Для инвестора, особенно для дивидендного, январь — приятный месяц. Это не только старт нового года, но и первая в году выплата от портфеля, задающая тон. Мой январь 2026 года преподнес приятный сюрприз: дивидендный доход вырос в 2,5 раза по сравнению с январем 2025-го.

 В этой статье я разберу, из каких бумаг пришли платежи, что стало драйвером роста, и какие выводы можно сделать для стратегии дивидендных инвестиций.

В качестве ДИВИДЕНДНОГО КАЛЕНДАРЯ использовал пост Романа Вотинцева (https://t.me/nesyshki/831).

 

( Читать дальше )

Когда речь заходит об инвестициях, большинство людей сразу думают о фондовом рынке, недвижимости, криптовалютах или драгоценных металлах. Однако самый ценный и недооценённый актив, которым вы владеете, — это вы сами. Именно ваши знания, навыки, здоровье и личностный потенциал формируют фундамент долгосрочного финансового благополучия. Давайте разберёмся, почему это так и как грамотно инвестировать в себя.

Почему вы — главный актив?

В экономике актив — это то, что генерирует доход или увеличивает свою стоимость со временем. Вы соответствуете обоим критериям:

— Генерация дохода. Ваши профессиональные компетенции напрямую определяют уровень заработка. Чем выше квалификация, тем больше возможностей для монетизации.

— Рост стоимости. Развитие навыков, образование и опыт повышают вашу «рыночную цену» на трудовом рынке.

В отличие от материальных активов, вы:

— не подвержены рыночным кризисам в той же степени;

— способны многократно увеличивать свою ценность;

( Читать дальше )

2-й выпуск🎈 еженедельного инвест-шоу #вечныйпортфель

Описание здесь («ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ» и «ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ на 1000 рублей»)!

 

Сегодня 12.01.26 года, продолжаю действовать согласно плана, очередная 1000 рублей направляется

в мой «вечный портфель». 💼

 

( Читать дальше )

 

1-й выпуск еженедельного инвест-шоу

#вечныйпортфель

Всю суть и методологию отбора БПИФов описал в двух постах

ранее («ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ» и «ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ на 1000 рублей»).

 

Сегодня 05.01.26 года приступил к исполнению задуманного ранее.

Покупки сегодня выглядят так:

-------------------------------------

▪️T-Капитал – Индекс МосБиржи (TMOS)

• 39 лотов по р.6,38

Сумма:  р.248,82

-------------------------------------

▪️Государственные облигации (SBGB)

• 16 лотов по р.14,972

Сумма:  р.239,552

-------------------------------------

▪️Вим – Золото (GOLD)

• 89 лотов по р.2,78

Сумма:  р.247,42

-------------------------------------

▪️Сберегательный (SBMM)

• 14 лотов по р.17,56

Сумма:  р.245,84

 

Остаток свободных денежных средств, за вычетом небольшой комиссии,

составил р.17,92.

 

( Читать дальше )

Итак, это вторая часть «вечного портфеля», я запускаю инвест-шоу с еженедельной покупкой

в ПОНЕДЕЛЬНИК (начало 5.01.26 года) «вечный» портфель на сумму в 1000 рублей.

 

Что же я все таки  задумал?

 

Я планирую закупать каждую неделю себе на брокерский счет четыре БПИФа равными долями,

и вот что я выбрал:

 

I.АКЦИИ – TMOS = 38 шт. (на 250 рублей);

II. ОБЛИГАЦИИ — SBGB= 16 шт. (на 250 рублей);

III.ЗОЛОТО — GOLD= 91 шт. (на 250 рублей);

IV.ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ — SBMM= 14 шт. (на 250 рублей).

 

Да, это не лучшие фонды по комиссии, как я изначально задумывал, но!
Т.к. я изначально поставил себе ограничения на еженедельную сумму 1000 рублей,

то фонд акций EQMX не подходит (он лучший по комиссии, но стоимость лота = 141р.

меня ограничивает в действиях, и будущей ребалансировке).

По той же логике выбрал SBGB вместо AMGB.
Кстати, РЕБАЛАНС планирую делать 1 раз в полгода, в марте и сентябре (20 числа),

буду возвращать доли к исходным (4*25%)!

( Читать дальше )

«Вечный портфель» — инвестиционная стратегия, разработанная американским финансовым консультантом Гарри Брауном в 1980-х годах.

