• Тима советует не смотреть в портфель. В свой в том числе. smart-lab.ru/blog/1296932.php
• Совокупность положений Центробанка РФ показывает, что в РФ критическая нехватка денежнего бюджета, которая рано или поздно ударит по карману каждого россиянина.
• В ожидании полного эмбарго на поставки СПГ в Европу, которое вступит в силу с 2027 года, Россия ищет новые рынки.
• В следующем году ключевая ставка может упасть до 8,5% — заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на ежегодном Альфа-Саммите.
• Рекордные премии высокодоходных, или мусорных, облигаций (ВДО) больше не покрывают кредитного риска, утверждают в Ренессанс капитал.
• Сбер ожидает ослабления рубля в текущем году: к 3кв рубль вероятно ослабнет до ₽80-85, к 4-му — до ₽85-90 — финдиректор банка Тарас Скорцов
• Индекс Мосбиржи воодушевился и сократил потери белее чем на 1% после разговора Путина и Трампа
• Требование об обязательной продаже валютной выручки экспортерами РФ истекает 30 апреля

Вечер, тем более перед майскими, можно и пофантазировать, да?

Так вот, есть такой зверек — М2 или денежная масса, для простоты понимания — сколько всего у нас наличных и безналичных денег.

И зверек этот хорошо распух за последнее время:

И есть отношение курса доллара-рубля к этой массе:

Утром, около 9 увидел новости со взрывами и обращение.
Началось...
Сердце сжалось от необратимости и последствиях.

Рынок открылся резко вниз, планка за планкой, терминал почти не работал и не отвечал на команды. 

Поз по акциям почти не было, основной сайз в ОФЗ-ПК, но даже они просели (!), примерно на 3-5%, похоже дербанили чье-то обеспечение. 
Ничего не понятно...
Что теперь?

Продаю ликвидность и с боем беру сбер и газпром. 

Где-то в разгаре дня делаю этот скрин, на память.

Через 1 торговый день рынок закрывают, и на тот момент никто не знает на сколько...

Что-то вспомили? Напишите.

Доброго дня,

Итак уходящая неделя стала самой насыщенной в этом году по совершенным сделкам для меня на рынке.

Что делал:

Купил нефтегаз:

smart-lab.ru/blog/1293054.php

(также докупился татнефтью в пятницу после ставки)

Купил широкий рынок

smart-lab.ru/blog/1294125.php

Прикинул куда пойдем по ставке в конце 26г:

smart-lab.ru/blog/1295327.php

Докупил замещаек:

smart-lab.ru/blog/1295352.php

 
Посчитал доходности фондов, чтобы сравнить с нашими результатами

smart-lab.ru/blog/1295722.php

Текущее распределение в портфеле:




Доходность с начала 2026г — +1,58%

Слегка портят результат просевшие замещайки, но это временно, подробнее:


По акциям (39% портфеля):

Топ 3 позиции — Сбер (21%), Газпром (7,8%) и Татнефть (12,9%)

Как и писал ранее, основная моя ставка в акциях это сбер c его дивами и нефтегаз. Текущие события располагают к высокому див. сезону по нефтянке конца 26 начала 27г.

По замещайкам (37% портфеля):

Собрал для Вас лучшие по шарпу фонды в разных категориях и привел доходности:

*По AKGP — данные с момента запуска фонда 25.06.25

Выводы:

Сектор ВДО по прежнему лидирует в доходности на текущий момент.

У ВДО уже на руках стрит, но кто знает может валюта и акции соберут фуллхаус до конца года, посмотрим.

Экслюзивно для Smart-Lab.

P.S. Моя доходность с начала 26г около +1%.

Вчера докупил замещаек.

Логика — валюта явно будет выше до конца 26г и далее. Плюс новый триггер с переносом бюджетного правила на май.

Весь портфель теперь выглядит так:

Акции — 38%
Замещающие облигации — 35%
Облигации фикс — 21%
LQDT — 6%

Подробный разбор портфеля на выходных. 

Экслюзивно для Smart-Lab.

P.S. Всем благ

По сообщению из релиза ЦБ:

«ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ СООБЩАЕТ — БАЗОВЫЙ СЦЕНАРИЙ ПРЕДПОЛАГАЕТ СРЕДНЮЮ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ В ДИАПАЗОНЕ 14,0–14,5% ГОДОВЫХ В 2026 ГОДУ И 8,0–10,0% ГОДОВЫХ В 2027 ГОДУ»

Верхняя граница: 14%

Это самый консервативный вариант. Если дезинфляция пойдёт не по плану, ЦБ может взять паузу и сохранить ставку неизменной (14%) на всех 5 оставшихся заседаниях.

• Средняя за период: 14%.

• Вердикт: Укладывается в прогноз ЦБ по верхней границе (14,0%). Формально допустимо, если инфляционные риски возрастут.

Нижняя граница: 12,5%

Это тот самый расчетный минимум. Ставка снижается, но делает паузу на 14,0%, а к концу года опускается до 12,5%.

• Июнь — Октябрь: Плавное снижение до 13,0% (например: 14,0% → 14,0% → 13,5% → 13,5% → 13,0%).

• Декабрь: Решительный шаг до 12,5%.

• Средняя за период: ~13,3% (нижняя граница прогноза ЦБ).

• Вердикт: Самый мягкий из вероятных сценариев на конец года.

C утра купил:

IRAO, MAGN, CHMF, NLMK, MGNT, FEES, UPRO, POSI, AFKS

Логика — хороший потенциал от текущих (все), платежеспособны (большинство), дивы (большинство)
Горизонт ~ 24 мес. или от ситуации. Не ИИР.

Подробный разбор в воскресенье.

Топ 20 портфеля акций выглядит так:

Общая аллокация портфеля на сегодня выглядит так

Пост не имеет отношения к графикам и отчетам Магнита, он, так сказать взгляд со стороны простого покупателя продуктов в Магните.

Имея в портфеле Магнитушку я, как и Баффет пьет колу имея в портфеле колу, покупаю там продукты. Заказываю онлайн доставку в одном популярном агрегаторе. Но не из-за страсти походить на Баффета, а более прозаично — Магнит дает скидку на заказы регулярно. 
И вот уже на протяжении 2 лет эта самая доставка Магнита работает откровенно паршиво — мне постоянно не докладывают товары из заказа, тоесть я понимаю что какая-то позиция могла пропасть. Но почему нельзя вычеркнуть и вернуть деньги автоматически?
Зачем КАЖДЫЙ раз тратить мое время на общение с чатом на возврат денег?
Каждый раз ставил по 1-2 балла и писал комментарии, но ситуция не менялась.

А потом совсем недавно обратил внимание в одном агрегаторе на рейтинг:

И в другом аггрегаторе на рейтинг: