Apple Inc. стала первой в мире компанией, чья рыночная стоимость при закрытии биржевых торгов составила больше 3 трлн долларов, что в очередной раз продемонстрировало безусловное доминирование высокотехнологичных мегакомпаний на Уолл-стрит.



Акции производителя iPhone прибавили 2.3% в пятницу, в результате чего его рыночная капитализация составила 3,05 трлн долларов, а рост с начала года составил около 49%. Его ралли с начала года увеличило стоимость компании примерно на 1 трлн долларов.

Этот рубеж подчеркивает доминирование высокотехнологичных мегакомпаний на более широком фондовом рынке в этом году. Впечатляющие показатели этой группы превзошли традиционно успешные результаты акций быстрорастущих компаний и заставили некоторых аналитиков усомниться в жизнеспособности ралли, которое застало их врасплох, поскольку оно потенциально грозит дальнейшим повышением процентных ставок Федеральной резервной системой.

Уверенное продвижение высокотехнологичных мегакомпаний в 2023 г. обусловило подъем индекса Nasdaq 100 на 39%. Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта во многом способствовал крупному выигрышу, хотя инвесторы также учитывали и другие позитивные факторы, которых у Apple предостаточно, включая сильный баланс, устойчивые потоки доходов и прочную конкурентную позицию.

( Читать дальше )

BlackRock Inc. делает ставку на бум искусственного интеллекта, поскольку убеждена в многообещающих перспективах данной революционной технологии.



Крупнейшая в мире компания по размеру активов под управлением только что весьма оптимистично высказалась на эту тему после стремительного ралли благодаря ажиотажу вокруг искусственного интеллекта, который уже привел к лучшим за всю историю результатам первого полугодия для высокотехнологичного индекса Nasdaq 100. В качестве тех, кто, скорее всего, выиграет, были названы производители полупроводников, компании с обширными массивами данных или высоким потенциалом автоматизации.

«Мы уделяем искусственному интеллекту особое внимание как чрезвычайно сильному фактору» — говорится в отчете исследовательского подразделения BlackRock за полугодие, опубликованном 28 июня. «Новые инструменты искусственного интеллекта могли бы проанализировать и раскрыть ценность «золотой жилы» данных, которой, возможно, владеют некоторые компании, не осознавая полностью этого».

( Читать дальше )

Стоимость биткойна достигла своей наибольшей величины за годовой период на фоне возобновившегося интереса к цифровым активам, несмотря на множество проблем в отрасли.



Согласно данным информагентства Bloomberg, цена исторически первой цифровой валюты превысила отметку в 31.013 долларов США, что является пиковым значением в 2023 г., и достигла самого высокого уровня с июня 2022 г. Всплеск привел к тому, что стоимость биткойна подскочила до 31.410 долларов, прежде чем размер выигрыша сократился. Цена токена выросла почти на 90% с начала года, хотя она все еще более чем на 50% ниже исторического максимума почти в 69.000 долларов. Другие криптовалюты вели себя аналогично, и эфир также значительно продвинулся.

Это замечательный прецедент — и демонстрация устойчивости — для рынка, который многие считали находящимся на грани исчезновения после ряда громких и масштабных мошеннических действий и банкротств компаний, сильно запятнавших репутацию отрасли в среде инвесторов.

Совсем недавно появились новости о шокирующей подаче заявки инвестиционной компании BlackRock Inc.

( Читать дальше )

Снижение конечных отпускных производственных цен в США в мае было обусловлено удешевлением бензина и подтвердило продолжающееся ослабление инфляционного давления со стороны предложения.



Индекс конечных отпускных производственных цен (PPI) в мае просел на 0.3% в месячном исчислении, согласно опубликованным в среду данным правительственного статистического отчета. При этом PPI увеличился на 1.1% по сравнению с прошлым годом, что является наименьшим приростом с конца 2020 г.

Консенсус-прогноз по результатам опроса экономистов информагентством Bloomberg предсказывал снижение индекса конечных отпускных производственных цен на 0.1% в месячном исчислении.

Согласно опубликованному отчету отпускные цены на товары продемонстрировали наибольшее отступление за почти годовой период. При этом 60% этого падения было обусловлено снижением стоимости бензина. В свою очередь отпускные цены на услуги немного увеличились, что отражает получение более высокой маржи автодилерами.

Без учета же волатильных продуктов питания и энергоносителей, так называемый базовый индекс конечных отпускных производственных цен (core PPI) прибавил 0.2% в месячном исчислении и вырос на 2.8% по сравнению с прошлым годом.

( Читать дальше )

Всемирный банк заявил, что мировая экономика находится в нестабильной ситуации и ей угрожает существенное замедление роста, поскольку резкое повышение процентных ставок негативно отражается на деловой активности и усиливает уязвимость в странах с низким уровнем доходов.

Более высокая, чем ожидалось, устойчивость в первые месяцы 2023 г., по прогнозам, сменится продолжительной слабостью, поскольку повсеместное ужесточение монетарной политики усугубляет длительные последствия пандемии коронавируса и вторжения России в Украину, говорится в последнем отчете Всемирного банка о глобальных экономических перспективах.



В то время как более сильный импульс в последнее время побудил эту международную финансовую организацию повысить свой прогноз мирового валового внутреннего продукта на текущий год до 2.1% с 1.7%, предсказанных в январе, она при этом снизила свой прогноз на 2024 г. до 2.4% с 2.7%. По ее словам, риски для данного прогноза остаются смещенными в сторону ухудшения.

«Прогнозируется, что глобальный экономический рост значительно замедлится во второй половине этого года, при этом слабость сохранится и в 2024 г.

