Decision on Greece 'probably today', says Eurogroup's Dijsselbloem: Bloomberg

 www.bloomberg.com/news/articles/2015-07-10/iea-says-oil-price-may-fall-further-before-supply-fades-in-2016

IEA Says Oil Price May Fall Further Before Supply Fades in 2016
1)По Греции все может закончится уже сегодня (придут к соглашению с кредиторами)
2)Нефть будет падать дальше до конца года согласно данным агенства IEA в США

Дается направление. Движение начинается. Тренд это наш друг 

www.marketwatch.com/story/mobileyes-stock-surges-after-analyst-turns-bullish-2015-07-09?dist=beforebell

finance.yahoo.com/video/three-cars-future-analyst-180200878.html
 
В самом недалеком будущем (уже даже известен год-2108) появятся машины без водителя. Но купить акции компании, которые производят системы, позволяющие объезжать и реагировать на препятствия, можно уже сегодня.  

Одна из таких компаний это находящаяся в Израиле, но торгующаяся в США Mobileye (MBLY).
 www.mobileye.com/about/
Аналитики повысили по ней рекомендации, так что теперь ожидаемая цена почти на 50% выше текущих. Около 2х лет назад у компании было IPO, после которого котировки выросли на 50%.
Достигнуто сотрудничество со всеми крупными компаниями-автопроизводителями/


 
 

www.marketwatch.com/story/icahn-warns-market-is-extremely-overheated-2015-06-24
 
Кризис уже может начаться в следующем году, начнется он на рынке высокодоходных облигаций. Говорит малоизвестный среди скальперов, бандерлогов и пипсоловов миллиардер инвестор Карл Икан. Видимо, есть информация о том, что несколько крупных хедж фондов открыли крупные позиции на рынке выскодоходных облигаций. Маржинальных позиций. С учетом угрозы со стороны Греции, замедления эономики Китая, могут произойти многочисленные дефолты среди эмитентов. Пока это всего лишь догадка.

Но если внимательно посмотреть на доходности стран Южной Европы и сравнить их с американскими трэжерис выявится странная взаимосвязь.

U.S. 10yr2.24% German 10y0.69% 

( Читать дальше )

to be continued

Пожалуй стоит запомнить эту любопытную фразу… которую сказал главный портфельный аналитик Wells Fargo Funds Management Брайан Якобесен «Такое не могло бы произойти в США или на другом развитом рынке, — отозвался о новом запрете. — Попахивает отчаянием. Однако в Китае сложилась уникальная система, и они предпринимают уникальные меры, чтобы остановить падение». Так он прокомментировал меры Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг КНР, которая в среду запретила мажоритарным акционерам, руководителям и директорам таких компаний продавать акции в течение шести месяцев, чтобы остановить обвал фондового рынка, сообщает агентство Bloomberg. Инвесторы, владеющие более чем 5% акций публичной компании, должны сохранять позиции, требует регулятор.


Как Брайан себе представляет отчаяние? Или он сам открыл некий шорт, который вот вот станет бессмысленным в результате нерыночных мер китайского руководства?

Было очень и очень просто предположить такое развитие событий. Как еще остановить кризис и обвал? Запретить торговать! Продавать. Брайан, кстати, лукавит, периодически ЕЦБ рассматривает вопрос о запрете шортов по евро…

( Читать дальше )

Когда мы даем взаймы частному лицу мы знаем, что если что, то коллекторы и суд нам помогут. Можно прождать десятилетиями, но свое получить обратно.
Что делать инвесторам, которые понакупились государственных долгов стран Южной Европы? Как взыскать долги?
Нельзя прислать к ним коллекторов и потребовать погашения, нельзя начать войну, нельзя ничего.
Иногда, как в случае с Грецией, становится очевидно, что проще все списать, повесить на кого нибудь другого, и забыть.
Но ведь через год из Греции опять припрется парламентер и под разными предлогами начнет просить новый долг. И тут же найдется группа трейдеров и инвесторов, готовая рискнуть и дать денег.
Это как замкнутый круг. Как можно давать деньги тому, с кого долг взыскать нельзя? Государственный долг во всех учебниках имеет большую надежность, чем корпоративный, но на практике с потерей государства доли рынка, оттока населения, изменения в технологиях, риски имеют такой же масштаб как у стартапа. Только опять таки со стартапом разберутся коллекторы.

( Читать дальше )

Сегодня г-н Улюкаев заявил, что справедливый курс рубля по отношению к доллару 55 рублей плюс минус 2-3 рубля. На валютных торгах пока все так и проходит, где то по 57,3 верхняя граница, а по 53 нижняя. 
При этом 200 миллионов долларов ЦБ покупает ежедневно для пополнения золотовалютных резервов. Правда, по 56-57 рублей как то ЦБ особо не готов покупать, данные говорят о том, что здесь он делает перерыв.
 Имеем следующие данные: объем международных (золотовалютных) резервов РФ в июне 2015 года увеличился на $4,801 млрд, или на 1,3%, до $361,571 млрд с $356,770 млрд. Такие предварительные данные приводятся на сайте ЦБ РФ.

