Натан Майер Ротшильд, представитель одной из самых известных и богатых династий в мире, основатель N.M. Rothschild & Sons. Современники называли его «финансовым Бонапартом»: он сделал состояние на войне и облигациях.

В 1814 году, когда Наполеон Бонапарт воевал с Великобританией и ее союзниками, Натан разглядел в войне большие финансовые возможности. Наполеон грабил захваченные земли для покрытия военных расходов, а британское правительство брало деньги в долг. Эта война требовала выпуска облигаций в огромных количествах.

Натану приписывают кредо «информация — это деньги» вместе с мифом о том, что у него была обширная сеть почтовых голубей. Благодаря голубям Ротшильд первым в Лондоне узнал, что Англия победила Францию в битве при Ватерлоо. И пока все трейдеры делали ставку на разгром Англии, он поступил наоборот. 

Существование голубей-помощников в инвестициях историки не подтвердили. Тем не менее Натан узнал о поражении Наполеона до официального доклада британскому кабмину. А Ротшильды в то время были на грани краха.

( Читать дальше )

Не так давно с большей долей вероятности аналитики утверждали, что санкции не коснутся поставок российской нефти и газа в Европу. И вот заголовки новостей пестрят информацией, что новый пакет мер против России затронет сектор энергетики. 8 апреля уже было ЕС одобрил эмбарго на уголь и другое твердое топливо из России.

Нефть, похоже, уже томится в очереди на включение в следующий пакет санкций. Насколько точно Европа оценила последствия для себя, непонятно. Но из аргументов, приводимых парламентариями — необходимо остановить финансирование российской спецоперации на Украине, прекратив покупать российскую нефть. Тем не менее, наибольшая часть нефти из РФ в Европу поступает через нефтепровод «Дружба». Участок за пределами России принадлежит национальным компаниям Польши, Германии, Словакии, Латвии, Литвы и Белоруссии. Таким образом, помимо проблем с наличием самого ресурса и ростом цен на него, страны ЕС рискуют потерей дохода от транзитных поставок и нескольких тысяч рабочих мест.

( Читать дальше )

Друзья, завтра в 18:00 подключайтесь к нашему новому эфиру😊

https://t.me/ingosinvest?livestream

Поговорим о том, какие секторы российской экономики стали бенефициарами геополитических событий на западе, на какие акции стоит обратить внимание российским инвесторам, а также обсудим судьбу российского рубля.

И ответим на ваши вопросы. Пишите их в комментариях👇

События на Украине дали мощный импульс инфляционным ожиданиям. Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Это побудило ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 17% для предотвращения оттока вкладов с депозитов и разгона инфляционной спирали. Все эти меры говорят об изменении баланса рисков ускорения роста потребительских цен, спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности.

Возникает закономерный вопрос, как защитить капитал от инфляции?

Мы подумали об этом еще в декабре 2021 года и запустили торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда «Ингосстрах Инфляционный». Цель фонда — защитить капитал в период растущей инфляции в России и заработать на росте стоимости паев.

Биржевой фонд включает в себя преимущественно облигации федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН), которые дорожают вместе с уровнем инфляции.

( Читать дальше )

В конце февраля Россия столкнулась с шквалом беспрецедентных санкций, включая эмбарго на экспорт энергоносителей. В связи с этим, чтобы справиться с новыми вызовами в свете ограничений, российская нефтедобывающая компания «Татнефть» занялась разработкой «стратегического варианта» развития компании для утверждения советом директоров в августе 2022 года.

( Читать дальше )

Пока большая часть внимания инвесторов направлена на перспективы сырьевого сектора и риски банковского, представители других отраслей продолжают работать в ± штатном режиме и адаптироваться к новым реалиям.

На фоне волатильности и непредсказуемости развития дальнейших событий, ориентированность на внутренний рынок выступает как положительный фактор для российских компаний, и среди таковых рассмотрим одного из телекоммуникационных лидеров — компанию МТС.

Без прелюдий, начнем с цифр.

По итогам 2021 года консолидированная выручка выросла на 8% по сравнению с предыдущим аналогичным периодом. Чистая прибыль увеличилась на 3,4 %. По данным отчета, 97 % выручки генерируются на российском рынке, и большие доли в показателе занимают услуги связи, продажа товаров и МТС Банк. Конечно, этот факт идет в графу «аргументы за», так как компании не нужно в срочном порядке разворачивать свои ориентиры для поиска новых каналов сбыта. База пользователей компании увеличилась за год на 2,5 % и составляет 80,4 млн абонентов в России.

( Читать дальше )

Вот и случилось то, чего мы ждали.

