Перед вами последний график операций так называемой qe lite, то есть до реинвестирование средств с погашения MBS, в период с 15 июля по 8 августа монетизируют долга на $14 млрд., что почти в 8 раз меньше, чем размер регулярных операций, который проводился в рамках QE2 POMO.

Пока господин председатель Бен Бернанке выступая в сенате разгонял риск-активы обещая действовать если экономике потребуется, продажи на рынке европейского долга возобновились. Под конец торгов упали облигации PIGS, Ирландские 10 летки обновили хай по доходности выше 14%, доходности по испанским и итальянским бумагам также пошли на сессионные хаи под занавес торгов в Европе. Итальянские 10y + 7б.п. до 5.64%, испанские аналогичные бонды +8 б.п до 5.92%. Буквально пол часа назад стало известно о том, что Fitch понизило рейтинг Греции до CCC. Папандреу тем временем говорит, что решение по второму пакету помощи должно быть скоро принято, а то программа провалиться. Думаю если бы не постоянно возобновляющаяся атака с долговых ям европы доллар уже завалили бы на 1.43.

Пока господин Бернанке выступает в сенате США, умело отвечая на вопросы, у нас в России очень весело начались торги на вечерней сессии forts. Фьючерс на сбер спустя минуту после клиринга дернули почти на 150 пунктов до 106 000. Сейчас рост продолжается +0.5%, после роста на 1.3% на основной сессии, причем почти весь рост пришелся на последние 45 минут торгов, с началом выступления Бена.

ФРС ГОТОВА ДЕЙСТВОВАТЬ, ЕСЛИ ЭКОНОМИКЕ ПОТРЕБУЕТСЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ — БЕРНАНКЕ

Ирландия-Германия 10y спред расширяется, Италия и Испания сужается.
*Ireland-Germany 10-Yr Spreads Wider, Italy And Spain Tighter

Сегодня на панике доходность по 10 летним бумагам казначейства США в моменте показала low 2.81%, минимальный уровень с декабря, сейчас 2.90% по 10 леткам. Обратите внимание на движение ставки доходности после 30 июня, дня завершения программы количественного смягчения фрс qe2. Сегодня было размещение трехлеток в США, ждали относительно слабый аукцион, получился сильный. Минфину удалось разместить $32 млрд, ставка доходнсти лучше предыдущих аукционов. Кукловодство со стороны феда или же реальный спрос трудно сказать, но факт остается фактом, первичные дилеры довольны. Теперь посмотрим как акции закроют.

Вышли только что протоколы июньского заседания ФРС. Риск растет в цене после протоколов ФРС, посмотрите на золото. Руководители ФРС решили занять выжидательную позицию. Несколько членов комитета говорили о возможности дальнейшего смягчения политики, если экономический рост замедлится. Несколько членов комитета ссылались на инфляцию как на возможную причину более скорого ужесточения политики. Руководители ФРС обозначили конкретные шаги, которые должны быть предприняты, когда начнется осуществление стратегии выхода. Обсуждение стратегии выхода ФРС из мягкой политики вовсе не означает, что это скоро произойдет. Руководители ФРС планируют, что первым шагом будет прекращение реинвестирования средств, полученных от ценных бумаг. Все члены руководства ФРС, кроме одного, достигли согласия относительно ключевых элементов стратегии выхода. ФРС понизила прогноз для экономики и повысила прогноз для безработицы.

Майские данные по торговому балансу США преподнесли плохой сюрприз, дефицит торгового баланса вырос да максимальных значений за последние 2.5 года и составил $50.2 млрд. Одной из основополагающих причин столь высокого дефицита, стали высокие импортные цены на нефть, максимальные с августа 2008 года, не смотря на то что США сократили немного объемы импорта нефти год к году, потратили в мае текущего года почти на 40% больше чем в мае прошлого года.

Экспорт сократился на 0.5% до $174.9 млрд., импорт вырос на 2.6% до $225.1 млрд.Год к году импорт вырос на 20.8%, экспорт на 28.8%, дефицит вырос на 27.3% против мая прошлого года. Почти 50% торгового дефицита США это торговля с Китаем, в мае дефицит торговли с поднебесной составил $25 млрд. +12.8% год к году. За год экспорт в Еврозону +12.9%, а импорт +20.8%, падение доллара не помогает в торговле с Европой. Дефицит торговли со странами ОПЕК за год вырос на 44.8%, рекордный с октября 2008 года.

Создал аккаунт на twitter пишу туда инфу про рынок оперативно, кто есть добавляйтесь: https://twitter.com/blog_finmarket будем делиться информацией.

по 102.90, посмотрим, что завтрашний день принесет.., может и перезайду, в целом сделкой доволен.