комментарии Market Power на форуме

⚡️⚡️⚡️ Акция недели

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

 

🚀 Пока весь рынок, затаив дыхание, провожал взглядом улетающую в космос Астру (ASTR), аналитики MP приготовили для подписчиков уникальную инвестидею! 

 

 

📌Что за бумага? 

Группа Позитив (POSI) — единственная компания из сферы кибербезопасности на Мосбирже. О ней мы рассказывали не раз: просто посмотрите это видео. 

 

 

📌В чем идея?  

Сегодня на Мосбирже начались торги акциями компании Астра (ASTR). Из-за ажиотажного спроса на бумаги (чего аналитики MP ожидали) в начале торгов котировки выросли с ₽333 до ₽466. Выросли, соответственно, и мультипликаторы компании.

 

Группа Позитив не является прямым конкурентом Астры, однако во многих аспектах компании похожи: IT-сектор, разработка ПО, успешный фокус на импортозамещение и крупных клиентов, заинтересованность государства в развитии отрасли.

 

При сравнении предприятий из одной или схожих отраслей, но с разными структурами капитала, лучше всего подходит мультипликатор EV/EBITDA. Когда Астра только готовилась к IPO, у нее и Группы Позитив он показывал одинаковое значение: 15х, отчего можно было сделать вывод, что предполагаемая стоимость размещения ASTR вполне справедлива.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 Астра на низком старте

Компания завершила IPO и ждет начала торгов на Мосбирже

 

Астра

МСар = ₽70 млрд

Р/Е = 19

 

🔹Астра провела  IPO по верхней границе ценового диапазона — ₽333 за штуку. Спрос на бумаги, как и ожидалось, был ажиотажным — превысил предложение более чем в 20 раз. Теперь у компании более 100 тысяч инвесторов. 

 

Всего в ходе IPO Астра продала 10,5 млн акций на общую сумму ₽3,5 млрд. Free-float компании составляет 5%. 

 

⏰Торги бумагами компании должны начаться сегодня под тикером ASTR.

 

 

🚀 По словам аналитиков Market Power, ждать начала торгов следует в районе 15:00 по московскому времени. Пока не все участники IPO получили бумаги на брокерский счет, но по свидетельствам тех, кто уже стал миноритарием ASTR, заявки были удовлетворены на 2-4%.

 

🔸 Такой уровень аллокации намекает, что спрос потенциальных инвесторов не был удовлетворен полностью, и после открытия торгов можно ожидать еще одной волны ажиотажа вокруг бумаг компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мурманский СПГ все ближе

Новатэк построит газопровод и продаст его Газпрому

 

Новатэк

МСар = ₽5,2 трлн

 

 

🖊Как пишет Ъ, компании согласовали схему строительства трубы длиной 1,3 тыс. км, по которой можно переправить 40 млрд кубометров газа в год. Этого хватит для Мурманского СПГ-завода и покроет потребности в газификации Карелии и Мурманской области. 

 

🧐 Строить будет Новатэк, однако потом он продаст газопровод Газпрому в рассрочку и будет платить монополисту за транспортировку газа. Таким образом удастся реализовать проект без денег газового гиганта и не разрушить его монополию на владение магистральными газопроводами. 

 

🤝Подобных прецедентов в газовом секторе еще не было, отмечает издание. Однако такая практика широко применяется в электросетевом хозяйстве.

 

 

🚀По оценкам аналитиков Market Power, строительство обойдется Новатэку в $4-6 млрд. Для сравнения: САРЕХ возведение СПГ-завода оценивается в $20 млрд. Конкретики по условиям строительства газопровода пока мало. Главный вопрос: с какой маржой сможет Новатэк реализовать трубу Газпрому? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мурманский СПГ все ближе

Новатэк построит газопровод и продаст его Газпрому

 

Новатэк

МСар = ₽5,2 трлн

 

 

🖊Как пишет Ъ, компании согласовали схему строительства трубы длиной 1,3 тыс. км, по которой можно переправить 40 млрд кубометров газа в год. Этого хватит для Мурманского СПГ-завода и покроет потребности в газификации Карелии и Мурманской области. 

 

🧐 Строить будет Новатэк, однако потом он продаст газопровод Газпрому в рассрочку и будет платить монополисту за транспортировку газа. Таким образом удастся реализовать проект без денег газового гиганта и не разрушить его монополию на владение магистральными газопроводами. 

