Всех приветствую!

Переговоры России и Украины прошли конструктивно —  Мединский

Россия делает два шага по деэскалации конфликта на Украине — Мединский

Минобороны: Россия решила кардинально сократить боевые действия на киевском и черниговском направлениях

Россия предложила, что встреча Путина и Зеленского возможна одновременно с парафированием мирного договора главами МИД — Мединский

Но деэскалация на киевском и черниговском направлениях не означает прекращения огня, заявил Мединский.

Чудеса на виражах. Что это такое? Какие-то полумеры. 

Снова на факте позитивного закрытия первого (очередного) раунда переговоров рубль продолжал укрепляться, нефть тоже продолжала снижение…DXY на фоне «типа» успешного раунда переговоров пошел вниз и в случае прохода ниже 98-, имеет все шансы сходить ниже, к 97,21 к примеру (там уровень и 55EMA). Но это был локальный эффект, хотя очень сильный. С ценой на газ есть проблемы из-за дедолларизации…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

То, что рынок открылся-очень хорошо. Но что сейчас делать не ясно. «За» покупку возможно ФНБ (со всеми фондами), но четких уровней я пока не вижу (и не факт, что будут брать по этим уровням).

Теперь о негативе. Запрещены шорты. Запрещен выход нерезов и акций. Не факт, что дедолларизация сработает. Война продолжается. Запад страдает от инфляции.

Что делать пока не ясно, но судя по всему в приоритете сейчас все-таки медвежий тренд. А вот когда просядет рынок, дадут возможность выйти нерезам (как всегда на дне) и когда появиться реальная покупка наших фондов (а не толкатели)-ВОТ ТОЛЬКО ТОГДА МОЖНО БУДЕТ ГЛОБАЛЬНО МЕНЯТЬ ПАРАДИГМУ РЫНКА, С МЕДВЕЖЬЕГО НА БЫЧЬЮ! Но при такой волатильности торговать крайне опасно!

Третий день торговли… Очень мало времени прошло после открытия биржи. Эйфория проходит, но делать выводы и соответственно торговать пока рано. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Прошедшая неделя ознаменовалась открытием долгового и фондового рынков. И если открытие долгового рынка произошло в штатном режиме, то открытие фондового принесло немало сюрпризов. Я думал закрывать шорт как минимум на второй планке вниз, но получилось диаметрально наоборот-попали медведи.   

В посте накануне я написал такую фразу – «Ситуация на  утро может оказаться на самом деле противоречивой. С одной стороны, брокеры будут вынуждены резать плечи. Но цен на АДР мы явно не достигнем. С другой стороны, на фоне санкций безумно выросло сырье.»

Я писал на неделе такую конспирологическую теорию-»можно предположить, что Россия и Путин провернули колоссальную приватизацию. В РФ тоже был пузырь и очень много западных инвесторов. Сейчас почти все акции компаний в руках у государства и частных акционеров, и через какое-то время часть экономических санкций могут сняться, а это по большому счету нам и нужно. Цена в полу, но бумаги аккумулированы внутри страны. Шикарная ситуация на мой взгляд.". И отказ от расчетов в валюте – вполне закономерный шаг для нашей страны. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

⚡️ 24 марта 2022 года начнутся торги 33 акциями*, входящими в индекс Московской Биржи (IMOEX). Торги на Московской Бирже будут проходить с 9:50 до 14:00 мск, короткие продажи запрещены. Торги на срочном рынке контрактами на индекс Московской биржи и отдельные акции, входящие в индекс Московской биржи, будут проводиться в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме. По остальным инструментам торги на Московской бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на  23 марта 2022 года. Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее. 
Список 33 акций входящих в IMOEX: AFKS, AFLT, ALRS, CBOM, CHMF, DSKY, ENPG, FEES, GAZP, GMKN, HYDR, IRAO, LKOH, MAGN, MGNT, MOEX, MTSS, NLMK, NVTK, PHOR, PIKK, PLZL, ROSN, RTKM, RUAL, SBER, SBERP, SNGS, SNGSP, TATN, TATNP, TRNFP, VTBR.

Ну вот наконец-то и дождались!

По идее короткие продажи будут запрещены, что еще больше поможет нашему рынку не упасть сильно (я имею в виду цены АДР в Лондоне-их мы конечно не увидим). Но если сразу выйдут покупатели (в лице ФНБ, ПФ, ВЭБ-а или buyback)-то я думаю это будет иметь ограниченное влияние. Во-первых, покупать сразу я лично не буду, не стоит входить сразу. Напомню, что все уровни и во всех инструментах будут новыми, и их элементарно нужно проторговать. Во-вторых, будут, конечно, планки вниз (и не одна), так что процесс падения может быть несколько дольше, чем в ОФЗ. Рекомендую пытаться закрыть плечи сразу по открытию, даже по первой планке, т.к. процесс падения я вижу пока процентов на 15-20 от закрытия 25,02. А потом нужно будет смотреть! Но покупать сразу точно нельзя!



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчера открылись торги по нашим ОФЗ. От него во многом будет зависеть скорость полного открытия биржи. Я лично не участвую в рынке ОФЗ, но  пристально смотрел за торгами. Индекс RGBI — минимум с 2015 года...



Итоги торгов облигациями на Московской бирже 21 марта.

