Павел Тептов

Читают

User-icon
5

Записи

9

Опыт инвестиций за 4 года

Всем привет!

Я серьезно начал копить акции в 2016 году. В конце прошлого года портфель был полностью продан, в связи с чем решил подвести итоги примерно 4-х лет инвестирования.

Для понимания минимальная предыстория. В 2013 году я взял валютную ипотеку. В 2014 году и дальше я испытывал в связи с этим некоторое разочарование в своих финансовых решениях. Состояние было, как бы так выразиться, апатичное. К 2015 году я пришел в состоянии с нулем накоплений, квартирой в собственности, и уже рефинансированной в рубли ипотекой, размер которой внушал уныние.

И тут я понял, что существует фондовый рынок. Брокерский счёт формально был у меня уже давно. Там даже нашлась одна акция Сбербанка! Но знакомство с рынком было шапочным. В 15-м же году я завел на счёт серьезную сумму в 50 тысяч рублей, и начались опыты. Где-то год я гонял какие-то бумаги по одному-два лота. Отметился в облигациях банка Пересвет, делал какой-то микроарбитраж в неликвидах и т.п. Вроде даже в плюс получилось закрыть эти первые опыты.

( Читать дальше )

Московская биржа начинает торги опционами на US500

16 января 2019 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги опционами на фьючерсные контракты на индекс акций иностранных эмитентов (US500).

Срок действия опционов будет истекать в третий четверг марта, июня, сентября и декабря соответствующего года. Первая экспирация указанных опционов состоится 21 марта 2019 года.

Фьючерс на индекс акций US500 является самым динамично развивающимся инструментом из всей линейки новых фьючерсов на срочном рынке Московской биржи. В декабре 2018 года объем торгов данным инструментом вырос по сравнению с ноябрем 2018 более, чем в 2 раза и составил 18,8 млрд рублей (свыше 280 млн USD). Сделки с фьючерсом на индекс акций US500 в декабре заключали более 2,5 тыс. клиентов.

Спецификация нового инструмента размещена здесь.

Хорошая вещь должна быть, надо брать!


Уоррен Баффет - "инвестор-драгдиллер"

Иван Данилов aka Crimson Alter сделал прекрасный пост про Уоррена нашего Баффета.

Привожу без изменений. Вобще, очень нравятся мне инвестиционные соображения данного уважаемого господина. Что первого, что второго :)


Легенда мирового инвест-сообщества, миллиардер, лоббист и любитель инвестировать в квази-монополии с хорошими политическими связями, Уоррен Баффет пообщался с журналистами и объяснил, что он держит акции Apple не из-за финансовых результатов компании, а из-за силы ее экосистемы и брэнда.

Прямая речь: «Я концентрируюсь не на финансовой отчетности по продажам квартала или года. Я концентрируюсь на сотнях, сотнях, сотнях миллионов людей, которые практически живут свою жизнь через айфон».
https://www.cnbc.com/2018/08/30/warren-buffett-says-he-bought-just-a-little-more-apple-recently.html

Инвестировать в компании, которые вызывают привыкание-зависимость от своего продукта — хорошая идея. Продуктивная.

( Читать дальше )

Облигации без налогов для физлиц

Озадачился я тут вопросом размещения облигационной части портфеля. Когда Ленэнерго преф даёт больше 10% дивидендной доходности, размещать под 6,5% как-то совсем обидно, и хочется хотя бы полпроцента выгадать. Поэтому проанализировать что есть из очень надёжного, и чтобы не было НДФЛ. Делюсь результатами, может кому пригодиться.

Короткие облигации

Если нужно припарковать деньги максимально ликвидно на случай просадок в акциях или под ближайшие траты, то смотрим облигации до года. В ОФЗ выбор не велик: 26208 под ~6% с погашением 27.02.2019 и 26216 под 6,5-6,7% с погашением 15.05.2019. Если хочется короткие ОФЗ, то лучший выбор ОФЗ 26216. Можно ещё половить Новсиб2013 с погашением 30.10.2018, где можно получить небольшую премию к ОФЗ.

Из негеосударственного есть ВЭБ ПБО1Р6 под 7,5%, но там уже совсем близкое погашение: 27.07.2018. Это если буквально ненадолго нужно припарковать деньги. Также в районе 0,1-0,2% пп. к ОФЗ можно забрать в ВТБ Б-1-1 с погашением 21.11.2018.

( Читать дальше )

Какую доходность должен показывать хороший трейдер?

Какую доходность должен показывать хороший трейдер?

Трейдинг - это искусство! Какая такая доходность?
Вышел в плюс - уже хорошо
10% годовых
20% годовых
30% годовых
50% годовых
100% годовых
>300% годовых; кто меньше, тот лох
Всего проголосовало: 37
Сколько по вашему мнению должен зарабатывать крепкий трейдер, хорошо торгующий по системе, которую вы предпочитаете? Интересует та доходность, которую трейдер покажет в среднем за длительный промежуток времени, лет 10-15. И интересует именно крепкий, опытный трейдер, хорошо знакомый с «ремеслом» во всех деталях, но не гений и звезда. Считаем, что доходность сверх инфляции.

Сколько денег нужно для того, чтобы перестать работать?

Сколько денег нужно для того, чтобы перестать работать?