( Читать дальше )

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что самый агрессивный рост процентных ставок за четыре десятилетия может быть близок к завершению, поскольку инфляция ослабевает.

«Мы приближаемся к моменту, когда мы сможем в некотором смысле отдохнуть в отношении уровня ключевой процентной ставки» — сказал Бейли в интервью телеканалу Bloomberg TV. «Но мы еще не наблюдаем вполне определенную картину, чтобы иметь более четкое представление об этом, поэтому мне совершенно ясно, что мы должны руководствоваться явными доказательствами».

Эти комментарии были озвучены после 12-го подряд повышения ключевой процентной ставки Центральным банком Великобритании и есть определенная вероятность того, что его руководители могут сделать паузу на своем следующем совещании 22 июня, если инфляция начнет резко падать, как прогнозирует Центральный банк.

На конкретный вопрос, близок ли Банк Англии к паузе, он ответил: «Что ж, я хотел бы подтвердить, что надеюсь на такое решение, потому что мы осуществили 12 повышений ключевой процентной ставки подряд. Но опять же, я буду предельно ясен: мы будем руководствоваться теми фактическими данными, которые будут обнародованы за этот период».

( Читать дальше )

На прошлой неделе корпорация Nvidia оправдала ожидания инвесторов, а именно, предоставила подтверждения широко распространенного мнения о том, что у фирм, причастных к развитию сферы искусственного интеллекта, растут объемы продаж. Однако эйфория, вызванная результатами данного производителя чипов, практически заглушила трезвые голоса, предупреждающие о том, что не все даже ведущие предприятия отрасли сумеют воспользоваться новыми возможностями.

Дженсен Хуанг, главный исполнительный директор Nvidia, описал свое видение того, что происходит в мировых центрах обработки данных. В том числе он отметил то обстоятельство, что компании, стремящиеся увеличить вычислительную мощность искусственного интеллекта, перенаправляют основные потоки соответствующих вложений на производимое Nvidia оборудование и сокращают спрос на самый прибыльный источник дохода корпорации Intel – процессоры для центров обработки данных.

«Вы видите начальный этап 10-летнего периода трансформации и модернизации мировых центров обработки данных и превращения их в системы ускоренных вычислений, – сказал он в прошлую среду в ходе видеоконференции по обсуждению квартальных финансовых результатов. – Рабочая нагрузка будет преимущественно приходиться на генеративный искусственный интеллект».

( Читать дальше )

Ралли Apple Inc. в 2023 г. позволило компании почти восстановить свою исторически максимальную величину рыночной капитализации в 3 трлн долларов.



В этом году ее акции выросли на 35%, увеличив рыночную стоимость почти на 690 млрд долларов, поскольку инвесторов привлекали стабильная выручка производителя iPhone и огромные денежные потоки. Это продвижение позволило Apple уверенно приблизиться к своему рекорду, достигнутому в январе 2022 г.

«В течение всей своей карьеры я и представить себе не мог компанию такого масштаба, но при этом мне казалось невероятным, чтобы какая-то компания способна была генерировать более 100 млрд долларов свободного денежного потока в год» — сказал Патрик Бертон, портфельный менеджер в MainStay Winslow Large Cap Growth Fund, по последним данным владеющем около 4.5 млн акций компании со штаб-квартирой в городе Купертино в штате Калифорния. «Когда вы изучаете базовые показатели, становится понятно, почему Apple добилась таких успехов».

( Читать дальше )

После начавшейся в декабре 2021 г. и длившейся почти год распродажи, индекс Nasdaq 100 за последние 6 месяцев восстановил половину ранее понесенных потерь. Теперь вопрос заключается в следующем: сможет ли индикатор высокотехнологичных компаний продолжить свое ралли?



Ответ в большей степени зависит от дальнейшей рыночной динамики семи крупнейших компонентов индекса Nasdaq 100, которые явились главными драйверами его отскока. Apple Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc., Amazon.com Inc., Nvidia Corp., Meta Platforms Inc. и Tesla Inc. – все они в этом году поднялись не менее чем на 30%, причем Nvidia и Meta Platforms выросли вдвое. Без их вклада выигрыш индекса Nasdaq 100 с начала этого года в 24% сократился бы до 4.1%, согласно данным информагентства Bloomberg.

По словам Ари Уолда, руководителя отдела технического анализа в Oppenheimer, «у крупных высокотехнологичных компаний может возникнуть пауза в краткосрочных условиях перекупленности, но, на наш взгляд, они только набирают обороты. В 2022 году они пережили очень трудный период, а текущие макроэкономические тенденции, такие как замедление экономического роста и более низкая доходность, поддерживают восстановление этих быстрорастущих компаний. Мы полагаем, что перспективы довольно обнадеживающие».

( Читать дальше )

Мировая экономика демонстрирует новые признаки замедления, поскольку восстановление Китая после отмены введенного в связи с COVID-19 длительного карантина теряет обороты, а испытывающий трудности промышленный сектор Германии угрожает ввергнуть в рецессию локомотив европейской экономики.

Эти слабости проявляются по мере того, как все еще устойчивая экономика США испытывает давление из-за худших банковских неурядиц со времен финансового кризиса, а также из-за проблем с потолком госдолга, которые угрожают дефолтом. Министр финансов Джанет Йеллен предупредила во вторник, что необходимое для предотвращения катастрофы «время уходит».

Последние данные свидетельствуют о том, что ключевые моменты оптимистичного прогноза глобального экономического роста не оправдывают надежд. Возобновление активной деятельности Китая после резкого отказа от политики «нулевой терпимости» к Covid-19 выдохлось, а мягкой зимы в Европе оказалось недостаточно, чтобы оживить промышленную базу Германии.

( Читать дальше )