комментарии Алексей С.Галицкий на форуме

Татнефтехим на размещении

Экспертное мнение

ООО «Татнефтехим» — компания низкого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость хорошие. Динамика финансового состояния стабильная, выше порога надёжности. Динамика финансового состояния плавно растущая. Контора не закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка умеренная. Нехватка ликвидности может быть компенсирована дебиторской задолженностью. Структура капитала удовлетворительная. Инвестировать в компанию рекомендуется не более 3-4% от объёма инвестиционного портфеля. Мониторинг финансового состояния не реже двух раз в год.

Полный финансовый расклад ОО «Татнефтехим»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром Капитал» на размещении

 Экспертное мнение

ООО «Газпром Капитал» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния относительно стабильная, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная, колоколообразная с отрицательными периодами. Чистая прибыль имеет тенденцию 2 года расти — 2 года падать. Предполагается, что после 2024 года начнётся снижение объёмов чистой прибыли. Контора не закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. Часть новых займов идёт на погашение старых. Структура капитала неудовлетворительная. Практически все деньги находятся за пределами конторы в долгосрочных финансовых вложениях в дочерние компании. Из-за финансовой составляющей деятельности компании инвестировать в неё следует с осторожностью отслеживая финансовое состояние не менее 2 раз в год, не более 3% от объёма инвестиционного портфеля.

Полный финансовый расклад ООО «Газпром Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара слов перед размещением ООО «Ойл Ресурс Групп»

 Экспертное мнение

ООО «Ойл Ресурс Групп» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния относительно стабильная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли стабильно растущая. Компания закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка умеренная. Структура капитала неудовлетворительная. Успех компании сильно зависит от заёмных денег. В отчётном периоде контора заняла много долгосрочных денег, для чего ей ещё потребовались облигационные деньги можно только предположить. Учитывая тот факт, что все заёмные и заработанные деньги пошли в основные средства, то есть на развитие, можно предположить, что компания новым займом будет и дальше наращивать свои внеоборотные активы. Тем не менее, на текущий момент времени контора рискованная и инвестировать в неё не рекомендуется.

Полный финансовый расклад ООО «Ойл Ресурс Групп»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение ООО «ДАРС-Девелопмент»

Экспертное мнение

ООО «ДАРС-Девелопмент» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Контора в вечном поиске свободных денег. Динамика финансового состояния восходящая, но процесс этот временный, так как контора всегда убыточная и только раз в семь лет прибыльная. На лицо выдаивание дочек для погашения долгов. Контора максимально закредитованная и абсолютно неликвидная. Структура капитала неудовлетворительная. Компания ничего не имеет и полностью зависима от заёмных денег, которые она никогда не отдаст собственными силами, а только за счёт новых займов или вливанием денег за счёт добавочного капитала или финансовой помощи дочерних структур. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

• Полный финансовый расклад ООО «ДАРС-Девелопмент»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара слов перед размещением АО «ПКТ»

Экспертное мнение

АО «ПКТ» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния переменная, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли нисходящая. В отчётном периоде контора убыточная. Компания незакредитованная, ликвидная. Очень нестабильная. Инвестировать в контору следует с осторожностью, с ежеквартальным мониторингом финансового состояния. Контора не занимает, чтобы наращивать своё благосостояние, контора занимает, чтобы нарастить объёмы, что приводит только к увеличению долговой нагрузки. Новое размещение — не исключение. Конторе тупо надо закрывать минуса, а закрывать их нечем. Инвестировать в контору более 2-3% от инвестиционного портфеля не рекомендуется.