Хватит на уровне пенсии моей бабушки
50 000 руб/месяц
100 000 руб/месяц
200 000 руб/месяц
300 000 руб/месяц
>500 000 руб/месяц
Буду вкалывать, сколько бы денег ни получал
Всего проголосовало: 355
Представим себе, что вы тяжким трудом заработали капитал. Теперь его можно сложить в сверхнадежные истории, типа ОФЗ, голубых фишек, депозитов в гос. банках и и.п., и он будет приносить вам X денег в месяц, и еще будет оставаться на реинвестирование. При каком размере X вы бы перестали работать и активно торговать, и стали бы жить в свое удовольствие?

Бывают ли инвесторы, которые никогда не спекулировали?

Когда-то давно я был не таким ленивым, как сейчас, и пошёл в поход на байдарках. Течение у реки было хорошее, поэтому мы отложили весла и стали пить водку. Солнышко пригревало, а чтобы плыть быстро, нам нужно было отталкиваться от берега, ведь течение хорошо несло только в середине реки. Чтоб отталкиваться нужно было отвлекаться от приятных занятий и брать в руки весло, что не могло нам понравится. В общем, в результате нас обогнал плот.

Короче, вы наверняка догадались, что я никогда в жизни не спекулировал, и на рынке принципиально только инвестировал в долгосрок :) Году в 2006 я прочитал «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» Баффетта, и тогда же купил первые акции. Потом эти акции пролежали 10 лет без движения. Там было немного, но какие-то дивиденды капали, и прекрасно. Лишний бесплатный обед раз в год не мешал. И лишь пару лет назад добрался до инвестирования по серьезному. Инвестирую я примерно также — цены не отслеживаю, на рынок хожу редко, только когда вношу деньги на закупки. Просадки переживать крайне просто, т.к. я за ними не слежу. В жизни есть более интересные вещи, чем курсы акций и облигаций. Когда откладываешь регулярно, и не паришься, выискивая самое доходное, а тупо покупаешь blue chips, то жить не напряженно.

В общем, к чему я это все. Инвестиции — дело простое. Особенно сейчас в России, где в голубых фишках можно иметь стабильную дивидендную доходность под 10% или P/E = 3. Для таких, как я, самое то. А вот в роли спекулянта я себя не представляю. Это нужно напрягаться, чего-то там делать, следить, QUIK установить в конце концов. Ну его. Да и не понимаю я в этом ничего, возможно буду деньги терять. Конечно, я удачливый, и у меня даже с игровыми автоматами положительный счет, но все же не хочу испытывать судьбу :)

Теперь минутка психологии. Часто вижу «инвесторов», которые бегают по Smart-Lab, и довольно агрессивно убеждают, что в инвестициях соль, в спекуляциях боль ©. Также часто вижу «трейдеров», которые бегают, и не менее агрессивно убеждают, что хорошая спекуляция лучше эякуляции, а инвесторы просто не могут прийти к приятному финалу, и мурыжат свой несчастный Газпром без всякого толку годами, и все никак.

Почему это происходит? На этот вопрос легко ответил бы Фрейд, будь он жив. Представим себе двух персонажей. Во-первых, «спекулянта» («С»). Он за 10 лет на рынке 8 лет сливал депозиты, а два года получал доход по 60%. Во-вторых, «инвестора» (И). Из 10 лет на рынке он 8 лет фигачил фьючи на нефть с максимальными плечами. Последние два года он решил стать «инвестором», и откладывает по 5 тысяч в месяц в случайно выбранные акции из рекомендаций Финама. Правда периодически приходится забирать со счета обратно, т.к. не хватает на закрытие потребкредита, оставшегося от 8-и лет торговли фьючами.

И вот они встретились в комментах к топику на тему «инвестиции vs спекуляции» на Смартлабике. Их диалог будет выглядеть так:

«И»: Спекуляции — зло. Только инвестиции сделают человека богатым (и про себя — «меня уж точно сделают, еще чуть-чуть осталось»).



( Читать дальше )

Деньги на дороге

Сейчас уникальное время. Чтобы заработать денег на рынке сейчас нужно только IQ чуть выше, чем у моей собаки. Она, конечно, довольно умная, но все же превзойти ее уровень по силам многим здесь :-) Ставки денежного рынка настолько высоки, что даже ОФЗ приносят в 2 раза больше инфляции. Поэтому для людей хотя бы с минимальным капиталом сейчас просто золотое время. Деньги буквально лежат на дороге.

Время настолько хорошее, что в отдельных ситуациях можно делать деньги из воздуха, не имея ни копейки капитала, причем с риском близким к нулю. Недавно случилась историческая фигня, и  стало можно взять потребительский кредит под 12% годовых. Самое тупое вложение в короткие ОФЗ на ИИС с вычетом 13% даёт минимум 12,4% годовых по моим подсчётам. Если политика ЦБ останется прежней, и всякие идиоты лоббисты не протащат идею эмиссии в свою пользу, то ежегодное пополнение ИИСа, открытого сейчас, будет давать 14-15% годовых на круг. То есть понимаете, сейчас стратегия «бери потреб и клади в ОФЗ» приносит деньги! Удивительно! И я уже не говорю о том, что если у кого-то есть депозит в пристойном банке, то переложить его в ОФЗ даст пару процентов на халяву.

( Читать дальше )

теги блога Павел Тептов

....все тэги



UPDONW