Российский фондовый рынок продолжает уверенное снижение. Как было ранее  обозначено, пробой уровня шеи  1410 классической фигуры «голова-плечи» стал спусковым крючком  распродажи.

Среднесрочная цель снижения остается актуальной — 1290 пунктов. Рынок движется в нисходящем регрессионном канале. Пройдена половина пути снижения российского рынка. Но на уровне 1350 пунктов индекс РТС может начать коррекцию вверх. Однако это будет краткосрочный рост на фоне тенденции снижения. РТС находиться в данный момент в середине классической фигуры «треугольник». Потенциал снижения еще не исчерпан, но и коррекция стала более вероятна. Более уверенную поддержку фондовый рынок найдет на уровне 1300 пунктов.
Источник — tradernet
 

Возросли беспокойства относительно скорого свертывания мер стимулирования ФРС США. Это связано, прежде всего, со статистикой по рынку труда США. Данные от ADP по количеству рабочих мест в частном секторе США превзошли ожидания аналитиков
 

 
 График с  mfd.ru
В ноябре в частном секторе было создано 215 тыс. рабочих мест против прогноза аналитиков — 172 тыс. Улучшение ситуации на рынке труда является ключевым параметром для решения ФРС о сворачивании мер стимулирования. Уровень безработицы на достаточно низком уровне. Это и вызвало опасения о скором сворачивании QE. Однако данные по рынку недвижимости не такие утешительные. Хотя продажи новых домов выросли за октябрь на 444 тыс. против прогнозов роста на 432 тыс. Но это омрачается тем фактом, что запросы на ипотечное кредитование снизились до минимумов с 2008 года.
 



( Читать дальше )

Акции Газпрома находятся в состоянии импульса вниз.


Ранее я акцентировал внимание на ключевом уровне поддержки — 141, который был успешно пробит. Сформировался достаточно сильный импульс падения после преодоления важной отметки. Есть возможность для короткой сделки со стоп-лосом на уровне 144,00. Целевой уровень находится на отметке 132,00. Однако сила импульса вниз, вероятно, снизится после уровня 134,00. Важно отметить, что поведение этой ликвидной акции наряду с другими «голубыми фишками» говорит о возможном сокращении позиций крупного игрока. Знаменитые путы со страйком 135000 по RTS, скорее всего далее

За мировыми процессами  на финансовых рынках очень удобно наблюдать в разрезе доходностей активов. Давайте посмотрим на лидеров и аутсайдеров в  прошедшем месяце. 

Начнем с лидеров. Бросается в глаза, что лидеры представлены, прежде всего, фондовыми рынками. Безусловный лидер роста — японский индекс Nikkei, который вырос почти на +10%. Это и не удивительно. Центробанк Японии — лидер по вливанию ликвидности в финансовый сектор. После десятилетия дефляции и экономического упадка, японские власти предпринимают беспрецедентные меры по стимулированию экономики и достижения целевой инфляции. Уровень целевой инфляции в 2% должен быть достигнут. Такая цель стоит перед ЦБ Японии. По-сути это безлимитный QE и единственное ограничение — достижение нужного уровня инфляции. Если же обратить внимание на лузеров ноября, то мы увидим пару JPY/USD. Обратная котировка на Forex USDJPY демонстрирует уверенный рост за счет мощного обесценивания иены. Это жест отчаяния Японии. Если не удастся разогнать инфляцию, то это будет катастрофа. Огромная ликвидность без экономического эффекта.
Так же лидерами роста стали фондовые рынки Португалии и Германии. Немецкий рынок растет как лучшее по надежности вложение в Европе. Не сильно отстает и американский фондовый рынок. Стимулирующие меры мировых ЦБ сделали класс активов эквити самым популярным.
Аутсайдеры месяца — далее.

Пир криптовалют в самом разгаре.  Несмотря на каникулы в США, цена криптовалюты Bitcoin за сутки выросла на 10% и преодолела отметку 1000 дол. Рост в основном был за счет инвестиционного спроса в Китае.  Цена вышла на траекторию  параболического роста.
 

 
 
В Китае цена так же бьет исторические рекорды.


( Читать дальше )

Как рассчитывается доходность котракта  фьючерс на индекс RTS?



Почему доходность +, если цена ниже закрытия?

 Важный уровень споротивления  Si (доллар-рубль) сегодня, вероятно,  будет пробит.  Отметка  33200 является ключевой. Доллар, скорее всего, укрепится до целевого уровня 33600.  Два фактора играют свою роль. Цены на нефть продолжают снижатся, а это ослабляет российский рубль, как сырьевую валюту. Так же доллар США укрепляется  ввиду опасений, что в долгосрочной перспективе экономика США  замедляет свой рост. Это подтверждают  данные о заказах на товары  длительного пользования.     Если цена  Si закрепится сегодня выше уровня 33200, то можно рассматривать    возможность покупки доллар-рубль с целевым уровнем  33600 и стоп-приказом на уровне 33000.  

Источник 

Высокотехнологичный  индекс NASDAQ достиг уровней  с момента бума интернет-компаний 2000 года. 
 

 
Как и тогда,  многие интренет-компании  не приносят прибыли, но все же имеют поступления. Источник многих компаний — бездонный рекламный бюджет в Интренете.
И конечно  - масса ликвидности. Рекордное значение в 2000 году в 5000 пунктов не кажеться уже  недосягаемым уровнем. Мисссия выполнима,  особенно если учесть то, чтосовокупный долг США вырос с 5,7 трлн.  долларов до  17,2 трлн. долларов США. Видимо память рынков  становится короче. Это уже было. 
 
Источник — tradernet

На  известном сайте zerohedge.com  предлагается немного подумать на выходных по поводу текущей ситуации на финансовых рынках.  Как известно, одна картина лучше тысячи слов.
Поэтому давайте проиллюстрируем ситуацию на американском фондовом рынке,  ключевом  мировом финансовом рынке.
Итак, многие аналитики  говорят,  что на фондовом рынке США надувается очередной пузырь. Особенно это видно в высокотехнологических компаниях.  Размещение например,Twitter, с отсутствием прибыли и при этом большой капитализацией,  говорит о многом.  
Тем временем,  рост мировой экономики слабый и неустойчивый.  И прогнозы по росту  мирового  ВВП очень контрастируют с ростом фондовых рынков.
 

  Риск слабого экономического роста не позволяет центральным банкам свернуть стимулирование. Наоборот —  стимулирование  усиливается. ЕЦБ недавно еще понизил базовую ставку, банк  Японии продолжает делать огромнные вливания, политика рекордно низких ставок ФРС США может продолжаться долгое время. 


( Читать дальше )

На графике мы видим, что индекс находится недалеко от диаганального уровня сопротивления, который является долговременным ориентиром.
Так же мы можем наблюдать как завершает формироваться классическая фигура технического анализа — «голова и плечи». Сейчас формируется второе «плечо».
В случае пробития линии сопротивления 1410 пунктов, вероятно, начнется активная фаза падения. Уровень 1410 пунктов является линией шеи почти сформированной фигуры технического анализа.
Цель падения может быть на уровне 1290 пунктов. Локальным динамическим уровнем сопротивления может стать значение средней скользящей с периодом 200 (красная линия).
Так же дополнительным косвенным фактором снижения индекса РТС может стать возможная коррекция на мировых фондовых площадках. Данные о розничных
продажах в США сегодня оказались лучше прогнозов аналитиков. А это может послужить триггером к фиксации прибыли на американском фондовом рынке.
Многие инвесторы считают, что улучшение экономического состояния США может ускорить начало сокращения мер стимулирования ФРС.

Источник