комментарии Сергей Нагель на форуме

Рост американского рынка. Обратной дороги нет или вспомним старину Никсона.
Эта картинка обьясняет все лучше всяких слов. Индекс S&P 500 с 1971 года по настоящее время.



Ракета американского рынка набрав третью космическкю скорость готова преодолев гравитационное притяжение стоимости доллара покинуть пределы реальной экономики.

Безумное количество нолей в банковских компьютерах как раковая опухоль поражает все органы мировой экономики.

Америка уже переживала период причем в относительно недавней истории, когда количество долларов в мире стало больше активов, которые на эти доллары можно было купить при неизменных ценах.

И тогда правительство Никсона просто девальвировало доллар.

Конечно это было обставлено лозунгами борьбы с мировыми спекулянтами (тут смех в зале) и радостно воспринято американским обществом.

Итог-нарушена система доверия, а американское общество заплатило стагфляией.

Да, к чему это все.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самая смешная фраза этого года...
Рубль резко укрепился...

А вы почувствовали всю силу и мощь национальной валюты, которая аж на 2 рубля услилилась к вечно зеленому??

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Строительство Северного Потока -подготовка к войне за Украину.
Американцы все прекрасно понимают. Пока Украина единственный газотранспортный коридор в Европу вести там боевые действия России абсолютно не с руки. Почему собственно и 2014ый и последующие были такими какими были.
Только опасение лишиться существенного источника доходов, на мой взгляд, остановило от «окончательного решения» украинского вопроса после Илловайска.
Страх потерять трубу. Не более.

Северный же поток практически гарантирует продолженте поставок пока на Киев будут падать бомбы под высказывания глубокой озабоченности всякимии немцами. Ибо там деньги считать умеют и свой коммерческий интерес завсегда превыше любых рассуждений о клятом Путине.

Ну чего бы проще такую санкцию ввести-запретить приобретать российское сырье и товары изготовленные с его использованием за отравление Навального, Скрипаля, аннексию Крыма, войну с Грузией, бомбардировку Хиросимы и геноцид индейцев в Северной Америке..

Бизнес, ничего лишнего… это очень по -европейски и особенно по- американски...

А Газпром все профинансирует… не за счет же бюджета, которого всяким пензенским губернаторам и так не хватает😁😁

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продать ли сдаваемую в аренду квартиру сейчас по рынку? Личное мнение по животрепещущему вопросу.
1. Да, продать.
2. Подискать квартиру с еще лучшей локацией и качеством под сдачу в аренду.
3.Взять ипотеку (рублевую!)рассчитав так первоначальный взнос, чтобы доходов от аренды хватало на оплату ипотеки.
4. Остаток денежных средств распределить
-30% валютный кэш
— 50%доходные рублевые инструменты типа офз, или высоконадежных облиигаций
-20% рублевый кэш

Так получится и большая доходность и страховка от резкого роста цены на недвижимость и страховка от рублевого и политического риска.

Разумеется это только личное мнение.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда покупать ОФЗ.
Каждый по-своемому определяет момент входа в активы.

Лично для себя я определил такой момент для вхождения в ОФЗ-это момент введения санкций против российского госдолга.

Если это произойдет, даже мое принципиальное неприятие вложений в ростовщические инструменты типа Гособлигаций (да, деда репрессировали за то что он где-то ляпнул что сталинские облигации это адское на… ипалово), боюсь падет перед собственной алчностью.

Скорее всего эти санкции введут. А сейчас… сейчас войти в ОФЗ значит принять весь политический риск безумной политики Великого Кормчего на себя.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раз пошла такая пьянка, режь последний огурец!! Об ожидаемых расходах старика Джо на инфраструктуру..
Все замерли в ожидании… Трамп со своими стимулами национально-американской экономики выглядит просто Гобсеком, адски жадным ростовщиком из одноимённого произведния Оноре де Бальзака, на фоне ожидаемого от админисирации Байдена золотого дождя в размере аж 2 ТРИЛЛИОНА долларов на инфраструктурные проекты.

ДВА ТРИЛЛИОНА, КАРЛ!!!!

Исключительные меры по своей структуре напоминающие структуру поддержки экономики времен Великой Депрессии.

Прямо скажем что-то тревжно становится «величайшую экономику» мира, если речь идет о суммах, которые (памятуя известную фразу) ни в один вертолет не поместится...

