Объем реализации уже превышает пиковые значения 2020-21 годов на 24% и 60%. На диаграмме можно заметить как сильно растут продажи в регионах (оранжевые столбики).


Результаты января 2024 уже составляют более 50% от объема(1кв) квартальных продаж 2020-21 годов.

Благодаря росту стоимости квадратного метра, в денежном выражение рост составляет примерно 60% к 2020-21 годам.



( Читать дальше )

Пускай Совкомбанк $SVCB станет моей главной инвест идеей на 2024-25 год. В конце 2022 года моей главной идеей был Сбер, в начале 2023 Татнефть, во 2 квартале 2023 Северсталь, а теперь Совкомбанк.

За основу возьмем Сбер $SBER  огромный и не поворотливый, компания как слон заняла весь объем своей клетки и больше вырасти крайне сложно. Оценивается в 4 годовых прибыли.

Есть Тинькофф $TCSG который очень мал по сравнению со Сбером, быстро растет и инвесторы закладывают большую премию к Сберу. Тинькофф оценивается сейчас в 9 годовых прибылей, но к концу 2024 я жду 7-8 что в двое выше Сбера.

Есть еще одна компания из финансового сектора Кармани $CARM, которая как и Тинькофф быстро растет и рынок закладывает премию к неповоротливому Сберу, так как ожидает значительного увеличения денежных потоков в короткие сроки. Кармани сейчас оценивается в 10 годовых прибылей.

Перейдем к Совкомбанку, такой же маленький банк по отношению к Сберу, как Тинькофф или Кармани, быстро растет, даже быстрее Тинькофф банка, не имеет рисков связанных с иностранной пропиской, как Тинькофф. Занимает всего 1.5% долю рынка и может показать кратный рост бизнеса. Оцениваю его PE по итогам года в районе 4. Оценивая инвестиционные риски, Совкомбанк ничем не хуже Тинькофф или Кармани, хотя у Тинькофф сильный бренд, это стоит признать.

( Читать дальше )

Статистика Минэнерго:
В январе – апреле объем переработки нефти в России составил 93,76 млн т. Больше всего нефти на НПЗ (собственные и сторонних компаний) поставили
«Роснефть» – 26,2 млн т, среднее значение 6,55 в месяц или 19.6 за квартал.


«Лукойл» – 15 млн т, среднее значение за месяц 3.75 или 11.25 за квартал. Напоминаю что у Лукойла отжали НПЗ ISAB на Сицилии, который мог переработать 10.6 млн т нефти в год


( Читать дальше )

Добрый вечер, в очередной раз сёрфя фондовый ранок наткнулся на нерациональность в Золотых облигациях Селигдара.

Речь пойдет о золотых облигациях Селигдара $RU000A1062M5 и бумажном контракте на золото GLDRUB_TOM

Это не нормально, когда золотые облигации дающие купонную прибыль стоят дешевле чем бумажный контракт который снимает деньги за вход\выход в позицию. Я считаю что это не рациональность рынка, в некоторой перспективе баланс выровняется и облигации покажут лучшую динамику.

Говоря простым языком, золотые облигации должны стоить дороже бумаги на размер купонного дохода плюс размер комиссии. В конечном итоге имеем справедливую цену по облигациям Селигдара в районе 5490р (исходя из текущей цены золота и курса рубля). Возможно рынок закладывает большие риски в виде банкротства компании, но 10% дисконт от справедливой цены мне кажется это слишком пессимистично.

Я не держу облигации Селигдара и у меня нету GLDRUB_TOM, но если бы была цель сбалансировать портфель, я бы купил облигаций Селигдара, или продал имеющиеся GLDRUB_TOM и купил бы аналогичный объем облигаций. И да это не индивидуальная инвест рекомендация.

( Читать дальше )

Последние недели наблюдается заметный рост объемов по акции золото добывающей компании Селигдар

 
Основная идея в акции это запуск месторождения «Кючус» всего одно месторождение увеличит добычу золота на 10 тонн в год(сейчас 7.6), запуск запланирован на 2028 год, контракты на поставку ЭЭ уже заключены.  

( Читать дальше )

Читаю новость о том, что Orlen разрывает контракт с Татнефтью и улыбаюсь.

По итогам 2022 года на пятое место среди крупнейших НПЗ России поднялся ТАНЕКО – единственный построенный с нуля в постсоветской России НПЗ. В 2022 году на нижнекамском комплексе Группы «Татнефть» переработали 16,2 млн тонн нефти. Годом ранее этот показатель составлял 12,5 млн тонн. Запуск на ТАНЕКО 15 установок за последние два года позволил увеличить нефтепереработку на треть. При этом уровень выхода светлых нефтепродуктов вырос до 82%, а глубина переработки – до 99,2%.





На что хочу обратить внимание, это на то что падает продажа сырой нефти из-за растущей переработки, в 2021 добыли 27.8 млн т. переработали 12.7 млн т. осталось 15.1 млн т. сырой нефти которую продали. В 2022 году добыли 29.1 млн т. 16.6 переработали, осталось 12.5 млн т. сырой нефти которую продали. Благодаря запуску 15 установок на НПЗ ТАНЕКО выросли мощности переработки, и как бы там в Польше на Orlen не стучали зубами о том, что «они разрывают контракт с Татнефтью о поставке сырой нефти». Можно прийти к логическому выводу, что это не они контракт разрывают, а Татнефть им продает меньше сырой нефти, так как она сама ее перерабатывает, вероятно Татнефть чувствует спрос на свою нефть и заламывает цены, из-за чего Orlen и разрывает контракт.

( Читать дальше )

Покупайте акции компаний, владельцам которых срочно нужны деньги!

Смысл данной фразы заключается в том, что бы найти компании основным акционерам которых срочно потребуются деньги в ближайшее время и дожидаться выплатыдивидендов.

В последние месяцы не утихают обсуждения о дефиците бюджета, не секрет, что наше государство в данный момент сильно нуждается в деньгах, по всем понятным причинам. Последняя нашумевшая новость, это рекордная за всю историю рекомендация Сбера о выплате 565 млрд. рублей в виде дивидендов, что равно более 200% от чистой прибыли за 2022 год. В чём причина? А причина в том что Правительству России основному владельцу Сбера, требуются деньги.

Республика Татарстан является крупнейшим акционером Татнефти с долей в 34%

   

Татнефть 17 марта предоставила отчёт по МСФО за 2022 год. Чистая прибыль составила 284,903 млрд руб. (+43% г/г). EPS = 131р (прибыль на акцию) при текущей цене акции 347р PE=2.6 (окупаемость лет) эта окупаемость даже выше чем прогнозная прибыль за 2023 год у Сбера, который устремился ракетой вверх.

( Читать дальше )

Лонг по HKDRUB показал рост в 1%, шорт по USDRUB показал падение на 3.8%. Итоговая прибыль минус все комиссии в районе 3.5% за 20 календарных дней.
Ссылка на идею smart-lab.ru/blog/865332.php

Спред полностью схлопнулся. 
Шорт по золоту был с 1792.6$, сейчас цена 1784$, прибыль 0.5%
Лонг по фонду «Тинькофф золото» вырос с 0.0721$ до 0.0742$, прибыль 2.9%

ссылка на идею smart-lab.ru/blog/865393.php#comments

Открываю ещё одну сделку по арбитражу.
Фонд Тинькофф золото TGLD торгуется с дисконтом к фьючерсу на золото в 4.2%

Текущая ситуация, дисконт в районе 4%.



( Читать дальше )