ответы на форуме

Если без бумажной прибыли/рисования отчетности Системой, то по итогам 2019г. АФК Система снова получит убыток, также как и по итогам 2018г.

Марэк, а вы денежный поток видели до изменения оборотного капитала?
64 млрд за 3 мес., а капитализация 89 млрд.
денежный поток пририсовать сложно!
А за 2018 год 269 млрд.!

Роман Ранний, на мой взгляд бумага дохнет. Прибыль падает, долг растет, активы уменьшаются. Особо понравились процентные расходы которые в 50 раз больше чистой прибыли. Уржаться. Хотите играть в рулетку — ваше дело.

kommunist72,

Особо понравились процентные расходы которые в 50 раз больше чистой прибыли.

Это вы где увидели?
чп 25,2 млрд.,
фин. расходы 26,9 млрд.

Роман Ранний, Это больше 100 ярдов в год на проценты? Им же активы надо покупать (создавать).

Если без бумажной прибыли/рисования отчетности Системой, то по итогам 2019г. АФК Система снова получит убыток, также как и по итогам 2018г.

Марэк, а вы денежный поток видели до изменения оборотного капитала?
64 млрд за 3 мес., а капитализация 89 млрд.
денежный поток пририсовать сложно!
А за 2018 год 269 млрд.!

Роман Ранний, на мой взгляд бумага дохнет. Прибыль падает, долг растет, активы уменьшаются. Особо понравились процентные расходы которые в 50 раз больше чистой прибыли. Уржаться. Хотите играть в рулетку — ваше дело.

kommunist72,

Особо понравились процентные расходы которые в 50 раз больше чистой прибыли.

Это вы где увидели?
чп 25,2 млрд.,
фин. расходы 26,9 млрд.

Роман Ранний, по 18 году. Проще пристрелить чтоб не мучалась

Если без бумажной прибыли/рисования отчетности Системой, то по итогам 2019г. АФК Система снова получит убыток, также как и по итогам 2018г.

Марэк, а вы денежный поток видели до изменения оборотного капитала?
64 млрд за 3 мес., а капитализация 89 млрд.
денежный поток пририсовать сложно!
А за 2018 год 269 млрд.!

Роман Ранний, Потенциал хороший, его бы в дивы обратить.

Если без бумажной прибыли/рисования отчетности Системой, то по итогам 2019г. АФК Система снова получит убыток, также как и по итогам 2018г.

Марэк, а вы денежный поток видели до изменения оборотного капитала?
64 млрд за 3 мес., а капитализация 89 млрд.
денежный поток пририсовать сложно!
А за 2018 год 269 млрд.!

Роман Ранний, на мой взгляд бумага дохнет. Прибыль падает, долг растет, активы уменьшаются. Особо понравились процентные расходы которые в 50 раз больше чистой прибыли. Уржаться. Хотите играть в рулетку — ваше дело.

МАГНИТ: СЕТЬ ЯВЛЯЕТСЯ ЗАЛОЖНИКОМ ОТКРОВЕННО УЖАСНОЙ МАКРО-СИТУАЦИИ ВНЕ МОСКВЫ И ПЕТЕРБУРГА.

МАГНИТ: СЕТЬ ЯВЛЯЕТСЯ ЗАЛОЖНИКОМ ОТКРОВЕННО УЖАСНОЙ МАКРО-СИТУАЦИИ ВНЕ МОСКВЫ И ПЕТЕРБУРГА. ЕЩЕ МЕНЕДЖМЕНТ ГАЛИЦКОГО УПУСТИЛ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАНЯТЬ УСТОЙЧИВУЮ ДОЛЮ В ДВУХ КЛЮЧЕВЫХ РЕГИОНАХ, НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ КОНКУРЕНЦИЯ ПРОИГРАНА X5. ОСНОВНАЯ ИДЕЯ В ДАННОЙ ИСТОРИИ: НОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ОБЕСПЕЧИТ ТРАНСФОРМАЦИЮ И ВЕРНЕТ ЧИСТУЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В РАЙОН 4.5-5 % ПРИ СУЩЕСТВЕННОМ РОСТЕ ОБЩЕЙ БАЗЫ. 