Либо нам что-то недоговаривают о состоянии больного, который по уверениям врачей идет на поправку, однако его перевели на сильнодействующие препараты (что, согласитесь, странно) либо мы станем свидетелями мегараспила долга будущих поколений американских трудящихся… а чтобы все списать Джо и назначили президентом.ибо с покойника какой спрос...

Ну и конечно я искрене начинаю думать, что золото мы увидим совсем по другой цене...

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как стать Рантье. Когда терзают смутные сомнения и цены больно высоки...Лайфхак размышляющим о покупке жилья.
Рано или поздно у любого человека возникает мысль о покупке жилья. И шекспировское «покупать или не покупать» лишает сна на долгое время. Надеюсь нижериведенный лайфхак как минимум способен облегчить страдания...


1. Определись с ликвидной локацией. Место нахождения квартиры должно быть ликвидным в долгосрочной перспективе. Удобная транспортная доступность, спокойный район, ну и т.д.
Место-это самое важное для твоей недвижимости.

2. Качество. Новостройка, лучше чем 9тиэтажка, 9ти этажка лучше чем хрущевка

3.чтобы вписаться в бюджет исходи из правила-лучше меньше квартира с лучшим расположением, чем больше с худшим.

4. Если это твоя первая квартира ну так и отнесись к этому приобретению как к ПЕРВОЙ квартире… ты же покупая машину планируешь ее менять… и устраиваясь на первую работу ты же не думаешь, что она будет единственной… Чего греха таить, даже женясь нет уверенности что эта женщина единственная и на всю жизнь.

5. Я могу сказать уверенно- в любой момент времени вокруг тебя будут люди, которые будут говорить тебе-это дорого, сейчас не время, все подешевеет, надо подождать и т.д… я знаю таких людей… они так говорили и в 90-е когда квартиры в москве можно было купить по 15 тыс долларов… и в двухтысячные когда с позиции сегодняшних цен цены тоже были смешными…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель. Корпоративные страсти и зачем Потанину открыто предлагать снизить дивиденды.
Есть у меня тихое подозрение, что не просто так INTERROS тов. Потанина открыто демонстрирует желание добиться снижения дивидендов Норки.

Русал, коему принадлежит блокпакет ГМК в долгах как в шелках, о чем достоверно известно тов.Потанину. И залогом по этим долгам является в частности пакет акций комбината, принадлежащий Русалу.

Что происходит с рыночной ценой акций, когда идут такие новости про намерение добиваться снижения дивидендов? Разумеется эта цена падает. Что и случилось (помимо прочих бед) с акциями Норникеля.

Но что делают ростовщики… ой, простите, банкиры, когда стоимость залога снижается?

Закономерно требуют предоставления в залог дополнительных активов. А если таких активов нет… тогда банкстеры начинают требовать незамедлительной оплаты кредита и это становится началом конца заемщика...

Но в ситуации с Норникелем может быть и другой сценарий. Увеличение рыночной стоимости акций ГМК позволяет Русалу получить дополнительное финансирование в связи с увеличением стоимости залога и, возможно, решить какие-то свои проблемы. Вот только Потанин видимо имеет на Русал свои виды и очень не хочет чтобы Олег выполз из тесных обьятий кредиторов, а еще лучше бы был удушен в них… и тут появился бы Спаситель-Потанин на лихом коне с предложением помощи за толику малую… ну типа, Олег, мы же партнеры, отдай мне Русал и плыви Рыбку жарить...

В серьезном бизнесе серьезные вещи (а снижение дивидендов вещь очень серьезная) обсуждается за закрытыми дверями, так чтобы ни кто не знал
… если только нет цели чтобы это для чего-то стало известно широкой публике.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Нагель, Не знаю как насчет захвата пакета Потаниным акций Русала, а вот выкупа доли акций Норникеля у Русала это более похоже! Может для этого и идут на понижении цены и не «чешутся» с решением вопроса затопления рудников!? Это такая большая игра за закрытыми дверями!

Леонид Фрайман, идет игра, а чтобы было сподручнее играть дверь в игровую слегка приоткрыли

Норникель. Корпоративные страсти и зачем Потанину открыто предлагать снизить дивиденды.
Есть у меня тихое подозрение, что не просто так INTERROS тов. Потанина открыто демонстрирует желание добиться снижения дивидендов Норки.