 

🤝Подобных прецедентов в газовом секторе еще не было, отмечает издание. Однако такая практика широко применяется в электросетевом хозяйстве.

 

 

🚀По оценкам аналитиков Market Power, строительство обойдется Новатэку в $4-6 млрд. Для сравнения: САРЕХ возведение СПГ-завода оценивается в $20 млрд. Конкретики по условиям строительства газопровода пока мало. Главный вопрос: с какой маржой сможет Новатэк реализовать трубу Газпрому? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эталон растет на регионах

Российский застройщик опубликовал операционный отчет за 9 месяцев

 

Эталон

МСар = ₽35 млрд

Р/Е = 3

 

 

📊Итоги

— новые продажи в кв. метрах: 341 тыс. кв. метров (+62%);

— новые продажи в рублях: ₽65 млрд (+53%);

— количество контрактов: 7,1 тыс. (+53%);

— денежные поступления: ₽53 млрд (+21%);

— средняя цена: 191 тыс. за кв. метр (-6%).

 

💥По словам исполнительного директора Геннадия Щербина, компания по итогам 9 месяцев вышла на заявленный в стратегии двузначный прирост операционных показателей. А последний квартал и вовсе назван одним из сильнейших за всю историю застройщика. 

 

💪«Локомотивом роста», как сказано в пресс-релизе, являются региональные продажи, которые сейчас формируют около 35% от общего объема продаж в квадратных метрах. За 3 квартал объем реализации недвижимости в региональных проектах вырос в 3 раза. 

 

📈Бумаги Эталона (ETLN) растут на 5%.

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Ростелеком I Крупнейший телеком в России I Интернет, платное ТВ и сотовая связь Tele-2

Ростелеком – госкомпания, крупнейший телеком-провайдер России. Оказывает огромный спектр услуг гражданам, бизнесу и органам власти. Цифры говорят сами за себя: 14 млн пользователей широкополосного интернета, 50 млн абонентов сотовой связи Tele-2, 11 млн зрителей платного ТВ. Кроме того, компания управляет 31 центром обработки данных. 

Компании принадлежат 500 тыс. километров мощной оптоволоконной магистральной сети и более 2,5 млн километров региональных сетей. В таком масштабе соперничать с ней не может никто. 

Ростелеком был создан в 1992 году не на пустом месте: в его состав вошли госкомпании, занимавшиеся связью: от телеграфной до телефонной. На базе компании государство объединило все подконтрольные региональные телекомы. 

 

Еще из этого видео ты узнаешь: 

1:04 – историю Ростелеком 

1:52 – конкурентные преимущества 

2:12 – риски компании 

2:38 – что будет с Ростелеком

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации ТрансКонтейнера I Гигант контейнерных перевозок по РЖД I Логистика грузоперевозок в РФ

ТрансКонтейнер – крупнейший оператор железнодорожных контейнерных перевозок в России и СНГ. Логистика грузоперевозок у этого гиганта выстроена так здорово, что его вагоны практически не простаивают и 86% времени заполнены товарами.

Трансконтейнер владеет огромным парком контейнеров и специальных вагонов для грузоперевозки.

Кроме того, у компании отлично диверсифицированная база клиентов и 94 офиса по всей России и за рубежом. Кроме преимуществ у Трансконтейнера есть и риски: например, нарушение логистики из-за потенциальных санкций или падение цен на контейнерные грузоперевозки. Критично ли это?

Еще из этого видео ты узнаешь:
1:04 – историю Трансконтейнер
1:36 – конкурентные преимущества
2:24 – риски компании
2:44 – что будет с Трансконтейнером


Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Зеленый триллион

Сбербанк отчитался за 9 месяцев по РСБУ

 

Сбер

МСар = ₽5,7 трлн

 

 

📊За 9 месяцев

— процентный доход: ₽1,7 трлн (+38%);

— комиссионный доход: ₽515 млрд (+19%);

— рентабельность капитала: 25,3%;

— чистая прибыль: ₽1,1 трлн;

— розничный кредитный портфель: 15 трлн (+23% с начала года);

— активные физлица: 107,6 млн (+1,2 млн с начала года);

— ежемесячные пользователи СберОнлайн: 81 млн (+2,4 млн с начала года).

 

📅В сентябре

— процентный доход: ₽207 млрд (+26%  к августу 2022 года);

— комиссионный доход: ₽65 млрд (+12%);

— чистая прибыль: ₽130 млрд (в прошлом месяце — ₽141 млрд).