Здравствуйте! Я всегда старался держаться подальше от акций Магнита. Предыдущий менеджмент обладал уникальной способностью: гениально «вешать лапшу на уши» акционерам. А операционные успехи обеспечивались в первую очередь относительно благоприятной конъюнктурой внутри страны. Акционеры наивно верили Галицкому. Консенсус был таков, что Магнит — это уникальная история роста. Акции должны были начать обвал еще в 2015 году, но Галицкий, используя свои уникальные возможности, удерживал веру инвесторов, и многие просто пренебрегали очевидными операционными фактами, которые сигнализировали избавляться от акций как можно быстрее и бежать с корабля. Компании роста в своей основе действительно имеют существенную премию к собственным показателям, но как только рост замедляется, то премия должна нивелироваться. В случае Магнита рост не просто замедлился, в конце 2015 года началось ускоренное падение в пропасть динамики роста выручки сопоставимых магазинов (рис.1). Еще один знаковый момент, который произошел в 2015 году, сигнализировавший о разрушении «стоимости», заключался в том, что WACC впервые превысил ROIC (рис.2).
читать дальше на смартлабе

Александр,

Это абсолютно свинское поведение, говорящее о том, что Костин просто наплевал в лицо каждому минору.

Это как раз пример абсолютно адекватного поведения, по букве закона.
Очень хочу что бы все сделки в нашей стране происходили по закону.
Если бы «плевали в лицо», то купил бы больше 30% и х… а не оферта, за примерами далеко ходить не надо…
А в остальном очень полезный пост, спасибо.

Роман Ранний, Благодарю за мнение, Роман)

за 1 квартал 7 ярдов прибыли по рсбу (в прошлом году было 4ярда)

zzznth, рост от прочих доходов, валовая и прибыль от продаж не выросли

Роман Ранний, да, но поскольку почти все рассматривают бумагу как дивитикер, выплачивающий под 100% ЧП, то так ли важно, чем именно обусловлен рост?

Мостотрест. Конец дивидендной истории?

Мостотрест. Замечательная компания. Без всяких натяжек флагман инфраструктурного строительства в нашей стране. В кейсе компании такой  знаковый проект как Крымский мост и подряд на его содержание. Специалисты с огромным опытом, нафаршированность дорогостоящей импортной техникой. Одним словом компания, которая без заказов не останется.

Но это всё так, не особо было бы интересно для инвестора если бы компания не платила бы стабильно дивиденды. А платила она их аж с 2011года. 

И вот этой славной дивидендной истории пришёл аллес капут. 

Причём на пустом месте. Т.е. прибыль конечно снизилась, и почти вдвое. Но вот так взять и просто всех инвесторов прошвырнуть не заплатив вообще ничего, это уже как-то не вписывается в современный российский деловой пейзаж.

Хотя и повод поармагеддонить по части конца дивидендной истории вроде появился. И отказ от выплаты дивидендов прямо связан с появлением нового старого владельца. Но, с другой стороны, деньги то и Ротенбергу нужны, а выводить их через мутные схемы- так сами же друзья-олигархи радостно подставят перед Первым. 

Так что надежды на продолжение дивидендной истории сохраняются. Как минимум до следующего года. Хотя в моменте конечно грустно.



читать дальше на смартлабе

Сергей Нагель, нет корпоративной культуры у нашего менеджмента.До Америки расти расти

Вадим Тимашов, там тоже «эффективных менеджеров» хватает…

Сергей Нагель, до нашей «эффективности» им как до луны!

Роман Ранний, ууууу… это нашим до их «эффективности» как до Луны, а то и как до Марса… Буквально сегодня книжку классную купил на эту тему. 1949-го года Джерома Девиса. У их корпократов на столетие опыта больше…

Сергей Нагель, под «эффективностью» я подразумеваю совершенно противоположное. Или вы считаете что в России корпоративное управление лучше чем в США? Тогда прошу примеры…

Роман Ранний, Эффективность производства очень слабо связано с корпоротивным управлением, Эффективность -малолюдное предприятие с выручкой на одного работника более 30 миллионов в год.

