Моя первая инвест стратегия

В продолжение к предыдущему разделу, важно отметить то, как я выбирал компании. Тогда я ещё совершенно не понимал отчётностей по МСФО или РСБУ. Это всё было от меня очень далеко. Немного осознавал некоторые не совсем понятные в тот момент для меня показатели типа p/s p/e p/b и peg. Но очень хотелось поскорее вложить свои средства и инвестировать. Надо признать, что несмотря на то, что сейчас эта стратегия кажется мне достаточно примитивной, она очень хорошо себя показала и я использую её как один из пунктов моей более широкой стратегии. Но тогда из-за отсутствия знаний, ещё совсем как слепой котёнок, пытавшийся понять рынок и бросивший ему вызов я не придумал ничего лучше. Я взял самые крупные компании ИТ компании из S&P 500. Выбрал те акции которых в среднем росли на 15-20% и больше за последние годы. При этом обгоняли ETF QQQ, так как иначе не имело смысла брать на себя отдельный риск. Также у них должна была хорошо расти выручка, имелись понятные перспективы, и они хорошо выдерживали прошлые кризисы.

Подготовка и определение доходности стратегии

Теперь разместив капитал по разным наиболее безопасным классам активов, самое время приступить к определению того, какая доходность нашего капитала ( всех портфелей ) всего нам необходима.

Для меня, например первым очевидным параметром является то, что более рискованный инструмент должен обгонять менее рискованный по доходности. Если ОФЗ мне даёт 10%, то я не вижу никакого смысла покупать акцию особенно какой-нибудь не растущей и тем более стагнирующей компании с доходностью 11%. Нет смысла рисковать и брать риск если нет перспектив получить повышенную доходность. Для трейдеров и спекулянтов это может быть повышенная волатильность рынка, для инвесторов только перспективы бизнеса и более высокая доходность.

Так вот первое, с чем нужно вам определиться, это сколько и какого капитала вы готовы направить в какие части активов. Какой средний процент доходности вы хотите / можете получать от вашего капитала. Также нужно прикинуть как он будет накапливаться в случае реинвестирования и пополнения, либо разрушаться или удерживаться в случае, если вы планируете на него жить, полностью или частично.

Что такое облигации, как они работают и другие варианты сохранения капитала

Итак, прежде чем начать рисковать и покупать акции, пока ваша личная стратегия не разработана, имеет смысл вкладывать средства в менее рискованные инструменты.

Конечно это может быть «бетон» но такие объекты достаточно низко ликвидные ( их сложно быстро купить  / продать по хорошей цене ), а также требуют к себе много внимания в случае арендного бизнеса и поддержания их в соответствующем состоянии. Обычно дают достаточно небольшой доход на капитал, но своим «телом» хорошо защищают от инфляции. Требуют больших вложений. Такие объекты точно не помешают в портфеле для диверсификации если капитала достаточно. Даже в том случае если объект будет просто использоваться как защита от инфляции и расположен в перспективном месте.

Самый же простой и наиболее защищённый вариант – вклад в Банке который входит в систему страхования вкладов. Вклад на сумму не более той, которая покрывается системой страхования.

Зачем записывать в отдельную таблицу ввод и вывод средств на брокерский счёт и желательно в двух валютах. Зачем вести журнал сделок в двух валютах.

Где-то через год или два инвестирования мне стала отчётлива понятна не совсем очевидная на первых порах вещь. Я, конечно, всегда держал её в голове, но понимать, держать в голове и управлять этим – совсем разные вещи. Так вот, в течении некоторого продолжительного периода времени я то пополнял брокерский счёт, то выводил средства по разным причинам. То надо было пополнить из-за маржи, то надо было снять для жизни. Вроде бы всё хорошо, сделки идут средства движутся, и дело даже не в налогах, уплачиваемых при выводе, которые брокер потом удерживает у себя до конца года, а в следующем. Спустя полгода таких операций, и сильного изменения курса доллара. В какой-то момент я решил подсчитать, сколько я заработал. И понял, что сделать это по отчётам брокера достаточно проблематично, ну а фактически невозможно. Ну т.е. операции, конечно, мне удалось найти и восстановить, и даже пересчитать в стабильную валюту.

Диверсификация польза, вред или необходимость

На вопрос нужна ли диверсификация, я дам однозначный ответ, что да.  Но тут важно не переборщить. Ведь получается необходимость излишне диверсифицироваться это скорее следствие неуверенности. Т.е. это следствие того, когда не можешь выбрать, например 5 лучших компаний в портфель. Нет никакого смысла брать 100 компаний и тратить кучу времени на наблюдение, намного логичнее выбрать штук 5-10 лидеров, которые дадут максимальную прибыль. Понятно, что тут есть нюансы, но в целом мысль думаю понятна. В какой-то момент времени у меня дошло до того, что в моём портфеле было около 100 позиций. Целыми днями приходилось изучать их отчёты, читать конференц звонки, отслеживать новости, а в периоды отчётности я просто падал от усталости и бессоных ночей. Конечно это было некоторое экстремальное обучение, которое помогло многое переосмыслить и как раз сделать описанные выше выводы. Мало того, что делать это в одиночку большой перегруз, и даже разработанные мной средства автоматизации, помогали только частично.