• Полный финансовый расклад АО «ПКТ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара слов перед размещение ООО «ГК Солтон»

Экспертное мнение

ООО «ГК Солтон» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние низкое. Финансовая устойчивость удовлетворительная. Не смотря на стабильный рост чистой прибыли, финансовое состояние оставляет желать лучшего. Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надежности. Компания закредитованная, неликвидная. До текущего момента у конторы не было долгосрочных обязательств. Однако, практически все активы компании заморожены в дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность периодически погашается, но объём её такой, что у компании ничего нет и развернуться ей не на что. Поэтому, чтобы справится с текущими неплатежами и просрочками перед компанией, она вынуждена занимать в долгосрок. Структура капитала неудовлетворительная. Контора максимально зависима от заёмных денег и стабильность погашения дебиторской задолженности. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

• Полный финансовый расклад ООО «ГК Солтон» 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара слов перед размещением МКПАО «ОК Русал»

Экспертное мнение

МКПАО «ОК Русал» — компания низкого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость на высоком уровне. Динамика финансового состояния стабильно растущая, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая. Компания незакредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка умеренная. Ликвидность обеспечена собственными средствами. Структура капитала удовлетворительная. Однако, инвестору следует учитывать, что контора занимается финансированием дочерних структур и большая часть денег за её пределами. Тем не менее, при должном мониторинге финансовой отчётности, компания может быть рекомендована для инвестирования в облигации. Доля бумаг компании в инвестиционном портфеле не должна превышать 3-4%.

• Полный финансовый расклад МКПАО «ОК Русал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз акций МКПАО "ОК Русал" на 2024 год

Экспертное мнение

МКПАО «ОК Русал» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции по итогам 2023 года. Акционерный капитал с 2020 года не растёт. Компания не развивается, работает неэффективно. Предпосылок для роста акций нет. Рост акций с 01.04.2024 года связан с выходом отчётности, которая показала 20-кратный рост чистой прибыли относительно 2022 года. Согласно методике ЛИСП-акции, после выхода отчётности, 15 марта 2024 года, был осуществлён вход в акции по цене 34.05 руб. На текущий момент доходность составляет 15.5% или 202% годовых. Инвестирование в компанию в долгосрочной перспективе малопривлекательно.

• Полный расклад по акциям «ОК Русал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз акций ПАО "Сегежа Групп" на 2024 год

Экспертное мнение

ПАО «Сегежа Групп» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции по итогам 2023 года. Финансовое состояние крайне низкое. Акционерный капитал не растёт с 2021 года. Чистая прибыль сокращается при росте выручки. Сокращение прибыли связано с ростом долгосрочных долгов и, как следствие, постоянно увеличивающейся долговой нагрузкой. Компания финансовая и никогда не будет стабильной. Заработать на акциях подобных компаний можно только случайно. Зарабатывать же стабильно и в долгосрочной перспективе на этой конторе не получится.

• Полный финансовый расклад ПАО «Сегежа Групп»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара слов перед размещением ООО «Аполлакс Спэйс»

Экспертное мнение

ООО «Аполлакс Спэйс» — компания максимального инвестиционного риска на 01.01.02024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость минимально допустимого уровня. Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая. Из 4-х анализируемых периодов, 2 — убыточные. Чистая прибыль в отчётном периоде хоть и положительная, но 22 млн рублей — копейки по сравнению с внешним долгом. Контора максимально закредитованная и абсолютно неликвидна. Рассчитываться с текущими обязательствами нечем, поэтому контора набирает денег в долгосрок, несмотря на то, что долгосрочная долговая нагрузка будет держать контору в стадии дефолта ближайшие 100 лет. Структура капитала неудовлетворительная. Весь бизнес построен на заёмных деньгах. В случае банкротства, контора потеряет 2.8 млрд рублей чужих денег и 83 млн собственных, из которых она уже потеряла 57 млн. Стоит ли вкладываться в контору решать вам, но я этого не рекомендую.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара слов перед размещением АО «Эр-телеком Холдинг»

Экспертное мнение

АО «Эр-телеком Холдинг» — компания максимального инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость минимально допустимого уровня. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога устойчивости. Динамика чистой прибыли резко восходящая, есть вероятность снижения чистой прибыли в 2024 году. Контора до безобразия закредитованная, неликвидная. Недостаток ликвидности может быть компенсирован за счёт дебиторской задолженности. Долгосрочная долговая нагрузка максимальная. Компания может справится с такой нагрузкой только за счёт привлечения новых долгосрочных займов. Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес полностью зависим от заёмных средств. 4.5 млрд чистой прибыли конторе не хватило в 2023 году на решения всех финансовых проблем и контора была вынуждена на 0.5 млрд сократить собственный капитал, что указывает на финансовые проблемы в компании. Инвестировать в контору не рекомендуется даже гипотетически.

