Несмотря на мнения скептиков и приверженцев фундаментального взгляда, государственные облигации не проследовали в ожидаемом росте в ногу со снижением ключевой ставки, и островной разворот, появившийся осенью, стал ключевым и сформировал новую вершину за последние 2 года. Факторов много и некоторые из них — ужесточение налоговой политики, введение ндс у ИП, девальвационные ожидания и переток ликвидности из офз в валюту, который стал следствием укрепления мирового тренда в индексе доллара. Малый бизнес менее всего защищен и, не успев оправившись от сокращения общего потребительского спроса в 2025гг, столкнулся с усилением налогового режима. Повышение же ключевой ставки в этих реалиях может быть реальным, чтобы увеличить привлекательность безрисковой доходности по офз.

Квартальные полнолуния считаются сменой сезона в году, это часто становится и точкой смены сезонных циклов цен на рынке природного газа. Фьючерс на нефть сильно перепродан после майской и июньской распродажи, поэтому требуется коррекция восстановления.

На Солнце вновь происходят сильные вспышки (риа новости). Вспышки на солнце и солнечная радиация, выходящая за пределы нормальной средне статистической могут создавать обвалы в финансовых и крупные ралли в товарных рынках. Рынок — это люди и мы все становимся более восприимчивые или тревожные в такие периоды, что может выражаться и в рыночных ценах.Более того, завтра Клубничная Луна — в этом году она на 2 недели позже чем в прошлом году, некоторые рынки, как серебро и природный газ иногда меняют краткосрочные тренды в эти дни или ускоряются в коротких ралли. Впервые я узнал об этом из журнала когда учился в 3 классе.

Приглашаю несколько подписчиков в закрытый чат для трейдеров.

Крупные спекулянты достигли чистого мега-шорта, что дает сигнал. Мой осциллятор и интерпретации доступны еженедельно в подписках. Не является ИИР.

Высокая концентрация в золоте опционов с дельтой 25, подразумевает оценку вероятности как 25% что цены опустятся ниже текущих уровней, так это оценивают трейдеры, -график 26 июня приводит elliottwave.

Мой умерено-агрессивный портфель спустя 2 месяца. При сдвиге в один рынок просадка случается всегда, с одной стороны по-другому максимизировать прибыль невозможно, а с другой стороны, слегка нарушается душевное спокойствие. Это отражается и на параметрах стратегии. Другой вариант — статистическое распределение, тогда просадки сокращаются и сокращается прирост прибыли стремится к нулю. 29 мая — был сдвиг ядра портфеля в покупку юаня, после этого был переход в статистическое распределение активов, после 19 июня — снова сдвиг в покупку фьючерса на нефть. Статистическое распределение тоже не дает достаточного хорошего эффекта и создает больше сделок, другой выход — сдвиг экспозиции в рынок который наиболее перепродан/перекуплен редко, но метко. Не является ИИР.

ОФЗ потеряли 5% за неделю и перспективы не очень радуют — островной разворот, который я выявлял осенью в офз, печально подтвердился на этой неделе, сомнения в подлинности паттерна рассеялись. Если тенденция продолжится, то купонный доход лишь покроет часть потерь и может получится нулевая доходность, с учетом годовой инфляции.

Ансамбль свечных паттернов основания выступил в мазуте.

Какой самый традиционный способ сохранения капитала, который выбирают россияне? Конечно — недвижимость. Однако, при выборе недвижимости важно учитывать самый важный фактор — локация, это как тренд при биржевых спекуляциях — нужно идти по тренду. Недвижимость имеет свойство сохранения капитала, а в случае аренды — может показывать рентабельность от 5 до 12%. 5% можно получить, купив недвижимость по рыночным ценам. Чтобы получить 12% рентабельности — есть 2 варианта. Первый — приобрести с аукциона по ликвидации залоговой базы у банка по бросовой цене. Второй — построить. При строительстве коммерческой недвижимости часто не опытные, но чрезвычайно уверенные в своих силах предприниматели сталкиваются с высокими рисками полной потери инвестиции, это происходит из за нарушений градостроительных норм и строительства без разрешительной документации. В этом случае часто суды выносят решение о сносе постройки и восстановлении зеленых насаждений, если затронуты муниципальные земли. Недавно я увидел один такой случай в Йошкар-Оле, когда здание под ТЦ было возведено без разрешения на строительство на участке под ижс и теперь решается судебный вопрос о сносе.

( Читать дальше )

Индекс Московской Биржи упал почти на -4% за 1 день, сильнейшее падение испытал индекс РТС и индекс Государственных о облигаций. В мире прослеживается пробой полутрагодового сопротивления в индексе доллара. Причины кроются в мировой экономике и первым предвестником этого стало расхождение индексов Доу Джонса — транспортного и промышленного- когда оба индекса двигаются одновременно — это значит, что развитие бизнеса происходит синхронно и в промышленности и транспорте, если один из них начинает отставать — это означает, что существуют предпосылки назревающей рецессии. В такие времена капитал пытается обезопасить себя, вследствие чего возникает спрос на доллар. Таким образом, в долларе возникает тренд, который подпитывается повышенным спросом, и в который начинают перетекать денежные потоки из других рынков. Моя позиция относительно акций нейтральна, потому что когда наступают плохие времена, безопасности в них не существует, поэтому мое предпочтение отдано мировым рынкам — корреляции в них меньше, чем в акциях, входящих в один фондовый индекс.