В прошлом посте я начал тестировать DeepSeek для финансового анализа компаний по РСБУ и МСФО.

На первый взгляд первые тесты прошли успешно, далее я стал потихоньку разбирать анализ нейронки по блокам:

1. Использует ли нейронка все строки баланса?
— Для вертикального и горизонтального анализа, берет все. Для метода коэффициентов берет для 2-3 коэффициентов, хотя в целом можно заставить ее брать больше.

2. Как распределяет весы для коэффициентов?
— Начинает от средних (баланс коэффициентов), однако, когда мы добавляем уточняющие данные, такие как деятельность компании, ставку ЦБ и тд, то нейронка начинает делать перекосы весов в ту или иную сторону.

3. Как нейронка обрабатывает уточняющие данные?
Если в промпте указать «Ставка центрального банка 21%», то я ожидал, что нейронка поймет зачем эти данные и начнет сравнивать ставку с рентабельностью и менять весы, но она этого не сделала. Пришлось делать уточнение. То есть, если вносятся какие-либо уточняющие данные, то их нужно дополнительно описывать. Пока что нейронка не понимает с полуслова.

5 лет назад я закончил свою модель финансовой аналитики компаний по РСБУ и МСФО. Недавно меня посетила мысль сделать автоматическую выгрузку промпта из моей базы отчетностей компаний для того, чтобы параллельно с моей оценкой, оценивал и AI. Выгрузку промпта я еще не сделал, пока что остановился на тестировании Deepseek. 

Поехали.

Первое, что я сделал, накидал временный промпт финансовых данных существующей компании, вот промпт:

«Проведи финансовый анализ ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Присвой надежность от -100% до 100% и потенциал роста компании от -100% до 100%. Числа идут по годам через запятую от текущего года к предыдущим годам. Финансовые вложения: 29674395, 36764743, 34080890, 56074772, 44189263. Денежные средства: 19151041, 1747906, 3984340, 14070159, 3238367. Краткосрочные обязательства: 232090856, 109655533, 71482960, 47372752, 40065519. Дебиторская задолженность: 8782955, 5828368, 7089358, 7283827, 11089162. Оборотные активы: 57823359, 44394377, 45212638, 77497220, 58575045.

Как же сложно найти поистине идейных инвесторов/аналитиков. Которые:

1. Имеют собственную написанную стратегию.

2. Имеют свою аналитическую модель. 

3. Собственноручно анализируют финансовую отчетность РСБУ/МСФО компаний.

4. Разрабатывали свой блок учета и контроля сделок.

5. Делятся своими доработками.

Порой листаю ленту смартлаба и вижу:

Инфоцыгана — «Приходите в телегу — купите КУРСЫ»

Блогера — «Я вам все расскажу, тут все просто, главное лайк поставьте и подпишитесь!»

Лудомана — «Видите вот эту голову и плечи? А затем вот эти волны? Тут точно нужно по мартингейлу»

А где идейные инвесторы/аналитики? Как же тяжело новичкам во всем этом… На каждом шагу прогревают на рубли!

ЛЮДИ ДОБРЫЕ! ПОКИДАЙТЕ ПОЖАЛУЙСТА БЛОГИ НАУЧНЫХ МУЖЕЙ И ДАМ, КОТОРЫЕ ИДЕЙНО СТОЯТ ЗА ИНВЕСТИРОВАНИЕ!

Чем старше становлюсь, тем больше хочется стать инвестором в недвигу. 

Я не знаю чем это желание объяснить, просто хочется закрыть счета на фонде и накупить недвиги на все средства. 

Мозгами я понимаю, что доход от недвиги будет меньше фонды в 5-6 раз, но это желание подкрепляется каким-то спокойствием. 

Изначально у меня план накупить 7 студий в Москве или 4 студии в Москве и 3 в Питере, но опыта в этом у меня нет.

Есть кто из экспертов в недвиге? Расскажите стоит ли? Что сами брали? Был ли плохой опыт? Может знаете кого можно почитать, посмотреть? 

Больше всего интересует стратегия выбора недвиги и управление. 

Сейчас идет полным ходом публикование компаниями своих годовых результатов. Но что если компания не размещает информацию у себя на сайте или ЦРКИ?

Есть 2 полезных ресурса где можно получить РСБУ:

1. ФНС (вводите ИНН и готово)

2. Audit (там еще можно найти отчетность ОООшек)

Ну и еще вот этот ресурс — Conomy (тут есть архив отчетностей РСБУ/МСФО, это полезно, тк ЦРКИ стал убирать архивные отчетности некоторых компаний).

