В 2008г. кто-то из брокеров обанкротился?

BadGoodAngry, ВЭБ и РЖД выкупали на деньги, выделенные из ФНБ. Прохоров Реник забрал, где было много его средств под управлением и они сильно «похудели», а Сбер в Тройку «влил», чтобы потом сделать Сбербанк CIB в счёт этих кредитов. Но последнее — это скорее договоренность Сбера и Варданяна.

А ВТБ Гута-банк «спасал»  в кризис 2004-го и он стал ВТБ-24 и ВТБ брокер — это как раз брокерский бизнес Гута-банка. Потом ВТБ Банк Москвы санировал. Но это было гораздо позже 2008-го.

purpe, сбер тройку диалог у варданяна выкупил…

Финансовый трутень, Почему всплыла? Она и сейчас жива… правда еле дышит и название сменила и хозяина…

Домовой / Максим Сергеев, сначала формально не выкупил, а залил деньгами. А потом получил в счёт кредитования. Де-факто выкупил, но де-юре это было несколько иначе.

Финансовый трутень, троеку )))

Финансовый трутень, так у них весь бизнес был на отмыве бабла. когда перекрыли вот и всплыл. 

Финансовый трутень, Тройка «всплыла» потому что имела в своем портфеле огромную позу в РЕПО в облигах.  А доходность облиг сильно выросла, часть вообще отдефолтилась. На этом фоне возник огромный риск неисполнения обратного РЕПО. А ведь банкротство одного-двух крупных игроков в цепочке РЕПО в облигах — это обвал всех поз в облигах, как в «принципе домино». Те, у кого это была значительная доля собственных средств в таком РЕПО, оказались в зоне риска. А как раз Тройка, Реник и прочий «крупняк» имели большую долю собственных именно в этих позах РЕПО в облигах, которые считались малорисковыми.

Тот же КИТ отдавал Ростелеком в РЕПО, чтобы усредняться и наращивать плечо в позе с РЕПО в облигах в надежде падения доходности облиг в будущем. Думаю, что аналогично поступали и иные «игроки» этого рынка, просто источники для «пирамидиния» отличались. Те же клиенты Тройки на ДУ увидели на своих счетах кучу дефолтных облиг, «купленных» перед банкротством Лемана. Потом были суды, но те, у кого в декларации это было разрешено, все проиграли. А тем клиентам, где это нарушало декларацию, после вливаний Сбера «все отыграли взад».

Финансовый трутень, Тройке и Ренику. Но упали они не на этом, а на РЕПО с акциями Ростелекома, которые у них были под управлением и они его давали в РЕПО «направо и налево». А вырученные деньги пр… ли. Естественно, что владельцам этого пакета это не понравилось, так как получившие бумаги в отсутствии обратного выкупа начали лить их в неслишком ликвидный рынок акций Ростелекома. А неликвидом Ростелеком и стал потому что кто-то «пылесосил» фри-флоат в 2005-2006-м. А потом эти «напылесосенные» акции оказались под управлением Кита.

KSN, ю-трейд. Юниаструм только часть ОФБУ обнулил.

Зажиточный бюргер, согласен, все почему-то сравнивают с кризисами 2020, 2014, 2008, 1998. но сейчас причины другие. сейчас причины политические, что гораздо хуже…

Домовой / Максим Сергеев, Не, я просто уверен что на падении у трейдеров вылезли огромные долги брокерам, а после открытия их станет еще больше. Вот на этом и лягут. В 2008 таких пиз… ы не было. Про 98 не могу сказать.

Зажиточный бюргер, в 2008-м были проблемы с собственными позами и позами «близких» клиентов. Брокеры, которые не имели больших собственных позиций, прошли кризис более-менее устойчиво. Сейчас все зависит от соотношения объема маржинколлов клиентов и оставшегося клиентского капитала. В 1998-м таких проблем вообще не было, так как тогда клиентами был только «крупняк» и вообще не было такого понятия, как маржинальная торговля. 

Домовой / Максим Сергеев,  для большинства брокеров совершенно не важны причины: политические они или экономические. Все будет зависеть от притока-оттока клиентов, включая маржинколлы.  Нормальные брокеры имеют минимум собственных поз.

А. Г., Как дела у Финама?

Виталий, на комоне все нормально, до -60% от 25-го пройдем спокойно с т. з. маржинколлов. А дальнейшее поведение клиентов я прогнозировать не могу. Деньги больше несут, чем выносят. Но как поступят те «молчуны», которые в бумагах, без риска маржинколлов, и ничего сейчас делать не могут, я не знаю. А что у самостоятельно торгующих клиентов вне моей компетенции.

Своих поз у компании о-малое и в этом смысле вообще никаких рисков.

А. Г., Спасибо!

А. Г., вся надежда на вас Александр, сколько здесь спрашивал никто не отвечает: при экспирации СИ цена экспирации сравняется с ценой бакса на ММВБ или необязательно?
я читал на сайте ммвб, написано, что расчет с начислением вариационки по цене фиксинга (в 10 или 12 мск не помню).
вот и вопрос сравняется цена СИ с БА или нет, и если нет, то будет недополученная прибыль = недостающая вариационка до БА все-таки начислится даже если последняя цена по СИ будет меньше БА?