• Полный финансовый расклад АО «Эр-телеком Холдинг»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара слов перед размещением ООО «Рекорд Трейд»

Экспертное мнение

ООО «Рекорд Трейд» — компания высокого инвестиционного риска на 01.10.2023 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Конторе вечно не хватает денег и эту нехватку она компенсирует всеми правдами и не правдами. Проблема заключается в том, что практически все деньги зависают в дебиторской задолженности. А там где присутствует накопление дебиторской задолженности, там просрочки платежей дело обычное. У конторы нет ничего своего. На 1.6 млрд долга, своих денег у конторы 37 млн. Другими словами, контора максимально закредитована и абсолютно неликвидна. Набранные долги компания никогда не сможет вернуть, да и цели у неё такой нет. Её цель — занимать, а дальше как повезёт. Инвестировать в контору крайне рискованно. Все её долги краткосрочные, а это значит, что контора ищет способы перевести краткосрочные долги в долгосрочные. Вот и вся математика. Именно поэтому контора на размещении с дебютным выпуском. Инвестировать в эту контору — себя не уважать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

121% годовых на ПАО "ПИК СЗ" в 2024 году

С ноября 2023 года я начал вести дневник операций и отслеживать 10 перспективных акций по версии ЛИСП.

Дневник операций по акции

16.11.2023 г. Акция перекуплена. Текущая цена примерно отражает эффективную стоимость, однако чтобы заработать от 20% годовых необходимо дождаться снижения. Жду снижения к точке входа и консолидации цены на точке.

15.12.2023 г. Цена отбилась очередной раз вблизи точки входа. Принял решение о входе.

17.01.2024 г. Цена выросла на 5%. Докупился на 25% от запланированной суммы. В акциях компании 50% от ранее запланированного объёма. Если цена вырастит ещё на 5% буду докупаться.

22.01.2024 г. Докупился на 25% от запланированной суммы. В акциях компании 75 % от ранее запланированного объёма. Если цена достигнет расчётной точки выхода и остановится буду наблюдать и принимать решение по факту движения цены.

14.02.2024 г. Зафиксировал прибыль. С 15.12.2023 г. по 14.02.2024 г. прибыль составила 20.17% или 121% годовых.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз акций ПАО "Астраханская ЭСК"

Экспертное мнение

ПАО «Астраханская ЭСК» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние неудовлетворительное. Контора вечно нуждается в деньгах. Несмотря на рост акционерного капитала и нераспределённой прибыли, чистая прибыль остаётся стабильной на протяжении долгих лет, что замедляет темпы роста компании. Так или иначе, но контора старается выбраться из прошлых убытков и долгов и на этом все её преимущества перед другими конторами заканчиваются. Цена акций в 2023 году была искусственно разогнана и часть инвесторов, кто вложился в акции конторы прошлым летом, на себе почувствовали горечь просадки и убытков. Можно ли этим инвесторам вырулить ситуацию? Теоретически можно, если конечно они не зафиксировали убытки. Чтобы начать возвращать свои деньги, лучше вложиться в более перспективные акции, но поскольку речь идёт об этих, то усредняться надо начиная с точки входа, только так можно будет рассчитывать на среднегодовую 20%-ю доходность при условии, что в следующих 6 лет будет такой же скачок цены как в середине 2023-го. Рассчитывать, что контора будет плавно расти и стабильно показывать 20% годовых не приходится, уж очень хлипкое у неё финансовое состояние.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей С.Галицкий, я всецело на стороне вашего взгляда. Плохо то, что вдруг не сдуется рынок, люди подгоняемые страхом инфляции будут стара...

Артур Грос, я ежедневно анализирую несколько контор и их бумаги, публикую отчёты у себя на сайте и, если посмотреть даже 10 контор и цены на их акции, то поймёте, что рынок сдувается. Был неоправданный рост цен по всем бумагам в середине года. Кто ко мне обращался за экспертизой в частном порядке, я им в середине лета говорил, что цены будут падать. Вся эта хрень с необоснованным ростом рынка — качнуть из частника как можно больше денег. Нужны сейчас деньги стране. Деньги качнули, стране помогли, теперь цены идут восвояси.