Это че тут происходит?

Тимофей Мартынов, это какой-то трэш ))

Andrej1736, это вообще хоть чем-то обосновано ??

Andrej1736, например самой высокой див. дох. в секторе!

Роман Ранний, сильно сомневаюсь — инфа о размере дивов известна много раньше сегодняшнего утра

Мостотрест. Конец дивидендной истории?

Мостотрест. Замечательная компания. Без всяких натяжек флагман инфраструктурного строительства в нашей стране. В кейсе компании такой  знаковый проект как Крымский мост и подряд на его содержание. Специалисты с огромным опытом, нафаршированность дорогостоящей импортной техникой. Одним словом компания, которая без заказов не останется.

Но это всё так, не особо было бы интересно для инвестора если бы компания не платила бы стабильно дивиденды. А платила она их аж с 2011года. 

И вот этой славной дивидендной истории пришёл аллес капут. 

Причём на пустом месте. Т.е. прибыль конечно снизилась, и почти вдвое. Но вот так взять и просто всех инвесторов прошвырнуть не заплатив вообще ничего, это уже как-то не вписывается в современный российский деловой пейзаж.

Хотя и повод поармагеддонить по части конца дивидендной истории вроде появился. И отказ от выплаты дивидендов прямо связан с появлением нового старого владельца. Но, с другой стороны, деньги то и Ротенбергу нужны, а выводить их через мутные схемы- так сами же друзья-олигархи радостно подставят перед Первым. 

Так что надежды на продолжение дивидендной истории сохраняются. Как минимум до следующего года. Хотя в моменте конечно грустно.



читать дальше на смартлабе

Сергей Нагель, нет корпоративной культуры у нашего менеджмента.До Америки расти расти

Вадим Тимашов, там тоже «эффективных менеджеров» хватает…

Сергей Нагель, до нашей «эффективности» им как до луны!

Роман Ранний, ууууу… это нашим до их «эффективности» как до Луны, а то и как до Марса… Буквально сегодня книжку классную купил на эту тему. 1949-го года Джерома Девиса. У их корпократов на столетие опыта больше…

Сергей Нагель, под «эффективностью» я подразумеваю совершенно противоположное. Или вы считаете что в России корпоративное управление лучше чем в США? Тогда прошу примеры…

Роман Ранний, честно сказать я не помню в отечественной истории что-то сравнимого с Энрон. Наше корпоративное управление не лучше и не хуже американского. И тут и там главный принцип управленцев обеспечить хорошую жизнь себе, а не владельцам-акционерам.

Мостотрест. Конец дивидендной истории?

Мостотрест. Замечательная компания. Без всяких натяжек флагман инфраструктурного строительства в нашей стране. В кейсе компании такой  знаковый проект как Крымский мост и подряд на его содержание. Специалисты с огромным опытом, нафаршированность дорогостоящей импортной техникой. Одним словом компания, которая без заказов не останется.

Но это всё так, не особо было бы интересно для инвестора если бы компания не платила бы стабильно дивиденды. А платила она их аж с 2011года. 

И вот этой славной дивидендной истории пришёл аллес капут. 

Причём на пустом месте. Т.е. прибыль конечно снизилась, и почти вдвое. Но вот так взять и просто всех инвесторов прошвырнуть не заплатив вообще ничего, это уже как-то не вписывается в современный российский деловой пейзаж.

Хотя и повод поармагеддонить по части конца дивидендной истории вроде появился. И отказ от выплаты дивидендов прямо связан с появлением нового старого владельца. Но, с другой стороны, деньги то и Ротенбергу нужны, а выводить их через мутные схемы- так сами же друзья-олигархи радостно подставят перед Первым. 

Так что надежды на продолжение дивидендной истории сохраняются. Как минимум до следующего года. Хотя в моменте конечно грустно.



читать дальше на смартлабе

Сергей Нагель, нет корпоративной культуры у нашего менеджмента.До Америки расти расти

Вадим Тимашов, там тоже «эффективных менеджеров» хватает…

Сергей Нагель, до нашей «эффективности» им как до луны!