 

🧮Рост процентных доходов Сбер обуславливает растущей динамикой бизнеса и эффектом низкой базы. Комиссионный же увеличился в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания.

 

📈В сентябре выдачи ипотеки составили рекордные ₽564 млрд. Высокий спрос клиентов связан с ожиданием роста первоначального взноса по льготным ипотечным программам в связи с регуляторными требованиями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто спасет Роснано?

Компания не первый раз сигнализирует о возможности банкротства. На бирже обращаются пять выпусков облигаций на ₽36 млрд. Чем рискуют инвесторы в случае дефолта, и насколько он вообще реален? Разбираемся с аналитиками Market Power

 

👉Какие бонды есть у компании — расскажет наш Эй-бот!

 

 

❗️Проблемы Роснано всплыли еще в 2021 году. А недавно и сам президент Владимир Путин указал на «финансовую дыру» в компании.

 

🖊 Чистый долг на 30.06.23 составляет ₽95,6 млрд. Аудитор отмечает, что активов компании недостаточно для выполнения обязательств уже в 2023.

 

🛟 Спасательный круг: прошлой осенью компания погасила облигации на ₽30 млрд, но только с прямой поддержкой госбюджета в лице Минфина. А уже в декабре предстоит погасить облигации на ₽15,5 млрд. Компания явно предупреждает, что без вливаний Минфина снова не обойтись.

 

🧮 12 декабря есть два основных варианта развития событий:

 

1) погашение за счёт Минфина. Однако, в отличие от облигаций с погашением в 2028 году, декабрьские выпуски не обеспечены механизмом государственной гарантии (обеспечивающей возврат номинала долга без процентов). А значит, такой исход будет исключительно «жестом доброй воли» государства;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто спасет Роснано?

Компания не первый раз сигнализирует о возможности банкротства. На бирже обращаются пять выпусков облигаций на ₽36 млрд. Чем рискуют инвесторы в случае дефолта, и насколько он вообще реален? Разбираемся с аналитиками Market Power

 

👉Какие бонды есть у компании — расскажет наш Эй-бот!

 

 

❗️Проблемы Роснано всплыли еще в 2021 году. А недавно и сам президент Владимир Путин указал на «финансовую дыру» в компании.

 

🖊 Чистый долг на 30.06.23 составляет ₽95,6 млрд. Аудитор отмечает, что активов компании недостаточно для выполнения обязательств уже в 2023.

 

🛟 Спасательный круг: прошлой осенью компания погасила облигации на ₽30 млрд, но только с прямой поддержкой госбюджета в лице Минфина. А уже в декабре предстоит погасить облигации на ₽15,5 млрд. Компания явно предупреждает, что без вливаний Минфина снова не обойтись.

 

🧮 12 декабря есть два основных варианта развития событий:

 

1) погашение за счёт Минфина. Однако, в отличие от облигаций с погашением в 2028 году, декабрьские выпуски не обеспечены механизмом государственной гарантии (обеспечивающей возврат номинала долга без процентов). А значит, такой исход будет исключительно «жестом доброй воли» государства;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🧸Детский мир объявил buyback по цене оферты

Ретейлер предложил принять участие в выкупе акций другим способом

 

Детский мир

МСар = ₽50 млрд

 

 

🫡Для начала напомним об изначальном способе: участие в оферте. Сегодня же компания заявила, что акции можно будет продать и через простые торги на Мосбирже через подачу заявок. 

 

📅Кроме того, в новом способе заявлены другие сроки возможности продажи: с 9 октября (сегодня) по 3 ноября. Тогда как в оригинальном варианте — с 5 октября по 14 декабря. 

 

💵В то же время цена выкупа у обоих способов одинаковая: ₽71,5 за акцию.

 

📈После этой новости бумаги Детского мира (DSKY) в моменте взлетели на 9% и стоили ₽74 за штуку, что весомо превышает цену вариантов выкупа. Сейчас рост снизился и составляет 5%. 

 

 

🚀По сути, оба способа ведут к одному и тому же исходу — продаже акций. И даже с одной и той же ценой. Так зачем же компания придумала этот новый способ? 