Инвест эксперимент, чтобы не платить за интернет и мобильную связь  

В продолжение предыдущей заметки о том, как я заменил газовое отопление дивидендами Лукойла, сегодня решил поделиться ещё одной практикой.

Так как я привык всё оптимизировать, от процессов до технологий, как-то я задумался, о том, как можно снизить или убрать затраты на мобильную связь с использование инвестиций. И тут тоже пришли на помощь value активы. При выборе конкретных активов нужно провести анализ, так как нельзя покупать неэффективных операторов, имеющих много долгов и плохое корпоративное управление. Выбирая в портфель операторов по возможности, нужно диверсифицировать их по валютам и странам. Если взять активы из других сфер, то не будет корреляции со стоимостью связи и их прибылью, а в нашем примере это важно. Это должны быть value истории в идеале дивидендные аристократы, прибыль акционеров у которых растёт хотя-бы на уровне инфляции. Так вот прикинув, что семья тратит на семейном тарифе в группе на интернет и мобильную связь около 1500р в месяц. Нужно получать 18 т.р. пассивного дохода в год. И я решил один раз инвестировать средства, ценой одного хорошего мобильного телефона. Т.е. вложил 100 т.р. под 10-15% годовых в акции сотовых компаний и получаемые дивиденды теперь полностью перекрывают затраты на мобильную связь.

Как я заменил газовый котёл на акции Лукойла, неочевидное и вероятное

Сегодня хочу поделиться с вами интересным опытом. У меня есть небольшой загородный дом, который я изначально планировал под отопление электричеством. Ну т.е. метраж там такой, чтобы мощности электрокотла хватало и счёт за отопление электричеством был относительно терпимым. Так вот спустя некоторое время появилась возможность подключить его к газу. В целом котельная у меня была к этому готова, оставалось дело за малым. Сделать проекты, внешние трубы, прокопать к дому, повесить котёл и главное всё это сдать. Просто да не просто, реально, но не об этом речь. Так вот прикинул я тогда и понял, что на круг надо 500т.р. примерно по тем ценам. Было это лет 5 назад. Далее я решил посчитать экономию и понял, что наверное лет за 10 я эти затраты отобью на разнице и начну получать наконец экономию. Тут важно отметить, что на больших домах затраты отбиваются намного быстрее и экономика совсем другая. Но в моём случае это было именно так.

InvestingAsHobby “Макро обзор – выпуск №9 от 05.09.2022”

Вернулся с летних каникул. “Sell in May and go away” как говорят на рынках. Пора обновить макроанализ и посмотреть, что изменилось. 

Немного изменил форму подачи, надеюсь так будет более доступно. Как по мне получился крутой и полный “All in one” обзор.

Disclaimer – всё, что написано выше и ниже – субъективная оценка не более. Которая не должна использоваться доля принятия инвестиционных решений. “Так как мы не можем предсказать события в мире и решения зависящие от настроения политиков, регуляторов или топ менеджеров компаний.” Но можем свежим взглядом посмотреть на текущую ситуацию, вспомнить, что было при таких факторах в истории и предположить варианты дальнейшего развития событий.

Общие индикаторы рынка и Макро показатели USA

Еженедельный макро обзор – выпуск №6 от 18.04.2022

Изменения произошедшие в событиях за событиях за последнюю неделю – подсвечены.

USA Ужесточение политики – Дальнейшее повышение ставки ФРС, QT

• Следующее повышение ставки может быть сразу на 0.5%
• Пауэлл обозначил более быстрые сроки QT
• Рост доходностей облигаций -> Снижение акций (частично в цене)
• Укрепление доллара -> Снижение цен на сырьё и активы
• Снижение инфляции в следствии повышения ставки
• Снижение ликвидности в следствии QT
• Рост стоимости привлечения средств – меньше инвестиций – сдуваются пузыри в активах
• Возможна – Глобальная рецессия

Напряжённость Китай – Тайвань

• Китай начинает отменять введённые ранее Covid ограничения.
• Новые вспышки КОВИД – могут привести к падению стоимость сырья в мире.
• Риски владения ADR
• Тайвань – влияние на производство полупроводников
• Есть вероятность договорённостей по ADR, разрешат контроль компаний аудиторам США
• Китай подтвердил планы пересмотреть правила конфиденциальности в отношении зарубежных листингов, что может помочь китайским компаниям избежать исключения из листинга в США.