Русал, коему принадлежит блокпакет ГМК в долгах как в шелках, о чем достоверно известно тов.Потанину. И залогом по этим долгам является в частности пакет акций комбината, принадлежащий Русалу.

Что происходит с рыночной ценой акций, когда идут такие новости про намерение добиваться снижения дивидендов? Разумеется эта цена падает. Что и случилось (помимо прочих бед) с акциями Норникеля.

Но что делают ростовщики… ой, простите, банкиры, когда стоимость залога снижается?

Закономерно требуют предоставления в залог дополнительных активов. А если таких активов нет… тогда банкстеры начинают требовать незамедлительной оплаты кредита и это становится началом конца заемщика...

Но в ситуации с Норникелем может быть и другой сценарий. Увеличение рыночной стоимости акций ГМК позволяет Русалу получить дополнительное финансирование в связи с увеличением стоимости залога и, возможно, решить какие-то свои проблемы. Вот только Потанин видимо имеет на Русал свои виды и очень не хочет чтобы Олег выполз из тесных обьятий кредиторов, а еще лучше бы был удушен в них… и тут появился бы Спаситель-Потанин на лихом коне с предложением помощи за толику малую… ну типа, Олег, мы же партнеры, отдай мне Русал и плыви Рыбку жарить...

В серьезном бизнесе серьезные вещи (а снижение дивидендов вещь очень серьезная) обсуждается за закрытыми дверями, так чтобы ни кто не знал
… если только нет цели чтобы это для чего-то стало известно широкой публике.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как стать Рантье. Когда падение дивидендов, а то и отказ от них радует. Нижнекамскнефтехим.
На днях стало известно решение Совета Директоров Нижнекамскнефтехим с рекомендацией выплатить по итогам работы за 2020год дивиденды в размере 0,73рубля на акцию.

Жалкие 150миллионов, направляемые на выплаты дивидендов на фоне чистой прибыли в 5 миллиардов кажутся форменным издевательством над акционерами, а с учетом дивидендной доходности в 0,8-1%(по обычке и префам) и падение дивидендных выплат в сравнении с прошлым годом аж в 12 раз как бы становится совсем грустно.

Но это как раз тот случай когда у инвестора после здравых размышлений скорее будет повод порадоваться, чем огорчиться..

Все дело в амбициозной производственно-инвестиционной программе Нижнекамскнефтехима.

Ударными темпами комсомольских строек идет строительство комплекса олефинового «Этилен-600», плановый ввод в эксплуатацию которого расчитан на 2023год.

Масштабность данного проекта очевидна-затраты на строительство комплекса 234 миллиарда рублей против 227 миллиардов на строительство Крымского моста.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Теньков инвестиции" vs "Тинков кредитные системы": пример как переложить риски на других. Учитесь у Олега.
Интереснейшее наблюдение привел Eugeny Umolinov в комментарии к моему посту «Тинькофф и лудоманы» (https://smart-lab.ru/mobile/topic/683926/ )-

«Если посчитать прибыль тинка получается что каждый клиент брокера приносит столько же как и клиент с действующим кредитом в 55 т.р. Вывод, игра в «инвестиции» для коллективного хомяка хуже чем кредит.,»

Наблюдение меня прямо таки ошарашило.
Кредитование в странн с перманентно нищающим населением то еше рисковое занятие. Выдавая кредит банк принимает на себя риски невозврата денежных средств.

Но невозврат как таковой это для банка еще пол беды.

Дело в том, что выдавая ссуды банк еще должен формировать резервы. И вот тут для банка начинается реальный трэш, суть которого определяется Положением №590-П от 28.06.2017:

Категория качества, Наименование, Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде
I категория качества (высшая)
Стандартные
0%
II категория качества
Нестандартные
от 1% до 20%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тинькофф и лудоманы.
Навеяно статистикой активных клиентов Московской и Питерской бирж (спасибо Алексею Никитину за его пост-https://smart-lab.ru/mobile/topic/683915/).

Исходя из чего Тинькофф занимает первое место по числу АКТИВНЫХ клиетов с существенным отрывом от второго места (1,053 миллиона клиентов против 0,24миллиона у занимающего второе место Сбера).

Прям картину тренингов «мега-коучей», собирающих стадионы напоминает...