 

🔸Судя по всему, для удобства акционеров. У нового варианта меньше волокиты, а скорость расчетов день-в-день. Второй способ значительно медленнее, но так того требует закон. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Психологические барьеры рубля

Что случилось с рублем? Почему на этот раз он все-таки закрепился выше ₽100? Чего ожидать дальше? Рассказывают аналитики Market Power

 

🚀По-прежнему сохраняется тенденция последних десяти месяцев на ослабление рубля. Несмотря на высокие цены на нефть, текущего предложения валюты от экспорта не хватает, чтобы удовлетворить спрос на валюту для закупки импорта и для оттока капитала.

 

🔸Дополнительное давление на рубль могли оказать ожидания снижения экспортных доходов в ближайшие месяцы. За минувшую неделю цены на нефть Brent упали на 11%, с $95 до $85 за баррель. Мы видим высокие риски, что они могут в ближайшие недели достичь отметки $80 за баррель.

 

🔸Мы ожидаем, что в ближайшие недели рубль закрепится выше ₽100 за доллар, если не последуют новые меры властей в защиту рубля. Диапазон может составить ₽98-103 за доллар, ₽103-109 за евро и ₽13,4-14,1 за юань.

 

❓Что могут сделать власти?

 

📊Среди возможных новых административных мер могут быть:

— возвращение обязательной продажи валютной выручки экспортеров;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💸 Совкомбанк собирается на биржу

Один из крупнейших российских банков заявил о намерении разместить акции

 

😍Согласно сообщению Совкомбанка, 25 октября акционеры на внеочередном собрании рассмотрят вопросы об увеличении уставного капитала за счет допэмиссии акций. 

 

🤑Кроме того, планируетсяобращение с заявлением о листинге акций.

 

 

🚀 По мнению аналитиков MP,сообщение компании может означать лишь одно — предстоящее IPO. О том, когда оно состоится, информации пока нет, но сам факт обсуждения на уровне акционеров говорит о том, что событие ждать себя не заставит. 

 

👉 Облигации Совкомбанка уже торгуются на Мосбирже. Эй-бот расскажет о них!

 

🔸В сообщении банка  указан ISIN акции (RU000A0ZZAC4) — это недвусмысленно намекает на то, что размещаться они будут на российской бирже. Вариант всего один — Мосбиржа.

 

🔸И это однозначный позитив для российского фондового рынка: все-таки из первой десятки крупнейших банков страны на бирже представлены акции всего лишь трех. А Совкомбанк при этом еще и третий по величине частный банк России, который взрывными темпами наращивает финансовые показатели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сентябрь на биржах

Две российские торговые площадки отчитались об объеме торгов за прошлый месяц

 

 

📉Мосбиржа 

— общий объем торгов: ₽124 трлн (-3% м/м; +67% г/г);

— акции: ₽2,7 трлн (-18% м/м; +85% г/г);

— облигации: ₽1,3 трлн (-28% м/м; +22% г/г);

— срочный рынок: ₽8,9 трлн (-1% м/м; +88% г/г);

— валютный рынок: ₽32 трлн (-6% м/м; +65% г/г);

— денежный рынок: ₽76,5 трлн (-1% м/м; +63% г/г);

— драгметаллы: ₽50 млрд (-7% м/м; рост в 3,8 раза г/г).

 

🚀 В этом году правило «продавай в мае и уходи» с российским рынком не сработало: активность инвесторов, жадных до ралли и дивидендов, была высока, а потому не удивительно снижение объема торгов по всем фронтам в сентябре. 

🔸Кроме того, ЦБ недвусмысленно дал понять, что цикл повышения ставки не окончен, а значит, дивидендные российские акции выглядят все менее привлекательно для инвесторов. Как и облигации с фиксированным купоном, которые даже после августовских распродаж, кажется, мало кому нужны.

 

 

🫣СПБ Биржа 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сентябрь на биржах

Две российские торговые площадки отчитались об объеме торгов за прошлый месяц

 

 

📉Мосбиржа 

— общий объем торгов: ₽124 трлн (-3% м/м; +67% г/г);

— акции: ₽2,7 трлн (-18% м/м; +85% г/г);

— облигации: ₽1,3 трлн (-28% м/м; +22% г/г);

— срочный рынок: ₽8,9 трлн (-1% м/м; +88% г/г);

— валютный рынок: ₽32 трлн (-6% м/м; +65% г/г);

— денежный рынок: ₽76,5 трлн (-1% м/м; +63% г/г);

— драгметаллы: ₽50 млрд (-7% м/м; рост в 3,8 раза г/г).