Ну и коротко о состоянии РСБУ и МСФО компаний за 2024 год после проверки 36% компаний из 1,2 и 3 уровня MOEX:
— Проценты к уплате у большинства выросли от 30%-150%
— Продолжают брать кредиты
— Финансовая стабильность снизилась 
— 4 квартал был плохим для многих

Начинает потихоньку отчитываться сектор Энергетики и пока что все очень плохо.

Когда выйдут все отчетности за 2024 год выложу сравнение с 2023 годом.

Помните как в Сирии быстро произошел переворот и буквально через несколько месяцев США заговорили о мире?

Может США Сирию (нефть) + ископаемые из Украины, а России завершение конфликта + новые территории + ослабление санкций через Беларусь? 

А Европе что? А Европе газ подороже и выход несколько стран из состава?)

Мое знакомство с инвестициями пошло со всем известным Уорреном Баффеттом. Он не раз упоминал про значимость P/E, ROE и понятии «Недооцененная компания». 

Тогда в моем понимании низкий P/E это было что-то равное с «Недооцененная компания». Однако сам Баффетт говорил, что низкий коэффициент может быть признаком того, что рынок не доверяет будущим перспективам компании или что у нее есть скрытые проблемы.

«Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платёжеспособным». Это подчеркивает его точку зрения на то, что просто наличие низкого P/E не гарантирует, что акция является хорошей инвестицией.

Также Баффетт отмечает, что низкий P/E может быть признаком скрытых возможностей для инвестиций, но он всегда подчеркивает необходимость оценивать бизнес, основываясь на его фундаментальных показателях.

И в контексте того, что он не раз упоминал коэффициент ROE - «Высокий ROE — это хороший признак того, что компания эффективно управляет своими средствами и может генерировать прибыль для акционеров», он проводил финансовый анализ для того, чтобы понять насколько темпы роста капитала, способны сдвинуть P/Е компании от низкой границы P/E по сектору к верхней.

RTS вчера махнул почти на +10%, торги аж заблочили с восьми часов))

Не хило так наши слоны навалились на планку. Мне кажется ЦБ вчера напрягся с этой картины, да и биржа прифигела с такого расклада. 

В целом нафиг не нужны эти ваши верхние планки, дайте в казик на фонде поиграть людям! Вот нижние планки оставьте, а верхние зачем ставить? Шортистов не жалко, пусть шортят в другом месте, а у нас тут фондовая ракета на разогреве!

Если ЦБ снизит ставку, то топливо для ракеты потихоньку потечет со вкладов.

Ну что, сегодня летим по RTS к луне или пока рано?)

Так, по факту.

1. Купить высокорастущий актив, аля биткоин. Шансов предвидеть этот рост ничтожный. (нужна X100 удача)

2. Сделать бизнес в зажопинске где нет конкуренции. (нужны мозги X10 и удача X10)

3. Получить наследство от родни. (нужно красноречие X10 и удача X10)

4. Стать популярным актером/блогером/певцом/футболистом и тд., для рекламных контрактов. (нужно красноречие X50, удача X10, мозги X5, талант X50)

5. Удачно развестись (нужно красноречие X100, удача X50)

6. Стать незаменимым работником (нужны мозги X100, красноречие X50, талант X100, удача X5)

7. Писать посты/комменты на смартлаб (нужны мозги X1000, красноречие X1000, талант X1000, удача X0,001)

На вкладах уже более 53 трлн руб. Как вообще ЦБ будет решать эту проблему в условиях санкций?

ЦБ правда думает, что текущие условия ИИС интересны? Ало! Мое любимое пиво уже 309 руб, раньше по 190 брал, а вычет максимум 52тр в год! Может стоит увеличить порог с 400тр до 1млн? Да и вообще, у нас же теперь прогрессивная шкала НДФЛ, какие 13% возврата??? Давайте прогрессивный возврат!

Да и убрать это тупое правило роста минимального удержания ИИС с 5 лет до 10 лет, кто вообще в здравом уме будет морозить средства на 10 лет???

А с купонами что? Ну это просто бред! Значит, дивы можно выводить, а купоны нет. То есть, те кто писали правило под новый ИИС понимают, что флоатеры это дыра для ИИС при росте инфляции. Получается они заранее предвидели, что ЦБ будет держать высокую ставку. Тогда что же? Дивидендных компаний со временем станет меньше? Деньги ведь нужно морозить...

Что-то нужно новое придумать ЦБ для загона работяг на фонду, текущие условия не интересны… Если раньше работяги делали бабки на фонде, то теперь на сварке и кому сейчас вообще нужна фонда?