Роман Ранний, ууууу… это нашим до их «эффективности» как до Луны, а то и как до Марса… Буквально сегодня книжку классную купил на эту тему. 1949-го года Джерома Девиса. У их корпократов на столетие опыта больше…

Портфель от 07.05.2019 Башнефть.

Дисклеймер- автор не несёт ответственности за любые последствия вызванные применением данного материала. Данный материал является личным мнением и не несёт в себе рекомендации к действию.

 

Случилось то из-за чего я продавал префы и покупал  обычку.

smart-lab.ru/blog/493715.php

Вышла новость по Башнефти :

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ZFBR1vyBO0mTBK0MMBASsA-B-B

дивиденд 158,95 это 27,7% от прибыли.

Напомню что по див. политике компания обязуется платить не менее 25%.

 

При таких дивидендах интересная цена для покупки префов в районе 1600 руб, причём исторически при сопоставимых дивидендах префы стоили в районе 1300-1400!

 

С обычкой всё сложней, так как исторически даже при таких дивидендах и при худших показателях прибыли меньше 2000 она не стоила.

 

Однако решил  продать весь пакет на открытии, посмотрим, успею ли я это сделать.

Есть много за и против, но основное что повлияло на это решение максимумы по ММВБ.

 

Если не получится, то сильно расстраиваться не буду так как компания очень дешёвая по фундаментальным показателям и рано или поздно она будет повышать дивиденды.

 

 

Позже будет дополнение….

читать дальше на смартлабе

Роман Ранний, а в обычке в чём идея?

Александр Е, фундаментально дешёвая компания

Роман Ранний, и? Саратовский НПЗ ещё дешевле, но толку от него тоже нет.
Такие компании потому и дешевы, что мажор не делится заработанным с рядовыми инвесторами.

Портфель от 07.05.2019 Башнефть.

Дисклеймер- автор не несёт ответственности за любые последствия вызванные применением данного материала. Данный материал является личным мнением и не несёт в себе рекомендации к действию.

 

Случилось то из-за чего я продавал префы и покупал  обычку.

smart-lab.ru/blog/493715.php

Вышла новость по Башнефти :

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ZFBR1vyBO0mTBK0MMBASsA-B-B

дивиденд 158,95 это 27,7% от прибыли.

Напомню что по див. политике компания обязуется платить не менее 25%.

 

При таких дивидендах интересная цена для покупки префов в районе 1600 руб, причём исторически при сопоставимых дивидендах префы стоили в районе 1300-1400!

 

С обычкой всё сложней, так как исторически даже при таких дивидендах и при худших показателях прибыли меньше 2000 она не стоила.

 

Однако решил  продать весь пакет на открытии, посмотрим, успею ли я это сделать.

Есть много за и против, но основное что повлияло на это решение максимумы по ММВБ.

 

Если не получится, то сильно расстраиваться не буду так как компания очень дешёвая по фундаментальным показателям и рано или поздно она будет повышать дивиденды.

 

 

Позже будет дополнение….

читать дальше на смартлабе

Роман Ранний, а в обычке в чём идея?

Александр Е, фундаментально дешёвая компания

Роман Ранний, сдаётся мне что при таком отношении у Башкиров пакет отожмут скоро. Вот тогда точно обычка будет интереснее!

Портфель от 07.05.2019 Башнефть.

Дисклеймер- автор не несёт ответственности за любые последствия вызванные применением данного материала. Данный материал является личным мнением и не несёт в себе рекомендации к действию.

 

Случилось то из-за чего я продавал префы и покупал  обычку.

smart-lab.ru/blog/493715.php

Вышла новость по Башнефти :

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ZFBR1vyBO0mTBK0MMBASsA-B-B

дивиденд 158,95 это 27,7% от прибыли.

Напомню что по див. политике компания обязуется платить не менее 25%.

 

При таких дивидендах интересная цена для покупки префов в районе 1600 руб, причём исторически при сопоставимых дивидендах префы стоили в районе 1300-1400!

 

С обычкой всё сложней, так как исторически даже при таких дивидендах и при худших показателях прибыли меньше 2000 она не стоила.