 

🚀 В этом году правило «продавай в мае и уходи» с российским рынком не сработало: активность инвесторов, жадных до ралли и дивидендов, была высока, а потому не удивительно снижение объема торгов по всем фронтам в сентябре. 

🔸Кроме того, ЦБ недвусмысленно дал понять, что цикл повышения ставки не окончен, а значит, дивидендные российские акции выглядят все менее привлекательно для инвесторов. Как и облигации с фиксированным купоном, которые даже после августовских распродаж, кажется, мало кому нужны.

 

 

🫣СПБ Биржа 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции ЯТЭК I Газ и газовый конденсат I Заправка автомобилей в Якутии

Якутская топливно-энергетическая компания (ЯТЭК) занимается добычей газа и газового конденсата в Якутии. Это гигант местного масштаба, который занимает 85% на региональном рынке газа. Помимо этого, компания занимается продажей пропана и бутана, которые используют для заправки автомобилей. На рынке моторного топлива Якутии ЯТЭК занимает 6%.

Сейчас ключевой акционер ЯТЭК – компания “А-Проперти” – разрабатывает проект “Якутского СПГ” – завода по сжижению газа. Если его построят, то ЯТЭК сможет нарастить добычу и продавать свой газ за границу.

От чего еще зависит будущее газодобывающей компании и о каких рисках инвестирования в бумаги ЯТЭК инвесторам следует знать – в нашем видео!

Еще из этого видео ты узнаешь:
1:10 – историю ЯТЭК
1:52 – конкурентные преимущества
2:15 – риски компании
2:46 – что будет с акциями ЯТЭК


Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Market Power, интересно, а чем «квалы» лучше нас, простых смертных? 🤨

Russia-n-Roul, У квала:

не менее 6 млн рублей на счетах или на депозитах.

или

… опыт работы в организации, связанной с ценными бумагами не менее 2 лет,

или

… он заключал сделки с ценными бумагами за последние 4 квартала на сумму не менее 6 млн рублей,

или

… он окончил вуз, который может выдавать свидетельство о квалификации в сфере финансовых рынков.

Whoosh едет уверенно

Кикшеринг опубликовал операционный отчет за 9 месяцев

 

Whoosh 

MCap = 24 млрд

Р/Е = 17

 

👉Отчет кикшеринга за 1 полугодие

 

 

📊Итоги 

— поездки: 89,6 млн (+92%);

— аккаунтов всего: 19,6 млн (+73%);

— локации присутствия: 53 города (+33%); 

— среднее количество поездок на активного пользователя: 13,7 (+43%);

— доля компании на рынке по количеству поездок: около 50%.

 

📈📉Бумаги Whoosh (WUSH) почти что не реагируют на новость.

 

👉Если еще не видели наш эфир с представителями кикшеринга — бегом смотреть!

 

 

🚀Результаты компания показывает довольно неплохие. На конец года, вероятно, кикшеринг добьет 95 млн поездок. Отсутствие изменения котировок объясняется тем, что рынок и так ждал хороших результатов сервиса.

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СПБ Биржа установила квалификационный барьер

Торговая площадка разрешит торговать иностранными бумагами только «квалам» 

 

📅Это произойдет уже 2 октября. Среди ценных бумаг для «квалов» 1929 акций и расписок иностранных компаний и еще 4 еврооблигации — Steel Capital, Global Ports и два бонда СИБУРа.

 

🫡При этом у неквалифицированных инвесторов сохранится доступ к ценным бумагам с листингом на Гонконгской фондовой бирже и квазироссийским ценным бумагам.

 

📎 Всего на СПБ Бирже обращаются свыше 2000 наиболее ликвидных акций и депозитарных расписок международных компаний и паев ETF.

 

👉 Скачать полный перечень бумаг для “квалов”

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гэпом вниз

Новабев и Черкизово начали торги с падения

 

🤝Однако не переживаем: просто вчера у компаний был последний день торгов акциями под дивиденды. Акционеры бывшей Beluga получат ₽320, а держатели Черкизово — ₽118,4.

 

📉Сегодня падение почти что равно дивидендной доходности. Так, BELU падает на 5%, а GCHE — на 2%. 

 

❗️В целом же рынок открылся в плюсе. Индекс Мосбиржи растет на 0,3% — 3117 пунктов.

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Авто-репост. Читать в блоге >>>