 

Суть портфеля заключается в том, чтобы разделить все активы на четыре равные части:

1. АКЦИИ – 25%;
2. ОБЛИГАЦИИ – 25%;
3. ЗОЛОТО – 25%;
4. ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ – 25%.

 

При формировании портфеля будем исходить из следующих принципов:

— простота формирования;

— надежность;

— снижение транзакционных издержек (в том числе и налоговых).

Предлагаю рассматривать «вечный портфель» как набор БПИФов, торгующихся на Московской бирже, от трех популярных управляющих компаний, таких как: — УК Первая; — Вим Инвестиций; — Т-Капитал.

I. АКЦИИ

( Читать дальше )

Итак, пришло время подвести итоги!

 

Размер портфеля менялся в течении года от 1 млн. до 1,3 млн., связано это по большей части с около нулевым ростом рынка акций. Пополнение в течении года составило чуть больше 400к рублей.

 

При условном распределении активов внутри портфеля:

 

🔸АКЦИИ — 74% (1 млн.);

🔹ОБЛИГАЦИИ – 17% (230к.);

▫️ФОНДЫ – 9% (120к.).

 

🔸Акции в этом году суммарно принесли р.55004,43, что составило скромные 5,5%.

 

🔹Облигации, размер доли которых сильнее всего менялся в течении года, принесли суммарно р.11340,99. Выплаты в облигациях стабильны, в отличии от ДИВИДЕНДОВ.

 

▫️В состав категории «ФОНДЫ» у меня входит великое множество всякой всячины, включая замороженные ETFы. Но примерно 50% этой категории составляет фонд на золото ($GOLD), его рост меня радует больше всего второй год подряд (сейчас доходность по золоту составляет 85%). Фонд не продаю, соответственно доходность не фиксирую.

По дивидендам просадки в ФЕВРАЛЕ, МАРТЕ, СЕНТЯБРЕ и НОЯБРЕ! Думаю, что с этим делать? Пока на ум приходит только одно, добавить побольше ОФЗ с выплатами в эти месяца!

( Читать дальше )

Итак, заключительной компанией в моей подборке «5 АКЦИЙ НАВСЕГДА» становится  –  ЛУКОЙЛ ($LKOH).

 

Одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти, и около 1% доказанных запасов углеводородов (14,7 млрд. барр. н.э.).

 

В России компания имеет:

11% доказанных запасов нефти

15% добычи нефти (6,67%)

15% переработки нефти (6,67%)

 

«ЛУКОЙЛ» — финансово мощная, суперрентабельная компания, генерирующая огромные денежные потоки.

 

Компания находится на зрелой стадии развития, что позволяет нам иметь хорошие дивидендные выплаты здесь и сейчас, но в тоже время инвестиционная активность компании снижается, что в будущем может стать проблемой.

 

Среднее значение отношения EBITDA/выручке составляет 20,3%.

Мультипликатор EV/EBITDA=1,9.

У компании практически отсутствует долг.

 

Единственное, что меня смущает это история с ключевыми акционерами, часть из них просто погибла, а другие распродают свои долю в компании.

( Читать дальше )

Продолжаем серию постов «5 АКЦИЙ НАВСЕГДА».

🔸Компания номер четыре – это НЛМК ($NLMK).

Компания является одним из крупнейших металлургических предприятий России.
Мощность основного актива по производству стали составляет 14,3 млн.т. в год.

Бизнес компании связан с производством и продажей черных металлов, более 60% продукции идет на экспорт, что составляет порядка 40% общих продаж металлурга.

Доля Группы НЛМК в российском производстве стали составляет 21%.

Рост средней выручки за 5 лет составил скромные 5%, долга нет (долг/EBITDA=-0,28).

Компания не раскрывает полностью свои финансовые результаты, поэтому сложно оценить ее перспективы.

Исторически НЛМК платила шикарные дивиденды, но сейчас совсем не лучшее время для черной металлургии. Связано это по большей части с цикличностью бизнеса, снижением спроса на сталь на мировых рынках.

Дивидендная политика НЛМК привязана к свободному денежному потоку (FCF) и коэффициенту чистый долг/EBITDA.
Я надеюсь на скорейшее возвращение компании к дивидендным выплатам в 26-27 гг…

( Читать дальше )

Я уже подготовил акцию номер 4!

Кто догадается что за компания?