 

Однако решил  продать весь пакет на открытии, посмотрим, успею ли я это сделать.

Есть много за и против, но основное что повлияло на это решение максимумы по ММВБ.

 

Если не получится, то сильно расстраиваться не буду так как компания очень дешёвая по фундаментальным показателям и рано или поздно она будет повышать дивиденды.

 

 

Позже будет дополнение….

читать дальше на смартлабе

Роман Ранний, а в обычке в чём идея?

Почему на сайте обувьрусь рейтинг ВВВ+ obuvrus.ru/investors/rankings/
а на сайте эксперт рейтинг отозван?
raexpert.ru/database/companies/obuvrus_ooo/

Роман Ранний, Они переобулись в прыжке из ООО в АО, теперь рейтинг BBB+ на АО

https://raexpert.ru/database/companies/obuv_rossii

А на чем падаем то сегодня кстати?

Тимофей Мартынов, дивидендов не будет (ниже написал)

Роман Ранний, понял, спасибо

Сегодня решил проверить свой портфель и обомлел. СЛТ1Р1 упала до 93% от номинала. Что с бумагой, никто не в курсе? По бух отчетности за 2018-й год все окей у ребят. Выручка выросла, прибыль и чистая прибыль тоже выросли.

pavel, вчера появился пост: " «Молчаливое падение Софтлайна
Если коротко, то софтлайн не знает почему падают их облигации и поэтому надо их продавать по любой цене(логику этого я не понял), после этого и началось усиленное падение.
Фактически при такой цене софтлайн может использовать кредит от Сбербанка и выкупить свои облигации получив беспроцентный заём.

Роман Ранний, спасибо за информацию!!!

Ну что, похоже дивиденд уже известен!

Роман Ранний, 280?

Дмитрий, возможно, главное что его уже кто то знает)

Роман Ранний, Если кто-то знает, то пока действует очень аккуратно… дневной обьем пока 9,5 млн. руб. Представьте, что будет, если знающий хотя бы на 50 млн. войдет...

Дмитрий, может просто хочет по 2040 купить, а ему никто много не продаёт, так как фри флоат маленький

Роман Ранний, да много «Ему» не дадут по данным уровням купить… Я сам помаленьку докупать начал на 2028 — 2038. Корректирую цель которая была ранее (2200) на 2250 — 2350.

Ну что, похоже дивиденд уже известен!

Роман Ранний, 280?

Дмитрий, возможно, главное что его уже кто то знает)

Роман Ранний, Если кто-то знает, то пока действует очень аккуратно… дневной обьем пока 9,5 млн. руб. Представьте, что будет, если знающий хотя бы на 50 млн. войдет...

за 17 4 ремонтный квартал принес убыток в 1.2, пусть в 19 будет даже 1.5, здесь прибыль никак не ниже 4 ярдов рисуется за 19 год и дивы около 1600

witkacy, в этом году без ремонта тоже ждали 1700, а по факту меньше 1500

Andrey Vlasov, какая разница сколько ждали?
Прибыль растёт!
Все боялись что в этом году из-за новых налогов прибыль будет падать...
А первый квартал показывает что всё гуд!

Роман Ранний, перенесли прибыль с 4кв'18 в 1кв' 19, чтобы не показывать, а потом на ремонте 4кв'19 сгладят, никаких чудес

Andrey Vlasov, это вы как интересно определили? или вам просто хочется подешевле купить?

Роман Ранний, продал на этом задерге и покупать в год ремонта не планирую

Andrey Vlasov, это вы поторопились.
Акция сейчас торгуется с дивидендом, и если даже за этот год заработает всего 900 руб. на акцию то див. дох. будет 8,4% чистыми без налогов.
А если рост прибыли продолжится как в 1 кв., то по итогу 11,5% чистыми легко будет!

Роман Ранний, пусть продает, не будут такие как он продавать, как тогда дешево покупать, все правильно сделал! жалко шортить их не дают, а то бы я ему ценный бы совет бы дал!)

Ну что, похоже дивиденд уже известен!

Роман Ранний, 280?