👉По итогам вчерашнего дня индекс доллара DXY смог пробить очередной уровень сопротивления в диапазоне 104.25 — 104.35 и сегодня цена протестировала данную отметку. Таким образом у нас открыт путь к росту DXY до отметок в диапазоне 104.95 — 105.65, как это описано во вчерашнем разборе: https://smart-lab.ru/blog/984756.php.
👆🏻Данные по розничным трейдерам показывают, что большинство стоит против доллара в парах с EUR, GBP, AUD, NZD и CAD.
💡Это указывает на высокую вероятность продолжения тренда на укрепление USD.

👉Детальный разбор по валютным парам EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD и USDCAD уже выложил в моем телеграмм-канале:  t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

👆🏻1 февраля CBS News взяли интервью у Джерома Пауэлла, но вышло в эфир оно только в воскресенье, 4 февраля.

👉Ссылка на источник (https://www.cbsnews.com/news/full-transcript-fed-chair-jerome-powell-60-minutes-interview-economy/)

👉Основной посыл выступления: инфляция снижается последние 11 месяцев, причем последние 6 месяцев наблюдается ускорение снижения цен. В тоже время экономика показывает силу, что позволяет удерживать ставку на высоком уровне. Сейчас ФРС необходимо получить больше данных и убедиться, что инфляция устойчиво снижается до 2%. Каких-либо конкретных сроков начала снижения ставки Пауэлл не обозначил, но подчеркнул, что более слабые данные по рынку труда и ускорение снижения ИПЦ могут побудить ФРС перейти к снижению быстрее. При этом первое снижение ставки в марте — не является базовым сценарием ФРС, но в этом году ставку точно снизят. Касаемо банковской системы — уже такой уверенности Пауэлл не выразил, но отметил, что ФРС следит за ситуацией и держит её под контролем. Так же основной риск мировой экономики сейчас заключается в геополитике.

✅Результат за прошедшую неделю: +$268,74 (+1,34%)

👉Как и ожидалось, ФРС сохранила ставку на уровне 5,25% — 5,50%. При этом во время пресс-конференции мы получили не совсем однозначные посылы.

👆🏻С одной стороны, мы наконец получили сигнал, что ставка скорее всего находится на пике. Помимо этого Пауэлл озвучил перспективы снижения ставки в этом году если экономика будет вести себя в соответствии с ожиданиями чиновников. Так же Пауэлл отметил, что почти каждый участник FOMC считает целесообразным снизить ставку и самое важное — сильный рост экономики больше не рассматривается в качестве проблемы.
👆🏻Но в тоже время было озвучено, что ФРС готова удерживать ставку на текущих уровнях дольше, если это потребует экономика. Снижения рынка труда так же не ожидается, а «мягкой посадки» экономика все еще не достигла. На сегодняшнем заседании не поступало предложений о снижении ставки. В то же время существуют значительные разногласия среди чиновников о том, в какой момент начать её снижать и оснований для снижения ставки в марте, вероятно, не будет достаточно.

✅Результат за прошедший месяц: +$1 539,16 (+7,7%)

👉Последний раз ФРС поднимала ставку в июле 2023 года. С того момента ставка не изменялась 3 заседания подряд — в сентябре, ноябре и декабре. Динамика индекса в дни заседаний была разнонаправлена — до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%, а в день сентябрьского заседаний снизился примерно на -1%.

👆🏻На сегодняшнем заседании также ожидается сохранение ставки на текущем уровне, однако все внимание будет приковано к заявлениям в FOMC Statement и к высказываниям Пауэлла относительно перспектив ДКП на ближайшие несколько месяцев.
👉Взглянем на данные, опубликованные с момента последнего заседания ФРС:
● Retail sales = 0.3%, прогноз = -0.1%.
● Durable goods = 5.4%, прогноз = 1.7%.
● PCE = 2.6%, прогноз = 2.8%, пред. = 3.9%. Core PCE = 3.2%, прогноз = 3.3%, пред. = 3.4%.
● NFP = 216'000, прогноз = 170'000. Безработица = 3.7%, прогноз = 3.8%. З/П = 4.1%, прогноз = 3.9%. Сильный рынок труда.

📈Вышедшие данные по ВВП Евро зоны оказались немного выше ожиданий.

👉При этом я бы не стал так сильно радоваться этому, так как данные по ВВП Германии совпали с ожиданиями и указывают нам о том, что экономика уже в рецессии.

👆🏻На этом фоне заявления чиновников о начале снижения ставки ЕЦБ этим летом могут быть пересмотрены рынком в пользу более раннего перехода к смягчению денежно-кредитной политики ЕЦБ, но EUR на это отреагировал укреплением.

👉Вероятно, это вызвано тем, что данные по ВВП в Испании и Италии так же оказались выше ожиданий — потенциальный сигнал к тому, что экономика все еще сильна и потребуется больше времени для достаточного её охлаждения.
👉Соотношение покупателей и продавцов в EURUSD имеет значения, близкие к паритету: 51,4% покупателей против 48,6% продавцов, что указывает на неопределенность рынка.
👉Технически, цена по итогам вчерашнего дня смогла пробить уровень поддержки в диапазоне 1.0840 — 1.0850 и закрыться ниже 200-дневной скользящей средней. В данный момент мы наблюдаем ре-тест пробитого уровня и если цена развернется от этих отметок, можно ожидать дальнейшего снижения до следующей поддержки в диапазоне 1.0745 — 1.0775. Если же пробой окажется ложным и цена сможет закрыться выше отметки 1.0850, то можно ожидать очередного роста до сопротивления в диапазоне 1.0920 — 1.0940.

✅Результат за прошедшую неделю: +$300,50 (+1,5%)

💵Результат с начала месяца: $1 094,70 (+5,47%)

👉После резкого укрепления в первый торговый день 2024 года, индекс доллара DXY стабилизировался в рамках узкого торгового коридора и находился там 9 торговых дней.

👆🏻Затем мы получили резкое укрепление в рамках 1 торгового дня, что произошло после выхода данных по ИПЦ, которые оказались выше ожиданий. При этом многие аналитики уверяли нас в том, что вышедшие данные по инфляции не стоит брать во внимание как тренд и стоит дождаться других экономических показателей, а так же дождаться как минимум данных по ИПЦ за январь и февраль. Несмотря на это курс доллара укрепился, а ожидания снижения ставки ФРС в марте по данным CME FedWatch Tool снизились с 62,7% до 48,1%.
👉Ну и сейчас рынок снова встал в узком коридоре с 17 января, который длится уже 8 торговых дней.
👆🏻Сегодня будут опубликованы данные по индексу расходов на личное потребление. Данный экономический индикатор для ФРС является важным показателем. Ожидания аналитиков достаточно позитивные, рынок ожидает прирост +0,2% по итогам декабря и сохранение темпов в +2,6% в годовом исчислении.