Российские акции во вторник немного выросли вместе с нефтью. Росту мешают напряженность вокруг Украины, ожидание новых санкций ЕС и возможная приостановка смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. Индекс Мосбиржи вырос на 0,15% до 2580,48 пунктов.

Основное событие: Президенты США и Украины Дональд Трамп и Владимир Зеленский проведут встречу в Вашингтоне 17 октября. Ключевой темой переговоров станет возможная передача Украине крылатых ракет Tomahawk.

Контекст и обстановка:

▪️Решение по ракетам пока не принято, и администрация Трампа рассматривает разные варианты, включая поставки через союзников по НАТО.

▪️Внешняя политика Трампа, в частности его неоднозначная позиция по Украине и торговый конфликт с Китаем, продолжает влиять на мировые рынки.

▪️Надежды на смягчение торговой напряженности между США и Китаем в понедельник временно поддержали рынки, но нервозность сохраняется из-за грядущих пошлин.

▪️Российский рынок остается под давлением из-за геополитических рисков (новые санкции ЕС, возможное изъятие активов) и слабого рубля.

Биржа: Российские акции в понедельник утром немного отыгрывают прошлые потери: индекс МосБиржи вырос на 0,43%. Это коррекция после почти двухпроцентного падения в пятницу, вызванного опасениями инвесторов из-за геополитики и санкций. Рост демонстрируют и основные голубые фишки.

По поводу Украины: Дональд Трамп заявил, что может пригрозить Владимиру Путину поставками Украине крылатых ракет «Томагавк», если конфликт не будет урегулирован мирно. Администрация США также рассматривает вариант передачи ракет через союзников по НАТО. В Кремле эти заявления вызывают «крайнюю обеспокоенность», предупреждая, что такие поставки разрушат позитивную динамику в отношениях и не помогут на фронте.

По поводу Китая: Трамп угрожает ввести дополнительные пошлины в 100% на китайский импорт и отменил встречу с Си Цзиньпиным, выразив недовольство торговой политикой Пекина. Эти заявления вызвали падение американских фондовых индексов. Китай призвал США отказаться от угроз и продолжить диалог, пообещав защищать свои интересы.

Российские акции открылись снижением 📉 в пятницу, корректируясь после вчерашнего роста. Падение поддерживают негативный геополитический фон, падение мировых рынков и нефти 🛢 (Brent около $65). Индекс Мосбиржи IMOEX2 за минуту торгов упал на 0,33% до 2 627,57 пункта.

🇺🇸 США и санкции: Президент США Дональд Трамп выразил надежду на скорое завершение конфликта на Украине и не исключил введения новых санкций против России. 🇷🇺 При этом Еврокомиссия пока не готова назвать сроки введения повышенных пошлин на российскую нефть.

🇷🇺 Российский рынок и бюджет: По предварительным данным, дефицит федерального бюджета РФ за 9 месяцев составил 3,787 трлн рублей. 📉 Индекс МосБиржи, преодолев уровень 2600 пунктов, может продолжить рост. Аналитики связывают это с перепроданностью рынка и заявлениями ЦБ о дальнейшем смягчении монетарной политики.

🇺🇸 ФРС и мировые рынки: Американские индексы закрылись в минусе. 💸 Протоколы ФРС указывают на готовность большинства членов к дальнейшему снижению ставки, однако регулятор сохраняет осторожность. Азиатские площадки в пятницу также в основном демонстрируют негатив.

💰 Деньги и экономика

ЦБ РФ: Решения по ключевой ставке до конца года не предопределены 🤔. Пространство для ее снижения есть, но подход будет осторожным. Недельный рост инфляции вызван овощами и бензином 🥕⛽️, что временно. Главный ориентир — месячные данные.

Бюджет и банки: Дефицит федерального бюджета за 9 месяцев составил 1,7% ВВП. Банки в сентябре замедлили рост корпоративных кредитов. Сбербанк за 9 месяцев получил прибыль в 1,27 трлн рублей 📈.

