Открыта длинная позиция в акциях некоторого эмитента. Продан фьючерс на эти акции (открыта короткая позиция). Решил разобраться что же будет происходить в день экспирации, если оставить позиции открытыми. Предварительно посмотрел спецификацию, как основной документ, которым следует руководствоваться (личное мнение). Вот основные выдержки из него, которые представляют интерес, но не всегда понятны, например в разделе 2 есть такая фраза:

Стороны Контракта обязаны уплачивать друг другу денежные средства (вариационную маржу) в сумме, размер которой зависит от изменения цены базисного актива

Далее идут формулы, которые определяют размер вариационной маржи в ходе дневной и вечерней клиринговых сессий. Во всех формулах используется цена Контракта (цена заключения или расчетная). В явном виде цена базисного актива не встречается. Формулы и описания не привожу, кому интересно — откроют и посмотрят.

Тогда смотрим что собой представляет расчетная цена. На сайте Мосбиржи указаны два случая ее расчета: для ликвидных фьючерсов и для неликвидных. Для ликвидных — используются bid, ask, last (цена последней сделки), но речь идет о ценах самого контракта. Для неликвидных — может использоваться цена базисного актива:

Можно ли предсказать на основании свечного графика на слаболиквидном инструменте на минутном интервале вообще что либо?! Сомневаюсь. А некоторые упорно пытаются

Задам два вопроса здесь, так как от брокера ответов не получил.

Каким образом осуществляется расчет заблокированных средств? Пример. Продан один фьючерсный контракт SOM4. ГО = 1425,30, а заблокированная сумма существенно больше и равна 3563,25. Почему образуется эта дельта и каким образом до выставления заявки можно определить ее размер?

Второй вопрос. В приложении ВТБ Мои инвестиции, открываемом на ноуте в браузере Chrome (не на смартфоне), в чате поддержки постоянно вижу сообщение «Служба поддержки временно недоступна». По телефону 1000 мне сказали написать на адрес [email protected], но ответа так и не получил.