🌐 Palo Alto Networks – входит в Топ-10 акций США – вырос на 19% после того, как сообщил о росте выручки на 28% г/г, и дал прогноз выше консенсуса на следующий год. 13 сентября компания проведет встречу с аналитиками.

📱 Акции Samsung Electronics упали после объявления инвестиций в объеме $206 млрд. и отсутствия подробностей, включая какие-либо цели по прибыли или доходности.

🌱 Акции Mosaic выросли на 3% после увеличения программы выкупа акций с $700 млн до $1 млрд, что составляет 8% рыночной капитализации.

🦠 Пик пандемии вероятно пройден в США и Европе и быстро приближается в Азии. Delta Airlines – входит в Топ-10 акций США – и гостиничная сеть Whitbread – входит в Топ-10 глобальных акций – выросли на 3% вместе с большинством глобальных акций туристического и гостиничного сектора.

📈 JD. com вырос на 10% в Гонконге после заявления менеджмента, что новые ограничения слабо повлияют на компанию. По мнению JD. com, они коснуться в основном компаний, зависящих от рекламы, а не от электронной коммерции.

🇨🇳 Акции China Evergrande упали еще на 5% после заявления менеджмента о приоритете сокращении долга. Евробонды компании с погашением в 2025 г упали до 38,5% против 80% в мае, но в последние дни стабилизировались. В секторе китайских девелоперов мы отдаем предпочтение облигациям Sunac-25 с доходностью 8% и лучшим соотношением риск/доходность.

🛢 Облигации Pemex-30 не отреагировали на пожар на морской платформе. Нефть вчера подорожала на 5% отчасти из-за этого события.

💡 Идея дня: Число новых заболеваний во Флориде и Техасе — начало снижаться. На чем можно заработать?

1) Многие круизы начинаются во Флориде и круизные компании, скорее всего, начнут сообщать о росте бронирований. Мы предпочитаем Royal Caribbean, который обслуживает более состоятельных и пожилых клиентов, чем Carnival или Norwegian.

🦠 Впервые за месяц не было зарегистрировано новых случаев заражения COVID-19 на территории Китая, за исключением зараженных прибывших из-за границы.

🇨🇳 ЦБ Китая оштрафовал Industrial Bank of China за нарушения правил работы с данными клиентов. Инвесторы опасаются усиления регулирования банковского сектора.

🚗 GM объявил об отзыве всех электромобилей Chevrolet Bolt для замены аккумуляторного блока. Отзыв обойдется в 1 млрд $. Акции поставщика аккумуляторов– компании LG Chem упали на 10%.

🚖 Решения суда Калифорнии может негативно повлиять на Uber. Суд посчитал, что рассмотрение водителей и курьеров как подрядчиков нарушает конституцию. Включение их в штат приведёт к значительному росту затрат служб доставки и такси.

💡 Идея дня: число работающих буровых установок в Сев. Америке на прошлой неделе выросло на 8. Halliburton – входит в

🚗 Toyota упала на 6% после объявления о сокращении производства на 40% в сентябре из-за проблем с чипами и COVID-19. Компания подтвердила предыдущий прогноз по выпуску и операционной прибыли.

🖥 Компания Applied Materials отчиталась выше консенсуса и дала позитивный прогноз. Мы предполагаем, что ее конкурент – ASML (входит в Топ-10 глобальных акций) сможет так же показать рост.

💡Идея дня: индекс Hang Seng вступил в “медвежий” рынок, снизившись на 20% с февральских максимумов. Это вызвало опасения инвесторов по поводу цен на основные сырьевые товары. Однако ОПЕК может поддержать цены, отказавшись от увеличения добычи. Мы сохраняем прогноз цены на нефть около 64$ за баррель в следующем году. В таких условиях российские компании могут не подвергнуться сильной коррекции и показать положительную доходность с учетом дивидендов.

Открыть счёт в ВТБ

🇺🇸 Протоколы ФРС указывают, что, вероятно, сворачивание стимулирующей политики начнется в этом году, если не произойдет негативных сюрпризов. На наш взгляд, подобный план будет объявлен где-то между 22 сентября и 3 ноября. Если отчет по занятости 3-ого сентября покажет рост более чем на 800 000, то наиболее вероятной датой станет 22 сентября.

🇨🇳 ЦБ и Минфин Китая выпустили рекомендации, ограничивающие выпуск облигаций компаниями с высокой долговой нагрузкой. Рекомендации ограничивают использование доходов от продажи облигаций и запрещают некоторые рискованные структуры облигаций.

📊 Robinhood упал на 9% на пост-торгах после заявления о том, что доход, скорее всего, снизится в 3 квартале. Акции выглядят непривлекательно. Спекулянтам, которые не успели выйти по нашему совету 5-ого августа, имеет смысл сократить позиции.