Резервы начали увеличиваться в мае после того, как снижались на протяжении десяти месяцев подряд.

В январе-июне 2015 года резервы снизились на $23,880 млрд, или на 6,2%, с $385,460 млрд на 1 января.

Каков же план у государства по резервам? Представители ЦБ говорят о 0,5 трлн. долларов. Нехитрым подсчетом можно предположить, что на этот уровень мы выйдем года через 2. Однако здесь не учтен другой грозный фактор. Цены на нефть вряд ли долго останутся в диапазоне 50-60 долларов за баррель. И тогда все разговоры Улюкаева это просто слова. ЦБ будет покупать валюту и по 57 и по 58 и по 65… Если цены на нефть будут идти вниз к 40 или к 30 долларам.

Сегодня проходят переговоры по Ирану, который скоро может начать поставки нефти в Европу, что окажет сильное влияние на цены нефти марки URALS. Трейдеры уже сейчас говорят, что места для новых поставщиков на рынке нет и цена пойдет вниз.

Меня также удивляет динамика роста золотовалютных резервов РФ. Растут они крайне неубедительными темпами. Либо государство начнет закупки в 2-3 раза больше, чем сейчас, либо сократит свои траты. Кстати, а куда тратятся эти резервы? Есть предположение, что на новую холодную войну и поддержку банков РФ. 
Но факт в том, что сложились все условия для дальнейшей девальвации российской валюты. Даже если цены на нефть сильно не просядут. Внутренний спрос остается по прежнему слабым и для его стимулирования нужно снижать процентные ставки ЦБ, печатать деньги, увеличивать размер госдолга, создавать новые офшорные или почти офшорные зоны. 
Курс снова достигнет 70 рублей, рано или поздно. Это выгодно и нужно всем. Кроме пенсионеров, инвалидов и тем, кто живет на пособия. 
 

www.bloomberg.com/news/articles/2015-07-05/russia-seen-as-biggest-oil-market-loser-when-iran-comes-back

Как все мы знаем, завтра заканчиваются переговоры в Вене между представителями Ирана и США по вопросу снятия санкций по экспорту Ираном своей нефти в Европу.
Как уже стало понятно, ситуация благоприятствует Ирану в его планах по завоеванию европейского рынка. Именно там у него есть единственный конкурент -Россия, которого он хочет серьезно потеснить.
Сходный по стоимости сорт Иракской нефти, нефть из Сирии и Ливии поставляются сейчас в Европу в гораздо мньших количествах, чем 5 лет назад из -за локальных конфликтов
Если санкции с Ирана будут сняты, нефть сорта URALS может серьезно упасть в цене, потянув за собой и BRENT. Долгое время сорт WTI стоил дороже, чем BRENT, может стоит снова вернуться к истокам?
BRENTа будет много. И он будет дешевле WTI. Все это будет иметь катастрофические последствия для рубля, который может начат снова девальвироваться. Также все это укладывается в линию санкций, нет никаких противоречий, США выгодно ограничить влияние России в Европе и пойти на сделку с «осью зла», которую возглавлял раньше Иран.
Нефть начнет поступать на терминалы Европы через 6-9 месяцев. 

 

Скоро будут торги по рубль донг, 
Донг это вьетнамская валюта. Испытывая недостаток идей, Московская Биржа ищет возможности развития с экзотическими валютами.
Риски биржи растут, количество инструментов растет, толку ноль. Смотрим дальше. Когда начнется торговля парагвайской валютой рекомендую подумать о выводе средств с этой биржи
 

Банк России и Госбанк Вьетнама изучают возможность запуска торгов валютной парой рубль — донг на «Московской бирже» 

Центробанки России и Китая с участием представителей заинтересованных российских и вьетнамских коммерческих банков, а также «Московской биржи» провели 30 июня — 2 июля в Ханое консультации по вопросам организации взаимных расчетов в национальных валютах.

«Предварительно рассмотрены перспективы запуска торгов валютной парой рубль — донг на „Московской бирже“, — говорится в сообщении.

минимум за 52 недели 0,7525 к доллару сегодня пробит. Котировка упала ниже 0,75. Ситуация в экономике страны продолжает ухудшаться. Цены на железную руду продолжают падать на мировом рынке. ЦБ Австралии пока не определился с динамикой процентных ставок.
Курс валюты Австралии скорее всего, на мой взгляд, продолжит плавное снижение по отношению к доллару, пробитие уровни поддержки указывает на долгосрочный тренд вниз. Желающие могут присоединиться. Пока трудно сказать о целях падения, возможно котировки достигнут отметки 0,75. 






При этом индекс доллара DXY пока стабилен и находится в боковике, после того, как глава ФРС Йеллен заявила о том, что сильный доллар угроза экономике США.



( Читать дальше )