Почему одни классы активов лучше других и как это применимо внутри акций

За последние 200 лет стало очевидно: акции демонстрируют более высокую доходность, чем облигации и сырьевые товары, с премией в 3–5% годовых. Этот результат подкрепляется исторической статистикой, охватывающей экономические циклы, технологические революции и мировые кризисы. Причина этого феномена лежит в природе акций: они являются инструментом участия в росте бизнеса. Компании стремятся к прибыли, расширению и инновациям, что на долгом горизонте превращает их в двигатели экономического роста. Облигации и сырьевые товары, напротив, обеспечивают предсказуемость и стабильность, но ограничены по потенциалу доходности.

Однако внутри класса акций тоже есть различия, и здесь мы можем провести аналогию с различием между акциями и облигациями. Определенные подклассы акций обгоняют другие как по доходности, так и по логическим основаниям, которые подтверждаются исторической статистикой.

Почему одни акции опережают другие

Когда акции, которые платят дивиденды, падают в цене, и это вызывает огорчение, есть несколько стратегий, которые могут помочь справиться с ситуацией и уменьшить беспокойство:

1. Фокус на долгосрочную перспективу: Дивидендные акции часто выбирают за их способность генерировать стабильный доход, и падение их цены в краткосрочной перспективе не всегда связано с ухудшением фундаментальных показателей компании. Если компания продолжает выплачивать дивиденды и у нее стабильные показатели, цена акций может со временем восстановиться. Здесь важно помнить о вашей инвестиционной цели — если она долгосрочная, колебания рынка не должны вызывать чрезмерные эмоции.

2. Оценка дивидендной доходности: Если цена акций упала, дивидендная доходность (отношение дивидендов к цене акций) увеличивается. Если компания надежная, это может быть возможностью для покупки дополнительных акций по более низкой цене, тем самым увеличивая будущий доход от дивидендов.

3. Переоценка позиции: Проведите анализ текущей ситуации с компанией. Если снижение цены акций связано с временными факторами, можно просто переждать падение. Но если фундаментальные показатели компании ухудшаются, стоит рассмотреть возможность частичного или полного выхода из позиции.

Чтобы реально становиться богаче необходимо обогнать эмиссию денег (M2). Для меня одной из ключевых задач является задача долгосрочно обогнать эмиссию рублей и долларов. Далее речь пойдет о обгоне долларового M2.

Обгонять эмиссию денег (M2) — задача, требующая стратегий с высокой доходностью. M2 — это показатель денежной массы, включающий наличные деньги, депозиты до востребования и другие формы денег, легко конвертируемые в наличные. В последние десятилетия денежная масса M2 в долларах росла в среднем на 6-8% в год (хотя могут быть значительные колебания). Соответственно, для того чтобы обгонять этот рост, нужно стремиться к доходности выше этого уровня.

Основные стратегии для обгона M2

1. Инвестирование в акции:

   • Индивидуальные акции: Компании, особенно из секторов с высоким ростом (технологии, биотехнологии и т.д.), могут приносить значительно более высокую доходность, чем M2. Однако это связано с высоким риском и требует тщательного анализа и отбора.
   • Индексные фонды (ETF): Инвестирование в индексы, такие как S&P 500, может быть менее рискованным и позволяет получать среднерыночную доходность. Исторически доходность S&P 500 составляла около 7-10% в год, что выше роста M2.

Как часто бывает, после успешного 2023 года, когда моя публичная стратегия «СудакТудак» принесла более 110% годовых, следующий квартал показал коррекцию. Январь был традиционно слабым, и первый квартал 2024 года на фоне низкой ликвидности принес несколько неприятных колебаний по фьючерсам на валюты к рублю и по связанным с ними фьючерсам, таким как Ri. Однако, во втором квартале мы адаптировались и восстановились. К сожалению, многие автоследователи не дождались этого момента и отключились. Тем не менее, это не оказало значительного влияния на общий результат.

Всего за пять лет моя стратегия показала учетверение капитала, чем воспользовались первые инвесторы, что является отличным результатом. Жаль что её пришлось перезапустить так как в 2022 году была отпугивающе большая просадка, хотя и не превышала просадку индекса, но распугивала автоследователей.

Стратегия «Обгоним совершенно всех», созданная для автоследователей с не слишком большими счетами, вошла в ТОП-10 стратегий автоследования на платформе Комон.

Можете порадоваться за меня: моя стратегия (Обгоним совершенно всех) уже вошла в ТОП10 по доходности стратегий на comon. Доходность уже больше 100% годовых. Я рассчитываю обогнать всех экспертов и алготрейдеров. Так как считаю, что за нейросетями будущее и то, что она не обогнала всех — это временно.