💡 Идея дня: возможно, в ближайшие 10 недель будет объявлено о сокращении стимулирующей программы ФРС. Это не добавит оптимизма на рынке. Мы имеем нейтральный взгляд на рынок акций, так как риски коррекции в ближайшие месяцы выше чем обычно.

Открыть счёт в ВТБ

🛒 Акции Walmart нейтрально отреагировали на сильные результаты. Слабым местом стал рост электронной коммерции ниже консенсуса.

🇨🇳 Китай во 2П21 увеличит бюджетные расходы на инфраструктуру и примет меры по стимулированию потребления. При этом правительство предлагает богатым “больше отдавать обществу” и примет меры для поощрения лиц и компаний с высоким уровнем дохода, увеличивающих свою социальную ответственность, сообщает Синьхуа.

📈 Мировые цены на продовольствие выросли на 31% г/г в июле.

💡 Идея дня: Мы считаем, что инфляционное давление временное. В мировой экономике остается много свободных производственных мощностей, введение которых будет способствовать росту предложения и снижению цен. Переход ФРС США к сворачиванию стимулирующих мер также способно резко снизить инфляционные ожидания инвесторов. Мы предпочитаем не увеличивать долю защитных инструментов в портфеле, в ожидании прохождения пика инфляции. Возможно, стоит сокращать долю ОФЗ с индексируемым на инфляцию номиналом в портфелях (ОФЗ 52001, ОФЗ 52002, ОФЗ 52003) в пользу классических выпусков гособлигаций.

Открыть счёт в ВТБ

🔔На нашем ютуб-канале стартовала конференция с компанией “Алроса”, крупным производителем алмазов.

На конференции вы узнаете, стоит ли сейчас покупать акции компании, на какие дивиденды могут рассчитывать акционеры, а также эксперты ответят на ваши вопросы.

Подключайся :)

На конференции вы узнаете:
🔹 стоит ли сейчас покупать акции компании
🔹 на какие дивиденды могут рассчитывать акционеры
🔹 как развиваются зарубежные проекты «Алросы»
🔹 также мы ответим на ваши вопросы

🇨🇳 Розничные продажи и промышленное производство в Китае выросли на 8,5% и 6,4% г/г соответственно, что на 200 б.п. ниже консенсуса. Объемы производства в сталелитейной, цементной и автомобильной отраслях резко снизились по сравнению с последними месяцами. Продажи жилья снизились на 13% по сравнению с прошлым годом.

🕹 Tencent и другие компании, связанные с видеоиграми, падают второй день после негативных сообщений китайских СМИ об ужесточении регулирования. Большая неопределенность с регулированием отрасли ставит вопрос о будущих доходах компаний.

💡 Идея дня: Мы осознаем возросшие риски китайских технологических компаний и сокращаем экспозицию на них. Больше внимая следует уделять представителям традиционных секторов. Такие компании как Huaneng Power и China Life  Insurance предлагают дивидендную доходность выше 6%. Акции выглядят интересно на горизонте 12-18 месяцев.

🇮🇳 Премьер-министр Индии Н. Моди объявил об инфраструктурных расходах стоимостью в $1,35 трлн.

📉 Русал упал на 5% после рекомендации менеджмента не выплачивать дивиденды.

🌾 Фьючерсы на пшеницу выросли на 5%, вместе с ценами на другие с/х культуры после снижения прогноза производства пшеницы Минсельского хозяйства США.

💡Идея дня: на прошлой неделе мы обратили на внимание на Tyson в ожидании отчетности. За прошлую неделю акции выросли на 6%. Инвесторам следует зафиксировать прибыль в Tyson с учетом того, что рост цен на зерно увеличивает издержки компании. Обращаем внимание на Mosaic и Bunge, которые выигрывают от роста цен на с/х продукцию.

Открыть счёт в ВТБ

🌐 Airbnb минус 5% на пост-торгах после отчетности выше консенсуса и заявлениях менеджмента о снижении бронирований в третьем квартале. Booking. com и Expedia делали аналогичные заявления ранее в этом месяце.

🛒 DoorDash минус 5%, Delivery Hero минус 4%, не смотря на отчетность и прогноз выше консенсуса.

📺 Число новых подписчиков Disney+ во втором квартале на 50% превысило консенсус-прогноз. Акции + 4% на пост-торгах. Мы не рекомендуем покупать Disney на этой новости: считаем, что акции опережают свои фундаментальные показатели (EV/EBITDA 21x).

🇨🇳 Власти Китая подготовят новый пакет законов, регулирующих деятельность технологических компаний.

💡Идея дня: инвесторам в акции китайских IT-гигантов стоит подготовится к длительному периоду неопределенности, пока происходит внедрение нового регулирования. Опубликованные прогнозы аналитиков теряют свою точность, так как компании во многих секторах могут столкнуться с новыми ограничениями. Инвесторам следует терпеливо и тщательно анализировать изменения бизнес-моделей китайских компаний и не спешить с инвестициями.

Открыть счёт в ВТБ