• СПБ Биржа предоставит инвесторам возможность продать заблокированные иностранные бумаги с 31 октября.
• Большинство аналитиков полагают, что на заседании 28 октября ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на уровне 7.5%.
• Китайские акции падают, т.к. реорганизация власти Си Цзиньпином беспокоит инвесторов.
• Сунак становится ближе к посту премьер-министра Великобритании, т.к. Джонсон отказывается от участия.
• Moody's ухудшило прогноз рейтинга Великобритании до негативного на фоне повышенной непредсказуемости в политике при перспективах более слабого экономического роста.
• Япония провела интервенции в размере не менее $30 млрд на прошлой неделе для поддержки иены. (* курс USDJPY изменился со 151.9 до 147.0).

• Barclays: Несмотря на то, что большинство отчитавшихся на данный момент компаний превзошли оценки аналитиков, прогнозы руководства на будущие периоды неоднозначны, а давление на маржу очевидно.

• FactSet: Компании Meta и Alphabet имеют наибольший вес в снижении прибыли всего сектора Communications — если исключить их, общей прогноз снижения прибыли в секторе улучшится с -12.5% до -2.7%.

В таблице приведены негативные настроения** и изменение S&P 500 в период от 3 до 12 месяцев.

С 1987 года S&P 500, после «худших» показателей опроса настроений индивидуальных инвесторов*, демонстрировал сильный рост через 3, 4, 5, 6 и 12 месяцев.

Полученные результаты говорят об их обратной корреляции — чем «хуже» настроения (меньше спрэд), тем выше рост S&P 500 через приведенные интервалы времени.

Использованы данные AAII, S&P 500 с 20.07.1987.

* по данным опроса AAII
** Bull-Bear Spread — соотношение бычьих и медвежьих настроений инвесторов (на основании AAII); Bull-Bear Spread = -34 на 19.10.2022

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Маск в случае покупки Twitter планирует сократить штат почти на 75% в течение нескольких месяцев.

• BBC (про уход Трасс): Реакция рынков показала, что они испытали облегчение с уходом Трасс, несмотря на то, что по-прежнему сохраняется большая неопределенность.

• Шарль Мишель: Совет ЕС достиг соглашения по борьбе с энергетическим кризисом: будем работать над мерами по сдерживанию цен на энергоносители для домохозяйств и предприятий.

• Spectator: Трасс стала лидером расколотой партии при поддержке всего трети депутатов. Но момент, когда все действительно пошло не по плану — объявление мини-бюджета, который напугал рынки и не был поддержан общественностью.

• Twitter и Маск ведут переговоры в ускоренном режиме, т.к. приближается крайний срок закрытия сделки — 28 октября.

• Глава ВТБ: ВТБ ждет существенную прибыль в 2023 году, однако возможность выплачивать большие дивиденды инвесторам пока будет ограничена.

• Сообщения Tesla* о байбэке — сигнал о том, что компания считает свои акции недооцененными (* TSLA = $207 сейчас).

На графике изображены уровень безработицы в США и 12-месячная скользящая средняя с 1948 года. Красными кружками выделены моменты, когда уровень безработицы пересекал скользящую среднюю снизу вверх, зелеными — сверху вниз. Серыми линиями изображены периоды рецессии.

Исторически, после пересечений, отмеченными красным, почти всегда следовала рецессия. На сегодняшний день пересечения безработицы и ее скользящей средней пока не было, но их значения становятся все ближе к этому (UR = 3.5%, MA = 3.8%)

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Правительство Трасс на грани — тори агитируют за ее уход.
• Гонконгский индекс Hang Seng* достиг 13-летнего минимума, а йена приблизилась к 150 против доллара США.
• Объем строительства новых домов в США продолжает падать на росте ставок по ипотеке.
• Страны ЕС должны подготовиться к приостановке крипто-майнинга для экономии электроэнергии.
• ФРС и Белый дом опасаются обвала фондового рынка США по примеру Британии.

• Маск: Капитализация Tesla может превысить стоимость Apple и Saudi Aramco.

• JP Morgan: Инвесторы продолжают покидать все классы активов, и мы остаемся в лонге по доллару* в качестве хеджа от ястребиных действий ФРС в ближайшей перспективе (* DXY +18.3% YTD).

• Interactive Brokers CEO: Рынок акций провел относительно мало времени на минимуме, но мы уверены, что он снова туда вернется — с текущих уровней S&P 500 упадет еще почти на 20%, прежде чем достигнет дна.

