Прогноз 15 крупнейших экономик мира в 2075 году, основанный на оценочном ВВП (валовом внутреннем продукте) в триллионах долларов США.Данные, полученные от Goldman Sachs, свидетельствуют о крупных изменениях в мировой экономике. Ожидается, что доминируют Китай, Индия и США, при значительно выше ВВП, чем другие страны.Интересно, что несколько стран с развивающейся экономикой, таких как Индонезия, Нигерия и Пакистан, по прогнозам, резко вырастут, превзойдет традиционные энергетические централы, такие как ГерманияЭто отражает ожидаемый демографический рост, экономические реформы и тенденции развития, которые могут изменить глобальный финансовый ландшафт к середине-концу 21 века.

Прошу голосовать за приемлемый вариант.

Прошу голосовать за приемлемый вариант.

Подходит к концу 2024 год, год «медвежьего» рынка. Итоги года оставляют желать лучшего. В связи с этим у меня вопрос.
Почему на российском фондовом рынке  не получился «Иранский» сценарий, о котором все долго говорили, не смотря на рекордные по количеству введенных санкции? 

Как разные поколения инвестируют свои деньги?

Когда дело доходит до инвестиций, у каждого поколения свои стратегии, и молодое поколение любит пробовать все понемногу.

Эта Инфорграфика иллюстрирует, как каждое поколение использует следующие виды инвестиционных стратегий:

«Купи и держи»: Инвесторы приобретают акции или активы и держат их на длительный срок, игнорируя краткосрочные колебания рынка.

«Инвестирование в рост»: Инвестирование в компании, которые ожидаются, будут расти выше среднего, даже если их акции стоят дороже.

«Инвестирование в доли акций»: Покупка части полной акции, что позволяет инвесторам вкладываться в дорогие акции с меньшими суммами денег.

«Краткосрочный трейдинг»: Быстрая покупка и продажа активов, как правило, в течение нескольких дней или недель, чтобы воспользоваться краткосрочными колебаниями рынка.

«Прямое индексное инвестирование»: Метод, при котором инвесторы покупают и владеют отдельными акциями индекса напрямую, а не через паевой фонд или ETF, что позволяет большему уровню кастомизации и налоговой эффективности.

( Читать дальше )

С 2021 года управляющий хедж-фондом Рэй Далио публикует отчеты о глобальной расстановке сил на фоне меняющихся геополитических и экономических трендов.

В частности, Далио анализирует перспективы будущего ведущих стран, которые формируются под влиянием факторов на рынке труда, экономической стабильности и социальных аспектов. Впереди многие развитые экономики, как ожидается, столкнутся с замедлением роста, поскольку они борются с самыми высокими уровнями долга с конца Второй мировой войны. Тем временем прогнозируется, что развивающиеся рынки достигнут наибольшего роста, благодаря повышению производительности.

Индия лидирует среди крупных экономик

Индия занимает первое место среди проанализированных стран благодаря значительным инвестициям, умеренному росту рабочей силы и низкому уровню долговой нагрузки.

Стоит отметить, что расходы Индии на инфраструктуру составили более 100 миллиардов долларов ежегодно в течение последних трех лет. Ожидается, что к 2027 году экономика страны станет третьей по величине в мире, обойдя Японию и Германию.

( Читать дальше )

За последнее время заметно возросла волатильность рынка США. Также есть несколько признаков того, что экономика может вступить в рецессию в то время, когда американские акции торгуются с премией по сравнению со многими другими рынками. Оправдана ли премия для акций США?  Рынок США торгуется на уровне около 30x годовых прибылей, что немного выше среднего показателя за 10 лет. Это также намного выше, чем в большинстве стран, и почти вдвое превышает текущий мультипликатор для таких рынков, как Великобритания, Швейцария и Южная Корея. Компаниям на этих рынках нужно достичь гораздо более низкой планки, чтобы оправдать свои оценки или переоценить их до более высоких оценок.  Некоторые аналитики считают, что акции США, особенно с большой капитализацией, заслуживают того, чтобы торговаться с премией. В конце концов, это страна, которая создала более 90% из 50 самых прибыльных компаний в мире. Хотя Кремниевая долина создала большинство этих компаний, американские компании также лидируют почти во всех других секторах.

( Читать дальше )

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ВОЗРАСТАЕТ ПРИ НАДВИГАЮЩЕЙСЯ СМЕНЕ ТРЕНДА
На прилагаемом графике показан всплеск волатильности, который обычно наблюдается в моменты разворота основных трендов. График демонстрирует, что такое торговое поведение применимо ко всем рынкам и классам активов.

Всплеск волатильности обусловлен растущим числом продавцов существующего тренда. Растущая волатильность является результатом «битвы» между продавцами и покупателями, придерживающимися нарратива, принятого консенсусным мнением, которое породило тренд. В конце концов, настроения инвесторов колеблются из-за растущей волатильности, и продавцы в конечном итоге побеждают покупателей, что приводит к смене тренда.

Текущий бычий рынок акций по-прежнему демонстрирует умеренную волатильность, хотя снижение волатильности вызывает беспокойство. Поведение волатильности цены «Великолепной семерки», вероятно, даст ключ к предстоящему завершению текущего тренда. Конец бычьих рынков обычно начинается с уменьшения относительной силы лидеров рынка. Так было во второй половине 2021 года с акциями FAANG до заметной слабости рынка в 2022 году.

( Читать дальше )

Это график сравнивает США и Китай по трём различным экономическим показателям: ВВП (прогноз на 2024 год), оценка рынка акций на 29 февраля 2024 года и доля мировых накопительных иностранных прямых инвестиций (ИПИ) с 1990 по 2022 год.

Ключевые моменты
Сильное восстановление Америки после пандемии COVID-19 подняло ее долю в мировом ВВП до более чем 26% (2024 г.)
Доля Китая на мировом рынке акций сократилась в последние годы, поскольку страны, такие как Индия, Япония и США, превосходят его
Восхождение Китая на второе место в мировом рейтинге прямых иностранных инвестиций (ПИИ) свидетельствует о его все большей привлекательности для глобального бизнеса несмотря на регулятивные вызовы и геополитические напряжения.

Хотя инфляция в США замедлилась во второй половине прошлого года, ценовые давления вернулись в 2024 году, заставляя инвесторов переосмыслить, насколько скоро центральные банкиры снизят ставки.

Несмотря на недавнее увеличение, прогноз по процентным ставкам для многих экономик выглядит оптимистичным благодаря смягченным энергетическим ценовым ударом и уменьшению нарушений в поставочных цепочках. Тем не менее, остаются краткосрочные риски, включая устойчиво высокую инфляцию в сфере услуг, затрудняющую прогнозы.

Эта графика показывает прогноз процентной ставки для передовых экономик, основанный на Всемирном экономическом прогнозе Международного валютного фонда (МВФ) на 2024 год.

Как мы видим, прогнозируется, что США впервые снизят ставку во втором квартале 2024 года.

В целом, ставки будут снижены очень постепенно, с ожидаемыми двумя дополнительными снижениями ставок в этом году. К 2027 году прогнозируется, что процентные ставки снизятся до 2,9% после серии умеренных снижений ставок по мере того, как инфляция исчезнет.

( Читать дальше )