Стратегия на основе робота, которого я сделал, используя нейросеть от openai — от создателя chat GPT в которого запихал десяток критериев вроде средних, моментума роста для каждой акции и индекса, матрицу вариаций, расчет корреляций и бэты к индексу, объемы и основные фигуры ТА. И прогнал на истории в 15 лет все варианты чтобы определить, когда и что оптимально покупать, а когда продавать/шортить. Доходность этой штуки на истории 200% плановый))) Но на реале 50-100% годовых выдает реально.

Я считаю, что если вы не инсайдер — то вы просто теряете время на бирже зря. Так как скоро нейросети вытолкнут вас на обочину истории и заберут ваши деньги! Так что либо вы присоединяетесь к нейросетям, либо потеряете деньги. Всем успехов!

Ну раз Тимофей обещал 20 000 за лучший пост, то я расщедрюсь и открою вам глаза(сарказм).

Не секрет, что 99% трейдеров и инвесторов на бирже не обгоняют индекс. То есть, они торгуют хуже, чем если бы просто вложились в индексный фонд и пошли смотреть сериалы. Почему так происходит? Да потому что большинство варится в одном и том же информационном котле, подвержено общим паникам и эйфориям. Рынок, по сути, довольно эффективен: все уже учтено в цене, и цены справедливые. Просто так ничего не падает в долгосрочной перспективе. Ну, может быть, появится кратковременная скидка на 10-15 минут до одного дня, в зависимости от ликвидности. Но в целом рынок стремится к эффективности, как кот к банке со сметаной.

Давайте разберем типы инвесторов и трейдеров, которые отличаются только периодом удержания активов:

1. Те, кто купил индекс – счастливчики, которые обгоняют 99% инвесторов и спекулянтов. У них куча свободного времени, ведь доходность у них 18% годовых в среднем. Просадки до 70% долгосрочные, но их это не сильно волнует, ведь они все равно впереди всех.

Навеяно этим постом, где Тимофей пытается сэкономить копейку, оттянув момент уплаты налога на полгода и вложив эти деньги в фонд ликвидности чтобы покрутить, предлагаю Тимофею наконец создать управляющую компанию и выпустить паи инвестиционных фондов на биржу. Это позволит ему и его последователям избежать лишних налогов ежегодно, оплачивая налоги лишь при продаже паев собственного фонда.

Текущая же ситуация приводит к тому, что государство может обесценить рубль, например, в два раза, а вы вынуждены будете уплачивать налог с прибыли в 100%. Фактически вы оказываетесь в убытке в реале. Это действительно справедливо? Не является ли это законным ежегодным грабежом?

Пора переходить на цивилизованные методы инвестирования — фонды создавать домашние. Как в США распространено.

В мире финансов и инвестиций множество людей стремятся освоить торговлю на бирже и инвестирование, надеясь на быстрые и высокие доходы. Однако, большинство из них сталкиваются с трудностями и в конечном итоге теряют свои деньги. В этой статье мы разберемся, почему так происходит, и предложим пути решения для успешного участия на финансовых рынках.

1. Недостаток Подготовки и Образования

Многие новички в мире трейдинга сталкиваются с вызовами из-за недостатка фундаментальных знаний. Они, порой, входят на рынок, не имея должного понимания торговли, финансовых инструментов и принципов рыночной динамики. Это приводит к принятию рискованных решений и, в конечном итоге, к утрате капитала.

Пример: «Многие трейдеры начинают с нуля, не осознавая, что рынок требует глубоких знаний. Обучение становится ключевым моментом для избежания учебных ошибок.»

Решение: Начинайте с обучения. Чтение книг, изучение онлайн-курсов, участие в семинарах помогут вам освоить основы и развить навыки, необходимые для успешной торговли.

Как я и предсказывал в позапрошлом посте(01 ноября 2023) — ставка ЦБ была повышена на 1 процент до 16% и теперь нас ждет разворот в рост! Все. Это лучшие цены для закупа. Я лично проехался с позапрошлого поста на шорте фьючерсов, при этом с прибыли покупая прошлые 3 дня акции обратно. Набрал себе портфель и теперь развернулся в лонг. Чего и всем желаю. Мое автоследование «СудакТудак» по прежнему приносит больше 100% годовых и макс просадкой около 10% и доступно всем желающим для заработка. Умные уже зарабатывают со мной и проверили реальность получать 100% годовых стабильно на торговле с помощью ИИ и здравого смысла.