Пусть другие трейдеры рассказывают всем, как много денег они зарабатывают. Я же хочу уменьшить потери!
 
С моей точки зрения, самые большие убытки возникают, когда мы позволяем нашей вере отвергать действительность.
 
Часто мы уделяем много внимания инвестиционным консультантам, собственным предубеждениям, надеждам и стремлениям. А происходящее на реальном рынке, остается за пределами рассмотрения. Это вынуждает нас держаться за убыточные позиции. Но главный секрет успеха в торговле на бирже заключается в том, чтобы выходить из проигрышных сделок как можно скорее и держаться за выигрышные.
 
Я верю, что заработаю деньги. Также я верю, что любая сделка, в которую я вхожу, может обнулить мой счет, если я не выставлю стопы. Раньше моя система веры подразумевала лишь удачное развитие событий, и в итоге несколько раз оставался у разбитого корыта. Я упорно держался за то, что должен был отбросить, и отворачивался от того, что следовало беречь. Мой позитивный подход к жизни просто убивал меня. Я закрыл глаза и не замечал очевидного: камни тверды, вода мокрая, плохие вещи иногда случаются, товарные фьючерсы, в общем-то, рискованны. Поверьте в очевидное, и вы сохраните деньги. Я доверяю своим системам торговли, но ни на секунду не поверю, что они будут работать в следующей сделке! Это пример здорового отношения к делу.

( Читать дальше )

Чтобы ответить на этот вопрос, давайте посмотрим, как профессионалы и любители открывают и закрывают позиции.
 
У любителя на счету обычно мало денег, поэтому он открывается «по полной». Тем самым с ходу нарушает важнейший принцип риск-менеджента – не делать больших ставок в одной сделке.
 
Любитель эмоционально неуравновешен. Он легко поддается влиянию «Уолл-стрит Джорнел», астрологии или вообще шут знает чего. Может быть, даже графиков, напоминающих свечи. У любителя мало денег, и он стремится быстро разбогатеть. Как следствие – начинает торговать слишком часто, утомляется и теряет деньги.
 
Таким образом, поведение типичного «частного» трейдера на торговой площадке становится чересчур эмоциональным и иррациональным.
 
Любитель смотрит на цены открытия и придает им очень большое значение, в то время как профессионал концентрируется на ценах закрытия. Эту особенность можно использовать в своей торговле.
 
Активность любителя может быть измерена как разница цен между прошлым закрытием и сегодняшним открытием. А вот активность профессионалов лучше всего измеряется разницей между открытием и закрытием одного и того же дня.

Более 20 лет назад я открыл для себя удивительный секрет. Оказывается, по-настоящему эффективные системы торговли товарными фьючерсами добиваются большего успеха с далекими стопами, нежели с близкими
 
На первый взгляд это звучит странно, но тем не менее, это так. Если у вас есть система, которая всегда срабатывает на рынке и показывает приличные результаты, можете улучшить ее производительность за счет дальних стопов.
 
Многие подписчики моего информационного бюллетеня аннулировали подписку, потому что наши стопы размещаются довольно далеко от точки входа. Но, по-моему, так и должно быть! Размещая стоп ближе, вы выигрываете в защите, но теряете в точности торговли и прибыли на сделку. Обычно такие стопы сокращают долю выигрышных сделок на 10-15% и уменьшают среднюю прибыль на сделку на целую треть.
 
И это лишь начало… Крепитесь! Вы не можете заметно улучшить систему, используя целевые уровни прибыли. Дело в том, что «правильная» торговая система должна ловить продолжительные тренды.

( Читать дальше )

Я долго пытался понять, почему наши успехи в трейдинге не такие, как хотелось бы. Думаю, я нашел ответ. Дело в том, что рынки сильно меняются. А вот большинство трейдеров, увы, довольно консервативны и не поспевают за рынком.
 
Вот типовой сценарий убыточной торговли. Вы открываете длинную позицию. Считаете, что рынок обязан расти («черт с ними, с торпедами! полный вперед!»). Тем временем непостоянный рынок решает «повернуть на юг» — цена начинает падать. Вы смотрите на график и видите, что надо закрываться по стопам. Однако почему-то отбрасываете эту правильную мысль и начинаете убеждать себя в скором росте рынка. А график кричит: восходящий тренд закончился! Родные и школа учат нас никогда не сдаваться. Вот мы и не сдаемся – удерживаем убыточную позицию. Но по иронии судьбы, рано или поздно капитулировать приходится. Брокер присылает требование о довнесении денег (пресловутый marging call), необходимой суммы под рукой не оказывается, и нашу позицию закрывают принудительно.

( Читать дальше )

Всю свою жизнь мы учимся. Иногда копируем действия других людей. Так, я научился бросать мяч, наблюдая за Майклом Джорданом, а играть в гандбол, подражая Полу Хаберу. Попытайтесь найти хорошего трейдера и повторяйте его действия. Известный психолог Тони Роббинс очень глубоко исследовал эту проблему. Неудачники вместо того, чтобы подражать лучшим, идут на поводу у своего негативного опыта. А победители охотно берут на вооружение прибыльные стратегии. Однако и у тех и у других есть много общего. Все поглощены торговлей. Это их жизнь. Самый большой неудачник, которого я знаю, играет с той же интенсивностью и энергией, как любой победитель. Поэтому желание играть и зарабатывать в качестве особого компонента мы убираем. Другая общая черта биржевых игроков заключается в том, что у них мало друзей того же пола. Фьючерсные трейдеры – в черно-белых красках, без полутонов. Поэтому если они выигрывают, то по-крупному, если проигрывают – тоже сильно.
 