Алексей С.Галицкий, Алексей Степанович, а рассмотрите ТНС как-то раз. Отчего они так улетели аж на 1000%. В своё время изучал их, ничё особо...

Артур Грос, если не увидели роста, значит выросли на новостях. 2023 год вообще лучше не рассматривать в части роста акций. На рынок было влито столько частных денег, что рос даже треш. Теперь всё будет падать. Оценивайте историю в комплексе, но никак не 2023 год в отдельности.

Прогноз акций ПАО "Ставропольэнергосбыт"

Экспертное мнение

ПАО «Ставропольэнергосбыт» — перспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние удовлетворительное. Очень хороший среднегодовой прирост акционерного капитала, чистой и нераспределённой прибыли. При чём рост стабильный и хорошо прогнозируемый. Можно смело ожидать дальнейшего финансового роста компании. Наряду с сокращением долгосрочных обязательств контора становится очень даже привлекательной и я рекомендую её отслеживать. Сейчас акции находятся вблизи своей справедливой стоимости и, как только цена начнёт консолидироваться вблизи точки входа, я начну подумывать о том, чтобы контору прикупить. А пока наблюдаю. Отличным моментом для входа будет 1.3 рубля за акцию, тогда можно смело рассчитывать на 20%-ю среднегодовую доходность.

• Прогноз роста компании

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз акций ПАО "МГКЛ"

Экспертное мнение

ПАО «МГКЛ» — перспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние выше среднего, однако контора не была такой всегда. До 2023 года компания была убогой, или чуть выше, но то, что она показала за первые полгода 2023-го, настораживает. Чистая прибыль растёт достаточно стабильно, но эта стабильность не отражалась на росте финансового состояния, при этом стабильность выручки оставляла желать лучшего. Вывод один, в контору вливались деньги, чтобы перед IPO показать хорошие финансовые результаты. Далее немного PR и на размещении акций контора сможет поднять денег, которыми будет закрывать долгосрочные долги, которых она уже явно перебрала. Несмотря на перспективность инвестиций в акции, сейчас бы я в них лезть не стал, а выждал бы 2-3 года и только потом начал бы присматриваться к конторе. Но вы можете рискнуть, но не покупайте если цена резко устремиться вверх. Это будет означать, что PR работает, а кто потом попадёт в длительную просадку, уже никого волновать не будет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз акций ПАО "ФГК РусГидро"

Экспертное мнение

ПАО «ФГК РусГидро» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние хорошее. Если рассматривать компанию как кандидата для инвестиций, то лучше рассмотреть облигационную стратегию, так как контора находится в вечном флете и не растёт, что особенно важно для роста акций и стабильного заработка на них. Акционерный капитал находится примерно на одном и том же уровне на протяжении всех анализируемых периодов. Контора просто работает, ни хорошо ни плохо, а просто работает. Такая позиция приносит стабильность и спокойствие инвестору, но не даёт никакого потенциала для стабильного роста акций, поэтому цена на последние всегда будет зависеть от новостного фона в большей степени, чем от финансового состояния конторы. Покупать акции не рекомендуется по любой цене, так как вы никогда не угадаете когда цена пойдёт вверх.

• Прогноз роста компании

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз акций "Интер РАО ЕЭС"

 Экспертное мнение

ПАО «Интер РАО» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние хорошее, однако компания получила в прошлом убытки и с тех пор её нераспределенная прибыль отрицательная. За 2022 год контора не публиковала отчёт о финансовых результатах, а первую половину 2023 года сложно назвать успешной в плане выручки и чистой прибыли. Стоимость акций компании носит случайный, хаотичный характер. Рост цены на акции ничем не обоснован, а очень низкая эффективность компании и сокращение акционерного капитала способствуют её снижению. Покупать акций компании по любой цене равносильна покупке лотерейного билета.

• Прогноз роста компании

Авто-репост. Читать в блоге >>>