Ведомый растущими ценами на нефть, вчера индекс Московской бирже показал позитивную динамику. Добыча сланцевой нефти в США в течение ближайших пяти лет будет быстро расти, отбирая долю рынка у нефтедобытчиков из ОПЕК и двигая США, некогда мирового лидера по импорту нефти, в сторону энергетической самодостаточности, сообщило в понедельник Международное энергетическое агентство (МЭА) в ежегодном отчете по нефтяным рынкам. На фоне бурного роста нефтедобычи в США, в 2019-2020 гг. спрос на нефть стран ОПЕК окажется меньше объемов мировой добычи, прогнозирует МЭА. Таким образом, если объемы добычи в ОПЕК не изменятся, на нефтяном рынке снова установится избыток предложения. Добыча нефти в США за прошедший год вернулась к быстрому росту. Ожидается, что к 2023 году она увеличится на 2,7 млн б/д до 12,1 млн б/д. Суммарный объем производства жидкого нефтяного топлива в США вырастет к 2023 году почти до 17 млн б/д (в 2017 году показатель составил 13,2 млн б/д), и, таким образом, США станут мировым лидером по производству жидкого нефтяного топлива. Рост нефтедобычи в США, Бразилии, Канаде и Норвегии с лихвой удовлетворит рост мирового спроса на нефть до конца 2020 года, сообщило МЭА, добавив, что для дальнейшего наращивания нефтедобычи будут необходимы дополнительные инвестиции. Добыча за пределами ОПЕК к 2023 году вырастет на 5,2 млн б/д до 63,3 млн б/д, а на США придется почти 60% роста мировой нефтедобычи.

Вчера индекс ММВБ закрыл день без значительных изменений. Нынешнее послание президента России Владимира Путина Федеральному собранию имеет минимальное влияние на фондовый рынок. За полторы недели до выборов оно имело предвыборный характер. Население услышало про рост ВВП на душу населения в 1,5 раза к середине 2020-х годов, предприниматели про прорывные реформы, военные и работники ВПК про новые ракеты, пенсионеры услышали про повышение продолжительности жизни… Жизнь покажет какие прорывные реформы в экономике нас ожидают. Точно можно сказать, что по итогам послания сильные акции не стали слабыми и наоборот и техническую поддержку 2275 на графике индекса ММВБ послание не стерло.

Призраки торговый войн несутся к Земле

Снижение американского фондового рынка продолжилось. В четверг по итогам торгового дня индексы Dow Jones Industrial Average и S&P-500 показали падение более 1% в третий раз подряд. Дональд Трамп сообщил о решении увеличить таможенные пошлины на сталь и алюминий. Это вызвало беспокойства среди участников рынка на счет потенциального роста цен на сырье и риска начала торговой войны.В результате индекс волатильности VIX от Чикагской опционной биржи оказался на самом высоком уровне за период после 13 февраля.

Вчера отечественные индексы показали отрицательную динамику. Есть акции на графиках которых имеются «медвежьи» расхождения «Газпром» ао, Polymetal и «АЛРОСА» ао и их покупать не хочется. А есть акции графики которых намекают на дальнейший рост (Ростелеком ао, ВТБ ао). Вчера акции ВТБ снизились на 1,93% и это хорошо. За три дня мощного роста они локально перегрелись, и покупать их было страшно.

Я думаю, что делать какие-то прогнозы на конец года было бы неосторожным ввиду того что прогнозы по нефти и денежной политике ФРС постоянно корректируются. Разумнее реализовывать локальные торговые моменты.

Рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке и в Азии может сильно сказаться на ценах нефти в 2018 году. По прогнозам Bank of America Merrill  Lynch, средняя цена Brent в этом году составит $64 за баррель, а Goldman Sachs ожидает роста до $75 за баррель через три месяца и среднюю цену по $75 за баррель через 6-12 месяцев. Но согласно опубликованному в среду аналитическому отчету от Verisk Maplecroft, в этом году на нефтяные рынки может сильно повлиять потенциальная эскалация напряженности между Саудовской Аравией и Ираном, а также на Корейском полуострове. «Военный конфликт между Саудовской Аравией и Ираном не является нашим базовым сценарием, однако резкая риторика обеих сторон увеличила риск прямой конфронтации в результате ошибки в расчетах или чрезмерно сильной реакции, – сообщил в отчете главный аналитик по Ближнему Востоку и Северной Африке в Verisk Maplecroft Торбьорн Сольтфедт. – Геополитическая напряженность в регионе разрастается, и премия за политический риск на Ближнем Востоке, скорее всего, будет увеличиваться в этом году». Риски растут на Корейском полуострове. Согласно отчету Verisk Maplecroft, вероятность возникновения какого-либо инцидента военного характера или демонстрации силы со стороны США или Северной Кореи увеличилась с начала 2017 года со 36% до 56%.

Вчера российский рынок показал отрицательную динамику. Индекс ММВБ-10 достиг уровня сопротивления (график публиковали вчера), на графике индекса ММВБ  по основным индикаторам есть «медвежьи расхождения», на графике Газпрома также есть «медвежьи расхождения». А в перспективе 30 дней от США надо жать новых санкций.   Вчера покупали самые смелые трейдеры.

Фондовый рынок США продемонстрировал самое сильное дневное падение после массовых продаж, произошедших три недели назад. По итогам торгов вторника, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 1,16% до 25410,03, индекс S&P 500 понизился на 1,27% до 2744,28, а Nasdaq Composite потерял 1,23% и остановился на отметке 7330,35.В последний раз такое сильное падение американских биржевых индексов за один день произошло 8 февраля.

Комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла оживили беспокойства участников рынка на счет того, что повышение процентных ставок в этом году может оказаться более быстрым, чем ожидается. Пауэлл дал позитивную оценку состоянию американской экономики и сказал, что экономические показатели укрепляют его уверенность в предстоящем росте инфляции. После этих заявлений трейдеры повысили оценку вероятности проведения четырех повышений ставок ФРС в этом году. Также выросла доходность облигаций Казначейства США. Индекс волатильности VIX от Чикагской опционной биржи вырос на 2,79 пункта до 18,59, продемонстрировав таким образом самый сильный дневной рост почти за три недели. VIX служит самым распространенным показателем ожидаемой краткосрочной волатильности по индексу S&P 500.