Основной индикатора рынка — Индекс государственных облигаций (RGBI) — по итогам дня вырос до значения 102,45 пункта (–5,53% к закрытию предыдущего торгового дня 25 февраля 2022 г.). Совокупный объем торгов ОФЗ составил 13,8 млрд рублей, в том числе в рамках аукциона открытия — 2,6 млрд рублей. Сделки с облигациями заключили 91 профучастник торгов и 82 тыс. частных инвесторов. Среднедневное количество частных инвесторов, заключавших сделки с ОФЗ в январе-феврале 2022 года, составляет 17 тыс. человек. Доля физлиц в общем объеме торгов составила 35%, в аукционе открытия – 16%. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Мир меняется в корне. Бессмысленно перечислять, кто и что теряет на санкциях против РФ, одно ясно, что все в минусе. Мир перестает быть «однополярным», он становиться как минимум «биполярным». С одной стороны США (инициатор происходящего), Великобритания, Австралия и пока Европа, а с другой стороны РФ,  станы Евразийского экономического союза (ЕАЭС) + КИТАЙ, ИНДИЯ И САУДОВСКАЯ АРАВИЯ. Последние три страны тоже пытаются уйти от доллара в расчетах, и не факт, что не получится. 

Кто победит в этом противостоянии не ясно, но есть два варианта исхода-ЯДЕРНАЯ ВОЙНА (но в этом случае никто не спасется), либо ПЕРЕДЕЛ СФЕР ВЛИЯНИЯ! Я лично надеюсь на второе. Но надо понимать, что этот процесс тоже сопряжен с ОГРОМНЫМИ ПОТРЯСЕНИЯМИ, и конечный исход противостояния не ясен. Тут можно только гадать, увы, но в такое время мы живем.

Бессмысленно напоминать, что я оказался прав в глобальном смысле. США и Европа находятся на грани стагнации, а все из-за того, что печатный станок работал последние несколько лет бесперебойно. В попытке обуздать инфляцию (стагнацию), они идут на беспрецедентные меры, включая даже военные. Им тоже не хочется сдавать свои позиции без боя. Приходится расплачиваться всем! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

ЕС  - потребинфляция CPI (фев) м/м = +0.9% (пред +0.9%) г/г =  +5.9% (пред +5.8%). В итоге можно ожидать  потребительскую инфляцию в ЕС в районе 6,3 — 6,5% Что и требовалось доказать! Стреляют себе в голову санкциями против РФ!

БРИТАНИЯ — СТАВКА ЦБ = 0.75% (ПРОГНОЗ 0.75% / ПРЕД 0.5%). ЦБ Англии: уместно дальнейшее повышение ставки в ближайшие месяцы.

США — Initial Jobless Claims  =  214тыс  (прогноз 220 тыс / пред 227 тыс). Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как негативный/медвежий рынок для USD, а показатели ниже ожидаемых указывают на позитивное/бычье направление для USD. (https://ru.investing.com/economic-calendar/initial-jobless-claims-294

( Читать дальше )

Всех приветствую!

FOMC — СТАВКА ФРС =  0.5%  (ПРОГНОЗ 0.25% / ПРЕД 0.25%)

ФРС: - геополитика = неопределенность (ну кто-бы сомневался) 
— геополитика может привести к дальнейшему росту инфляции, замедлить рост экономики (тоже самое)
— прогноз по инфляции на 2022г повышен (до 4.3% с 2.6%),
-прогноз по росту ВВП понижен (до 2.8% с 4%) (очень хочется сказать «А как же мы? 😨»)

Причем Пауэлл ушел от ответа на вопрос о том, пострадает ли репутация доллара из-за санкций против России, раньше на любой подобный вопрос всегда отвечал решительно, что статусу доллара ничего не угрожает.

Все оказалось ожидаемо, кроме последнего комментария — «СОКРАЩЕНИЕ БАЛАНСА МОЖЕТ НАЧАТЬСЯ НА ОДНОМ ИЗ БЛИЖАЙШИХ ЗАСЕДАНИЙ»

( Читать дальше )

Всех приветствую!

США — проминфляция PPI (фев) 

м/м =+0.8 % (пред +1%)

г/г = +10 % (пред +9.7%)-новый рекорд!

Ждем нового хая и по потребительской инфляции!

ФРС стоит перед выбором. С одной стороны, конфликт на Украине угрожает экономическому росту в США, с другой – приводит к разгону инфляции. Инвесторы понимают, что в моменте для ФРС явно приоритетнее бороться с инфляцией. И, соответственно, ставку будут повышать. И кстати накануне доходность 10-летних облигаций превысила 2%, и по 2-х леткам уже дают 1.86%, что является максимумом с 2019 года. Для рынков повышение ставки на 25 б.п. будет в принципе предсказуемым шагом и вряд ли приведет к мощным коррекциям в акциях. Но еще раз повторю, прогнозировать действия Пауэлла нельзя!



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Не хотел писать пост сегодня, но не мог пройти мимо такого сравнения. В 2008 году все примерно развивалось аналогично нынешней ситуации. 

Цитата из поста накануне — «Любые империи (в том числе и финансовые) рано или поздно уходят. Была Римская Империя, сейчас гегемония американская, но постепенно и она рано или поздно уйдет. Круговорот вещей в природе действует и сейчас, и мы, к сожалению, находимся в самом эпицентре событий.

История повторяется, но правда с глобальными изменениями. Я постоянно сравниваю нынешнее положение вещей с 2008 годом, но есть колоссальная разница между тем временем, и нынешним. Если в 2008 году состояние мировой экономики еще подавало признаки жизни, то нынешние реалии просто устрашающие. Если раньше экономика не была перегрета и испорчена печатанием денег, внешний долг той-же Америки был сравнительно небольшим по отношению к ВВП, то нынешняя ситуация грозит самыми плачевными последствиями. Если раньше деньги хоть как-то привязывались к «золотому стандарту», то сейчас про золото (как защитный актив) уже не представляет прежней ценности. И самое главное-ну не было такой инфляции! За все приходит расплата!



( Читать дальше )