Решился наконец-то обнародовать индикаторы, на которые я ориентируюсь для определения состояния экономики и курса рубля.
Первый — отношение золотовалютных резервов ЦБ к курсу рубля (синий график) показывает динамику изменения ЗВР при текущем курсе рубля. Индикатор ЗВР*ЗВР/М2 (красный график) еще более информативен. Шкала логарифмическая.


Про Currency Board (отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам) уже писали тут и до меня, это довольно простой и очень качественный индикатор определения курса нац.валюты развивающихся экономик.


Следующий — отношение рублевых депозитов в кредитных организациях к золотовалютным резервам (синий график). На сегодняшний день этот показатель у исторических максимумов и равен 0,81, т.е. при текущем курсе рубля надо будет отдать 81% всех ЗВР, если граждане закроют свои депозиты и решат выйти в более безрисковые активы типа СКВ, золото и т.п.
Отношение рублевых депозитов к М2 (красный график) показывает какой процент денежной массы лежит на депозитах и видно, что этот показатель за последние 10 лет вырос с 0,35 до 0,5. С одной стороны это показывает рост уровня доверия к банковской системе, но с другой показывает, что растет процент денежной массы, который лежит «мертвым грузом» вместо того, чтобы развивать экономику.

( Читать дальше )

Продолжаю тему Currency Board рубля (т.е. отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам).
Данные для денежной массы М2 взяты на www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms, а ЗВР на www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?PrtId=mrrf_7d.
Каждая точка — это 1 месяц, график построен для данных с 1.10.1993 по 1.09.2017

Продолжаю тему Currency Board рубля (т.е. отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам).
Т.к. последние данные для денежной массы М2 даны за 1.03.2017 www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms, а ЗВР за 24.03.2017 www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?PrtId=mrrf_7d, то последняя точка (для 1.04.2017) построена на основе данных ЗВР  за 24.03.2017, а денежная масса для 01.04.2017 высчитана экстрополяцией.
Каждая точка — это 1 месяц, график построен для данных с 1.10.1993 по 1.04.2017
На сегодняшний день корреляция между курсом долларом, установленным ЦБ РФ и Currency Board составляет 92%

Продолжаю тему Currency board рубля (т.е. отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам).
Т.к. последние данные для денежной массы М2 даны за 1.01.2017 www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms, а ЗВР за 20.01.2017 www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?PrtId=mrrf_7d, то последняя точка (для 1.02.2017) построена на основе данных ЗВР  за 20.01.2017, а денежная масса для 01.02.2017 высчитана экстрополяцией.
Каждая точка — это 1 месяц, график построен для данных с 1.10.1993 по 1.02.2017

Не сильно ли переукрепился рубль за последнее время? его цена по currency board практически не изменилась, а биржевой курс вырос… А самое интересное, что начались разговоры, что рубль скоро будет 50, а то и 35-40 руб за доллар.

Продолжаю тему Currency board рубля (т.е. отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам).
Т.к. последние данные для денежной массы М2 даны на состояние 1.01.2016 www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms, а ЗВР на 22.01.2016 www.cbr.ru/hd_base/Default.aspx?Prtid=mrrf_7d, то последняя точка (1.02.2016) построена на основе линейной экстраполяции по данным за последние 12 месяцев.
Каждая точка — это 1 месяц, график построен для данных с 1.10.1993 по 1.02.2016
Второй график — это отношение Currency board к курсу ЦБ РФ.

В Совете Федерации полагают, чтоЦентральному банкунеобходимо отказаться от конвертируемости рубля и установить его жесткий курс по отношению к доллару и другим основным резервным валютам, в этом случае курс может составить порядка 40 рублей за доллар

При падении цены на нефть до 25 долларов за баррель для бездефицитного исполнения российского бюджета на 2016 год доллар должен стоить 210 рублей. Для исполнения бюджета с дефицитом 3%, который президент России Владимир Путин в декабре назвал максимальным, доллар должен стоить 140 рублей, подсчитали экономисты Bank of America Merrill Lynch.
www.exocur.ru/bank-of-america-pri-nefti-po-25-dollar-dolzhen-stoit-210-rubley/

Мне интересно, как это они рассчитали такие курсы?? у нас в бюджете 2016 заложена бочка нефти по 3165р, при нефти 25долл. за баррель получается курс 126,6 рублей за бакс, как у них 210 получилось??

Когда очередная паника?