• Акции китайских компаний с листингом в США рухнули более чем на 7% в среду. 
• Банк Японии объявил о внеочередном выкупе облигаций на фоне роста доходности 10-леток до 0.25%. 

• Акции США растут второй день подряд на фоне сильных отчетностей и ослабления потрясений на рынке Великобритании.
• Курс иены впервые с 1990 года упал до 149 за доллар.

• Business Insider: Ухудшение прогнозов* на Уолл-стрит по S&P500 может свидетельствовать о скором достижении дна на рынке (* S&P 500 = 3720 сейчас).

• «Яндекс» запускает сервис междугородней доставки.
• Apple сокращает производство iPhone 14 Plus.
• Рынок падает из-за объявления Apple о сокращении производства iPhone 14 Plus.
• Европа получает передышку от энергокризиса — пока.
• В России появится аналог Apple и Google Pay для карт «Мир».
• Ускоренное заполнение хранилищ Европы природным газом снижает опасения дефицита этой зимой.
• Netflix фиксирует увеличение числа подписчиков и превосходит ожидания по прибыли, акции растут на 15%.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders

За последние 70 лет пост председателя ФРС занимали 8 человек. Самое длительное время — Уильям Мартин — 18 лет и 304 дня, почти столько же Алан Гринспен — 18 лет и 173 дня. Самый короткий срок выпал на Уильяма Миллера — 1 год и 151 день.

Ставка ФРС достигала максимального значения во времена Пола Волкера — 20%. На минимальном уровне — 0.25% дольше всего ставка держалась во время председателей Бена Бернанке и Джанет Йеллен (2009-2015).

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Банк Англии намерен и дальше откладывать количественное ужесточение до тех пор, пока рынки не успокоятся.
• Блинкен говорит, что Китай хочет захватить Тайвань «в гораздо более сжатые сроки».
• Goldman Sachs планирует масштабную реорганизацию.
• Лиз Трасс приносит извинения за хаос, причиненный Британии мини-бюджетом.
• Облигации Великобритании и фунт растут, т.к. Джереми Хант стремится стабилизировать рынок с помощью фискальных планов.

• Kornitzer Capital: Ожидаем падения доходов компаний США примерно на 10%, что создаст прочное дно для рынка.

• Российские брокеры начали смягчать условия для хранения валюты на счетах.

• Минэкономразвития: Рубль ослабнет с 68 за доллар США в 2022 г., до 72 в 2025 г.

• Binance запустит новый продукт по инвестициям в криптовалюту — индексы на группы цифровых активов.
• Рынок нефти обеспокоен тем, что Байден может высвободить еще 100 млн. барр. нефти из стратегических резервов.

В четверг вышли данные по инфляции США, после которых S&P 500 сначала открылся с гэпом -2%, затем закрылся ростом на 2.6%.

Первоначальный порыв к продаже, за которым последовал рывок к покупке, лучше всего проиллюстрирован посекундными данными о движениях акций. Так называемый тиковый индекс, который сравнивает количество акций, растущих по сравнению с падающими в любой момент, достиг минус 1900, прежде чем превысить 1900.

Рынок не испытывал таких экстремальных движений в обоих направлениях за один день с 1990 года. 

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Замедление мировой экономики может перерасти в более резкий спад из-за сильной инфляции, высоких цен на энергоносители и растущих процентных ставок.
• Apple в ближайшие дни представит обновленные планшеты iPad Pro с процессором M2.

• РЭУ им. Г.В. Плеханова: Процесс девалютизации финансовой системы РФ идет полным ходом и только нарастает. И можно ожидать дальнейшего плавного укрепления курса рубля* по отношению к доллару до отметки в ₽52-55 к концу года (*  USDRUB = 62.11 сейчас).

• Финам: Покупка китайских акций с листингом на Гонконгской бирже в первую очередь позволит диверсифицировать страновой риск портфеля.

• БКС Мир инвестиций: На текущий момент рыночный мультипликатор P/E Alibaba* составляет 11.1 при среднем значении за 5 лет 22.3 (дисконт 50%). К тому же компания продолжает выкупать акции: оставшийся объем выкупа составляет $12 млрд — около 8% от текущей капитализации (* BABA = $73.7 сейчас).

• МВФ: Развитые страны могут потерять 2% своего ВВП, развивающиеся — от 10% до 15% в результате фрагментации мировой экономики.

• ЦБ получил право выдавать разрешения на вывоз из России больше $10'000 в валюте.