Металлургия: Отсрочка по акцизу до 1 декабря, по мнению министра промышленности, — недостаточная мера поддержки для отрасли.

⛽️ Энергетика и промышленность

СПГ: Россия планирует нарастить производство сжиженного газа до 100 млн тонн к 2030 году 🚀.

Газопроводы: «Газпром» начал строить газопровод «Волхов-Мурманск» 🛠. По «Силе Сибири-2» можно будет поставлять больше проектных 50 млрд м³ газа в Китай. Подписан меморандум о газификации Казахстана.

Промподдержка: Промышленные кластеры в 2026-2027 гг. получат по 280 млн рублей господдержки.

В четверг утренние торги на Московской бирже начались с небольшого роста, что выглядит как коррекция после резкого снижения накануне. Основной индикатор, индекс Мосбиржи, прибавил 0,10% и достиг отметки 2 565,35 пункта. Напомним, что накануне рынок рухнул на 4% из-за обострения геополитической напряженности и санкционных угроз.

По вопросам внешней политики и безопасности:

Замминистра иностранных дел России Сергей Рябков предупредил США о последствиях поставок Украине ракет «Томагавк». Он заявил, что их применение будет возможно только с прямым участием американского персонала, и это качественно изменит ситуацию, но не повлияет на решимость России добиться своих целей. Рябков также констатировал, что позитивный импульс в отношениях с США, заданный в Анкоридже, исчерпан.

По экономической и рыночной ситуации:

Инфляция в России: По данным Росстата, годовая инфляция в РФ ускорилась, достигнув на 6 октября 8,11%.

Американские фондовые рынки: Индексы S&P 500 и Nasdaq обновили рекорды, инвесторы игнорируют шатдаун и ожидают снижения ставки ФРС в конце октября.

📈 Инфляция в РФ: Цены продолжают расти. За первую неделю октября 📆 прирост составил 0,23%. С начала года инфляция достигла 4,53%.

🤝 Рынок акций: Розничные инвесторы в сентябре купили акций на рекордные с февраля 2022 года 43,1 млрд руб. 💎 Спрос также показали и крупные банки.

🛢 Нефть и топливо: Россия плавно наращивает добычу нефти, почти выполнив квоту ОПЕК+ в сентябре. 🏭 Выпуск нефтепродуктов уже увеличен, дефицита на внутреннем рынке нет.

🇩🇪 Экономика Германии: Промпроизводство в ФРГ в августе обвалилось на 4,3% — худший показатель с марта 2022 года.

💰 Сбербанк: Банк планирует и в 2025 году выплачивать 50% прибыли по дивидендам. 💪 Прогноз по рентабельности (ROE >22%) пересматривать вниз не будут. Также Сбер финализировал список заблокированных активов для вывода на отдельное юрлицо.

🏗 Компании:

◽️ПИК: Совет директоров рекомендовал обратный сплит акций 100 к 1.

◽️Газпром: 10 октября начинается запуск новой линии Амурского ГПЗ. 🚀

◽️Новабев: Утверждены дивиденды за первое полугодие — 20 руб./акция.

На утренних торгах в среду акции российских лидеров демонстрируют смешанную динамику. Предыдущий рост сменился паузой на фоне сохраняющейся геополитической напряженности и опасений относительно дальнейшего снижения процентных ставок. Положительным фактором является рост цен на нефть. Индекс Мосбиржи практически не изменился 2 669,38 пункта (+0,03%).

Геополитика и санкции

Президент США Дональд Трамп заявил, что урегулирование конфликта между Россией и Украиной может быть сложнее, чем ближневосточного. Он также выразил разочарование в Путине, несмотря на ранее хорошие отношения.

Владимир Путин на совещании с Совбезом заявил, что стратегическая инициатива у ВС РФ, которые освободили почти 5 тыс. кв. км в этом году. Он подчеркнул важность оборонно-промышленного комплекса и безусловное достижение всех целей СВО.

