Несколько лет назад приобрел акции некой компании. Объем покупки был несущественным. В какой-то момент акции перестали торговаться на бирже (делистинг), но остались на счете депо. При формировании брокерского отчета в нем присутствовали. Брокерский счет не закрывался, хотя все другие активы были распроданы, а денежные средства выведены. Никакой комиссии за депозитарное хранение «зависшего» актива не начислялось. Так продолжалось несколько лет. Недавно все клиенты в добровольно-принудительном порядке были переведены на обслуживание к другому брокеру вместе с их активами. Мои счета не были (причину этого оставим за скобками — не суть). Через какое-то время мне пришел первый счет за депозитарное обслуживание (оставшиеся клиенты были переведены автоматом на новые тарифы). Естественно я захотел избавиться от ненужного актива, который бесполезен. Позвонив брокеру, получил единственный вариант решения — перевести актив другому брокеру, так как продать его невозможно. Так я и поступил (к этому моменту был открыт счет у нового брокера). Не без приключений, но актив в итоге удалось перевести. Сейчас он отображается только в отчете брокера на Фондовой площадке ПАО «Московская Биржа» с оценкой исходящего остатка 0 руб. В личном кабинете брокера ни в каком виде актив не фигурирует.

( Читать дальше )

Вчера помогал пожилой родственнице осуществить перевод из Сбера в другой банк через СБП на ее же счет. Ожидаемо перевод был заблокирован. Из банка никто не звонил, сами звонить не стали, так как не было на руках документа, подтверждающего личность — паспорта. Примерно год назад была аналогичная ситуация и тогда для подтверждения личности требовался паспорт и кодовой слово — без них заблокировали карту и пришлось выпускать новую. Помня об этом решили и теперь подготовить паспорт и после этого уже пытаться совершить перевод. Подготовили, повторили перевод, он ожидаемо снова был заблокирован. Позвонили сами в Сбер. Оператор не стал спрашивать паспортные данные и после череды уточняющих вопросов разблокировал перевод, точнее возможность следующего перевода (заблокированный так и остается висеть). Что меня смутило во всей этой ситуации. Общались с оператором и моя родственница, и я, так как не на все вопросы она могла адекватно ответить. Если раньше критериями идентификации личности были кодовое слово и паспортные данные, то сейчас оператор предупредил ни в коем случае никому не сообщать ни паспортные данные, ни кодовое слово. В результате для себя я не до конца понял критерии, на основании которых теперь оператор принимает решение о собеседнике — с мошенником он общается или с добропорядочным клиентом.

Нашел на днях банк с условиями более привлекательными, чем они были в Сбере. Решил осуществить перевод через СБП суммы 1.38 млн руб и разместить их на накопительном счете другого банка с ежемесячной выплатой процентов. Сначала перевел 1 тыс. руб — для теста, мало ли что. Средства дошли, затем решил перевести остальную часть суммы, но поскольку перевод превышал 1 млн. руб, то система мне сказала — обломайся. Порывшись в настройках личного кабинета, нашел настройку ежесуточного лимита, но сделать ее свыше 1 млн. руб в сутки Сбер не дает.

Ладно, думаю. Перевел допустимые 999 тыс. руб, а затем решил подождать, так как до конца суток оставалось около получаса (дело было поздним вечером). Когда наступила долгожданная полночь, попробовал осуществить еще один перевод на оставшуюся часть суммы — 380 тыс. руб. На экране появилось уведомление о том, что перевод заблокирован и предложение дождаться звонка из банка или позвонить самому.

Почти сразу раздался звонок. Я уже приготовился называть свои

( Читать дальше )

Погашена вчера. Где деньги, Билли?!

Вот вам пятничная задачка.

Есть 900 руб. и есть две стратегии инвестирования:

1. Вложить их с 01.04.2024 по 23.08.2024 и получить в конце срока (в последний день указанного периода) 60 руб.

2. Вложить их с 01.04.2024 по 10.04.2024 и получить в конце срока 5 руб., сразу переложить первоначальную сумму на срок 10.04.2024 по 01.08.2024 и получить в конце срока еще 50 руб.

Какая стратегия предпочтительнее? Решение должно быть математически обосновано

Выводы каждый сделает сам...

Обычное представление




( Читать дальше )

Опять-таки на примере ОФЗ 26238. Сначала о непонятном. На смартлабе, на сайте биржи и в квике доходность данной облигации указана 15,3%. Текущая доходность — 13,53%. Когда новички (сам такой), а иногда и неновички, но те, кому лень разбираться, смотрят на эти данные, то не всегда понимают о чем речь. Вчера цена облигации была в районе 52, а это около 18% доходности к погашению (причем фактор реинвестирования купонов не учтен). Откуда тогда берется 15,3%?! Может кто прокомментирует (возможно это выплата по купону + продажа по расчетной справедливой цене, которую можно рассчитать для фиксированного дохода, принимая во внимание значение действующей ключевой ставки).

13,53% — это очень похоже на текущую доходность по купону.

Предположим, что 18%, которые рассчитаны самостоятельно, это корректная доходность к погашению, а про 15,3% забываем. Тогда казалось бы выгодно купить эту облигацию, но до погашения почти 17 лет. Явно покупать бумагу с прицелом выйти тольно через 17 лет на среднюю доходность в 18% — не самая интересная затея.

( Читать дальше )

В какой момент следует купить облигацию, чтобы не платить НКД, то есть чтобы он был нулевым? На примере ОФЗ 29010. Сегодня, 19.06.2024, начинается новый купонный период и уже есть НКД = 0,47. Сегодня же осуществляется выплата купона за прошлый период. Если бы покупка осуществлялась вчера, 18.06.2024, то формально это был бы последний торговый день прошлого купонного периода, плюс в этот день фиксировался список получателей купона. Вчера НКД был равен 0. То есть НКД в последний торговый день купонного периода равен нулю. 

Если купить облигацию в последний торговый день купонного периода, то попасть в список получателей купона этого периода уже не получится, так как T+1 предполагает, что владельцем можно стать только на следующий день.

Если задать вопрос яндекс-поиску или GPT-чату «Чему равен НКД в первый день купонного периода», то они уверенно заявляют, что НКД = 0. Если спросить «Чему равен НКД в последний день купонного периода», то получим ответ «НКД равен размеру купона».

( Читать дальше )

Никого не смущает?!

Открыта длинная позиция в акциях некоторого эмитента. Продан фьючерс на эти акции (открыта короткая позиция). Решил разобраться что же будет происходить в день экспирации, если оставить позиции открытыми. Предварительно посмотрел спецификацию, как основной документ, которым следует руководствоваться (личное мнение). Вот основные выдержки из него, которые представляют интерес, но не всегда понятны, например в разделе 2 есть такая фраза:

Стороны Контракта обязаны уплачивать друг другу денежные средства (вариационную маржу) в сумме, размер которой зависит от изменения цены базисного актива

—

Далее идут формулы, которые определяют размер вариационной маржи в ходе дневной и вечерней клиринговых сессий. Во всех формулах используется цена Контракта (цена заключения или расчетная). В явном виде цена базисного актива не встречается. Формулы и описания не привожу, кому интересно — откроют и посмотрят.

Тогда смотрим что собой представляет расчетная цена. На сайте Мосбиржи указаны два случая ее расчета: для ликвидных фьючерсов и для неликвидных. Для ликвидных — используются bid, ask, last (цена последней сделки), но речь идет о ценах самого контракта. Для неликвидных — может использоваться цена базисного актива:

( Читать дальше )