В качестве коуча-Олег Тиньков

-Друзья, вы трейдеры!!- скандирует Олег
-Мы трейдеры!!-вторит ему стадион почитателей
-Вы инвесторы!!
-Мы инвесторы!!!
-Вы на пути к богатству!!!
-Мы на пути к богатству!!!

И Олег спускается со сцены радуясь, что пока паства на пути к богатству видит свет в конце тоннеля ( лицезрея огни едущего навстречу поезда)он таки сделал еще немножко шекелей на страждущих просветиться

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правило инвестиций в Биткоин. Для тех кто забыл или не знал.
Регулярно выводи прибыль перекладывая в реальные активы (если она есть).

На примере МММ могу достоверно сказать, что те кто наваривался и покупал на прибыль квартиры и машины в итоге чувствовали себя намного лучше чем те, кто продавал машины и квартиры чтобы купить билеты МММ..

P.S. Покупка биткойна не является не только индивидуальной инвестиционной рекомендацией но и рекомендацией вообще.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO FixPrice: Чую я недоброе...но возможно ошибаюсь.
Не далее как вчера вышел очередной пост Владимира Литвинова Fix Price — большой разбор компании перед IPO (http://smart-lab.ru/mobile/topic/682349/).

Мне нравятся устраиваемые Владимиром разборы компаний, практически каждый из которых порождает интересные мысли.

Не стал исключением и разбор FixPrice.

Из разбора, учиненного Владимиром, мы видим, что в 20ом году компания выплатила дивиденды равные пртбыли за 2 года в общей сумме 36 миллиардов рублей.

Что пораждает закономерный вопрос-а зачем?

И мой деформированный российскими бизнес-реалями мозг выдвинул версию:

В самом конце прошлой недели Fix Price объявила, что ее IPO пройдет по верхней границе ценового коридора – $9,75 за GDR. Это означает, что капитализация компании была оценена в $8,28 млрд.

Сейчас крупнейшие акционеры Fix Price – основатели ритейлера «Копейка» Артем Хачатрян и Сергей Ломакин, которым совокупно принадлежит 83,31% акций сети. Еще 9,94% у структуры Marathon Group Александра Винокурова, 4% у Goldman Sachs Group.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Предвестники рублевого армагеддона:Кабмин пока что эффективно справляется со сдерживанием цен, сообщил Песков.
Был такой персонаж, звали его Боря-алкаш.
«Если цены станут неуправляемыми, превысят более чем в три-четыре раза, я сам лягу на рельсы», — заявил Борис Ельцин незадолго до осуществления программы «шоковой терапии». С тех пор обещание лечь на рельсы стало символом невыполненного обещания, безответственности власти.

«Российским властям удаётся держать под контролем ситуацию с ценами на продукты.»(https://regnum.ru/news/economy/3209821.html)
Об этом сегодня журналистам ляпнул пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.


По его словам, в Кремле знают, что «на рынке ощущается давление целого ряда факторов», что является причиной изменения цен на продукты питания к волатильности, но в то же время «правительство достаточно эффективно все-таки влияние этих факторов амортизирует».

Фото из предвыборной компании одного местечкового депутата вспомнилось. Оно гордо именовалась так:
«Кандидат в депутаты Р. контролирует работу по ремонту дороги».
И на фото кандидат на фоне работающего катка. Ясный перец, что даже у несведущего человека закрадывались сомнениения и возникала крамольная мысль- что каток спокойно укатывал асфальт пока не был обнаружен этим самым кандидатом и отфотографирован. Понятно что никакого влияния на процесс ремонта Р. не имел от слова совсем.

А тут вообще складывается ощущение неоднократного дежа-вю- как только власть заявляет о том что контролирует цены… рублю приходит белый и пушистый зверек...

Ну может в этот раз приметы не оправдаются, но фьючерсы на доллар лучше подкупить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как стать Рантье. Поведенческие предубеждения: гало-эффект против инвестора.
Принятие решения куда и во что инвестировать является ключевым в становлении на путь Рантье.

На наши решения, и не только в области инвестиций, влияют наши собственные поведенческие предубеждения. Но если в других сферах принятие решений может обойтись без последствий, то в инвестициях вы за все заплатите… из собственного кармана.

Как говорится, хочешь победить врага, узай о нем как можно больше.