ЕС готовит новый пакет санкций, включающий запреты для трех компаний, связанных с танкерами, и против российского стейблкоина, что может затронуть банки в Белоруссии и Центральной Азии.

📉 Энергопотребление в России немного снизилось (-0.8%). Восток показал рост (+5%), а Урал и Сибирь — спад (-2.5% и -3.4%). Металлургия и машиностроение сократили потребление, а нефтепереработка — нарастила.

🛢 ОПЕК+ не планирует резко увеличивать добычу нефти. Россия и Саудовская Аравия придерживаются единой позиции.

💻 IT-сектор растет, несмотря на экономику! 🚀 Продажи выросли на 15%, а число сотрудников превысило 1 млн.

💰 Бюджет получит дополнительные 25 млрд руб. в следующем году от отмены льготы по НДС для софта.

⛽️ ФАС подтвердила, что рост цен на топливо не должен превышать инфляцию, а «Транснефть» вернется к стандартной индексации тарифов с 2026 года.

📊 Прогнозы:
◽️ВВП России, по мнению Всемирного банка, замедлится до 0.9% в 2025 г.
◽️ВВП Китая, наоборот, покажет рост 4.8%.
◽️Цена на нефть Brent в 2025 г., по прогнозу Минэнерго США, составит ~$68.6.
◽️Золото 🥇 на мгновение превысило $4000 за унцию.

💸 И еще немного новостей:
◽️«СПБ биржа» запустила фьючерсы на биткойн и Ethereum. ₿

РФ и санкции:
Российские акции во вторник немного подешевели, прервав вчерашний рост. Ранее рынок вырос из-за временного затишья в геополитических новостях и санкционном давлении. Сейчас негативную динамику сдерживают высокие цены на нефть. На старте торгов основной индекс упал на 0,2%, а большинство ведущих компаний потеряли в стоимости до 1,1%.

О США и Украине: Президент США Дональд Трамп заявил, что стремится избежать эскалации конфликта на Украине при принятии решений о поставках вооружения. Он не стал исключать возможность передачи Украине ракет Tomahawk, но отметил, что ему нужно прояснить ряд вопросов об их использовании. Трамп добавил, что в целом уже принял решение по этому поводу, но не уточнил какое.

О российской экономике: Госдума 30 октября рассмотрит «Основные направления денежно-кредитной политики» Банка России на 2026-2028 годы. Согласно прогнозу ЦБ, инфляция вернется к 4% в 2026 году, а ключевая ставка будет постепенно снижаться до 7,5-8,5% к 2028 году. Рост ВВП ожидается на уровне 1,5-2,5% после 2026 года.

РФ и санкции:
Российские акции в понедельник продолжили дешеветь на фоне опасений инвесторов: геополитики, новых санкций ЕС и ужесточения позиции ЦБ. Рост цен на нефть, вызванный решениями ОПЕК+, лишь частично сдерживает падение.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,4% до 2 594,02 пункта.
Основные акции подешевели до 1,3%.

Санкции ЕС: В рамках нового пакета санкций ЕС планирует добавить в черный список еще 120 российских танкеров, запретив им заход в порты и получение услуг от компаний ЕС.

«Томагавки» для Украины: The American Conservative считает, что слухи о поставках Украине ракет «Томагавк» маловероятны. Причины: маленькие запасы ракет в США, отсутствие у Украины пусковых установок и риск прямого конфликта с Россией. Владимир Путин предупредил, что такие поставки разрушат позитивную тенденцию в отношениях с США.

ДСНВ: Дональд Трамп назвал «хорошей идеей» предложение Путина о продлении Договора о СНВ.

Экономика: Зампред ЦБ подтвердил прогноз по ключевой ставке на 2026 год (12-13%) и отметил, что рубль торгуется вблизи нижней границы диапазона последних двух лет. Аналитик считает текущие уровни привлекательными для покупки валюты.