А теперь давайте поговорим о различиях победителей и неудачников.

( Читать дальше )

Дневник Ларри Вильямса продолжается.

Сегодня — не про рынок.

Сегодня — про состояние, в которое рано или поздно попадает почти каждый трейдер.

Когда ты просто… перестаешь действовать.

Хватит говорить о жадности, давайте поговорим о страхе.

Я уже много говорил о жадности — одном из самых сложных чувств для контроля. Но есть не менее опасная вещь — страх.

Есть один фактор, который отличает победителей от проигравших. Это состояние «психологического ступора».

Я замечал его у многих трейдеров. И сам не раз в нем оказывался.

В таком состоянии человек не закрывает ни прибыльные, ни убыточные сделки. Иногда он вообще не может открыть позицию.

Трейдер, который не может торговать.

Когда это происходит — вами управляет страх.

И у этого состояния только негативные последствия.

Страх может буквально парализовать. Все внимание сосредотачивается не на правильных действиях, а на самом страхе.

Вы это точно видели в жизни: иногда человек просто не может вовремя среагировать, даже если понимает, что нужно делать.

( Читать дальше )

📊 FT Стратег: еженедельный отчёт (28.03.26–03.04.26)

*каждая свеча на графике отражает результат одной торговой недели.

На текущей неделе график доходности обновил локальный минимум, однако к концу недели произошёл отскок, и закрытие состоялось вблизи недельного максимума. Часть снижения была отыграна.

В настоящее время продолжаю удерживать длинную позицию по фьючерсу на индекс РТС. Дальнейшая динамика стратегии во многом будет зависеть от движения пары доллар / рубль.

Не исключаю, что в ближайшие 7–10 дней возможно заметное укрепление рубля и снижение фьючерса на доллар/рубль (SIM6). В таком сценарии доходность стратегии «FT Стратег» может вернуться к своим максимальным значениям.

Результаты недели (28 марта — 3 апреля 2026)

• доходность за неделю: +1,0%
• результат с начала II квартала 2026 года: +2,6%

Доходность стратегии по кварталам

(с момента запуска стратегии)

• Q2 2025: +6,86%
• Q3 2025: +9,84%
• Q4 2025: +15,1%
• Q1 2026:  -3,03%

( Читать дальше )

Дневник Ларри Вильямса продолжается.

Сегодня — парадоксальная тема.

Не про то, как зарабатывать.

А про то, как правильно терять деньги.

И это намного важнее, чем кажется.

Учимся правильно терять деньги

Наверняка вы не думали, что нуждаетесь в помощи в таком вопросе, как искусство терять деньги.

Когда вы зарабатываете — все кажется простым. Рынок «понятен», сделки заходят, уверенность растет.

Но как только начинается серия убытков — все меняется.

В начале своей карьеры я часто терял деньги. И именно это научило меня главному принципу: терять нужно правильно.

Как?

Ответ один — всегда использовать стопы.

Именно всегда.

Можете даже проверить: как только вы не поставите стоп, рынок почти наверняка пойдет против вас сильнее, чем вы ожидали.

Я в молодости торговал без стопов и был уверен в своей «неуязвимости». В итоге — серьезные убытки и долги перед брокерами.

Это не игра.

Теперь главный вопрос — где ставить стоп?

Мое правило: стоп должен быть достаточно далеко, чтобы выдерживать нормальные колебания рынка.

( Читать дальше )

Дневник Ларри Вильямса продолжается.

Сегодня — мысль, которая может сильно поменять отношение к трейдингу.

Большинство воспринимает рынок слишком «локально»: одна сделка, один день, один результат.

Но в этом и ошибка.

Это не торговля, это — битва

Многие трейдеры живут одним днем. Для них главное — чтобы текущая позиция приносила деньги.

Если начинается серия убытков, они теряют эмоциональное равновесие и часто вообще уходят с рынка.

Хотя на практике убытки почти всегда сменяются прибылями.

Не случайно Джек Швагер писал, что лучший способ управления капиталом — доверять деньги трейдерам, которые пережили серьезные просадки.

Но главная проблема в другом.

Трейдеры слишком концентрируются на одной сделке и забывают, что торговля больше похожа на затяжную войну.

Лично я собираюсь торговать до конца жизни. Если так — имеет ли значение результат одной сделки?

Очевидно, нет.

Поэтому я строю свою торговлю так, чтобы ни одна сделка не могла нанести критический урон счету.

( Читать дальше )

Дневник Ларри Вильямса продолжается.

Сегодня — про одну из самых сложных вещей в трейдинге.

Не вход. Не стратегия. А удержание прибыльной позиции.

Казалось бы, все просто: поймал движение — сиди и держи.

Но на практике именно здесь ломается большинство.


Терпение, терпение и еще раз терпение: нервным барышням не место на бирже

На первый взгляд кажется, что делать деньги на товарных фьючерсах очень легко. Все, что требуется — поймать движение и держать позицию, пока цена не уйдет «за облака».

Сказать легко, а сделать…

Сейчас у меня есть длинная позиция по канадскому доллару и короткие — по меди и хлопку. Если это долгосрочные сделки, моя задача — удерживать их до тех пор, пока цена не достигнет сильных уровней поддержки или сопротивления.

План выглядит просто.

Но следовать ему — крайне сложно.

Нужно игнорировать новости, переживать откаты и не смотреть на плавающую прибыль в моменте. Перестать «считать деньги» до закрытия позиции.

( Читать дальше )