Одним из таких поведенческих предубеждений является гало-эффект или эффект ореола.

Простыми славами- это искажение, заставляющее вас на основе общего впечатления делать выводы о частных особенностях.

Пример-исследования показывают что более красивые люди наделялись опрашиваемыми более высокими умственными способностями (хотя корелляция отсутствует).

Практическое применение к процессу инвестирования может ввглядить так:

Вы пришли в условный Перекресиок, где вам понравилось качество обслуживания и вы решили инвестировать в Х5…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как стать Рантье. Норвежский пенсионный фонд как пример для подражания. И не надо лепить отмазки про отсутствие у вас нефти и триллиона долларов.
В 2019 году, Россия сохранила второе место по объемам проданных на экспорт вооружений, поставив военной техники на 14,144 миллиарда долларов. 

Это, как вы понимаете валовая выручка, не прибыль… сколько реально Россия заработала (если вообще заработала, а не как всегда) сие народу неизвестно.

При чем тут оружейный экспорт России? Ну это чтобы прочувствовать всю разницу между зарплатой и рентным доходом....

За тот же 2019год денежные (т.е. деньги в чистейшем  как колумбийский героин виде!!)доходы Норвежского пенсионного фонда составили  23,6 миллиарда долларов.

Не вдаваясь в охи-ахи что стоимость активов этого фонда превысила триллион долларов и глобально ему принадлежит примерно 1,5% мирового фондового рынка, остановлюсь на практических аспектах деятельности фонда применимых обычным человеком, желающим стать на путь Рантье.

1. Структура фонда. 72,8% фонд хранит в акциях, примерно 24,7%-в инструментах с фиксированной доходностью (читай-в облигациях) и примерно 2,5 % в недвижимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алаверды к посту про парадоксальную ситуацию с Норникелем. Когда авария..это хорошо...
Единство и борьба противоположностей… Этот закон материалистической диалектики точно характеризует ситуевиус авариями на Норникеле.

С одной стороны авария влияющая на возможности поставок продукции ГМК это плохо… Понятно, остановка лишает выручки..

Но с другой стороны..

А как вы думаете, что будет с ценами на металлы довываемые Норникелем, если один из крупнейших мировых поставщиков временно приостанавливает поставки и так дефицитной продукции?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зарубился я с Дедом Панасом за нефть....
Очередное собственое шедевральное открытие (для кого- то совсем не открытие конечно) родилось из дискуссии с форумчанином Дедом Панасом.

Суть нашего научного диспута (https://smart-lab.ru/mobile/topic/679391/comments/#comment12264435) была в следующем-он привел фото ледоколов для освоения Северного морского пути как пример выдающегося достижения нашей экономики, я же отметил нужность данных ледоколов исключительно для ускорения выкачивания природных ресурсов нашей страны в интересах «партнеров».
Дальше им была высказана мысль о том что все вывозилось в 90 е, а при ВВП вроде деньги стали платить за это...

Я не люблю тратить время на дискуссии без конкретики и решил порыться в статистике...

Порылся… и просто охерел, дорогие друзья...

Вот экспорт нефти СССР по годам:




Как видите на самом пике распродажи Родины Меченым вывозилось 127 млн.тонн сырой нефти и 88млн. тонн нефтепродуктов… итого 215 млн. тонн

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как стать Рантье. Шаг 3. Выбор актива для получения рентного дохода. Чем акции Транснефти лучше Сбербанка.
Возможно кому-то нижеприведенные формулы успеха на пути становления Рантье покажутся тупой банальщиной, но как показывает практика именно желание привнесии элемент феерии в простой процесс и пренебрежение этой банальщиной отправляет в унитаз самые грандиозные финансовые планы.

Есть две базовых составляющих при выборе актива для формирования рентного дохода:
1. Актив должен приносить регулярный и системный доход.

Периодичность этого дохода как бы особого значения не имеет, ибо регулируется графиком расходования полученных средств. По сути то что вы получите раз в год, вы можете разбить на 12 месяцев, что получая средства раз в месяц вы просто будете расходовать по мере поступления.

Есть тут конечно охрененный подводный камень в виде психологии потребления. Получив годовой доход прявляется очень много хотелок, и очень трудно совладать с собой… но эти отдельная песня.

2.Актив по возможности должен сохранять свою стоимость с учетом инфляции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>