Сомневались, следили за новостями, надеялись «а вдруг не зацепит», но понимали, что это только вопрос времени — с 6 апреля Сбербанк попал под санкционные ограничения «по полной программе».

Добро пожаловать в список SDN. Ранее банк был «почетным членом» списка CAPTA, в рамках которого действовали ограничения только на корреспондентские счета. В день новости акции Сбера   опустились на 8,11%, попытались отыграть порядка 5% в следующие два дня, но уже 11-12 апреля провели сессии в тенденции снижения на более чем 5 % ниже закрытия 6-го апреля.

Итак, с новым списком новые опции — аналогично ВТБ, теперь все активы Сбербанка в США заморожены, транзакции и сотрудничество с американскими контрагентами заблокировано. Это касается и многочисленных дочерних компаний, в том числе «Сбер Инвестиции», «Сбер Технологии», «Сбер Страхование» и др. Клиентам первого будут недоступны операции с ценными бумагами зарубежных эмитентов. Соответственно, этот функционал будет переведен к другому брокеру.

( Читать дальше )

Стабильно растущий лидер российского IT-рынка — именно так звучали «регалии» Яндекса еще 1,5 месяца назад. Лидером на рынке компания остается и на сегодняшний день, но по поводу стабильности и роста в связи с текущими обстоятельствами появляются вопросы. Давайте разбираться.

15 февраля компания опубликовала эффектные результаты за четвертый квартал и весь 2021 год:

-   годовой рост выручки по сравнению с 2020-ым составил +63 %;

-   рост квартальной выручки относительно аналогичного периода предыдущего года составил  +54 %;

При этом скорректированная чистая прибыль снизилась на 55% как в разрезе аналогичных кварталов, так и в сравнении год к году. Причина — активное инвестирование в быстрорастущие проекты и сервисы, особенно в сегменте электронной коммерции. И факт постоянных вложений в свое развитие делал Яндекс очень привлекательной и перспективной историей для инвесторов как в России, так и за рубежом. К этому пункту мы вернемся позже.

( Читать дальше )

ЦБ РФ внимательно следит за развитием ситуации на валютном и финансовом рынке России.

25 марта для поддержания производителей золота он установил фиксированную цену на покупку золота на уровне 5000 руб. за грамм (около 115.5 тыс. руб. за унцию) вплоть до 30 июня, что предполагало, что валютный курс не укрепится ниже уровня в 79.3 руб. за доллар США в течение 3 месяцев (цена унции составляла тогда USD 1960).

Однако в последние дни биржевой курс укрепился ниже 79 руб., что оказалось сюрпризом для Банка России.

Реагируя на неожиданность, ЦБ РФ отменил свое решение о цене покупки золота уже 7 апреля, а на следующее утро начал снижать давление на валютную и финансовую систему. Первым шагом стало снижение ключевой ставки с 20% до 17%, что поддержит экономику, хотя немного усилит давление на валютный курс.

В условиях закрытого финансового счета (нерезиденты ключевых стран мира не могут вывести капиталы из России), снижение ставки не сможет существенно негативно повлиять на валютный курс. А вот поддержка экономике, которой пророчат спад на 10% в этом году, как раз необходима.

Поэтому момент для начала цикла снижения ставки, который ожидался рынком, был выбран удачно👍

В 2014-15 гг. ставку начали снижать через 6 недель после резкого повышения, и в этот раз прошло примерно 6 недель.

В поисках перспектив на российском рынке, пожалуй, на банковский сектор инвесторы готовы будут посмотреть в одну из последних очередей, и то с вопросом «Ну как ты там? Держишься?» Санкции основательно прошлись по этой отрасли, и главные банки страны были включен в список SDN (Specially Designated Nationals and Blocked Persons).

Банк ВТБ попал под санкции США, в связи с чем заморожены его активы и счета, а также заблокирован доступ к операциям в долларах США и возможность транзакций с американскими контрагентами. Под эту «раздачу» попадают и дочерние компании, в которых доля эмитента превышает 50 %. ВТБ оперативно вышел из активов «Почта банк» и кипрского RCB Bank. 28 марта было объявлено, что банк передаст все свои подразделения «третьим лицам» и уже активно занимается всеми процессами.

В работе ВТБ на территории РФ ничего не изменилось, кроме тех ограничений по валютным операциям, которые коснулись всю финансовую систему в стране, в том числе невозможность использования карт Visa и Mastercard за границей и переводы на счета в другие страны. Операции в рублях внутри страны продолжают осуществляться в обычном режиме, вклады в рублях и валюте остаются на счетах граждан. Но изменения затронули клиентов банковского брокера — ВТБ передал их счета другим брокерам.

( Читать дальше )