Несмотря на oversold VIX,VXX. и VIX PUT/CALL Ratio 14%.(very low,bearish)

  Рынок США продолжает Пн-Вт ралли.

Вчера моя покупка VXX=19.72 завершилась тем, что рисунок техн.инструментов MACD, Stochastic, RSI- интрадэй выглядел не достаточно убедительным- на фоне растущего S&P и через 20мин я продал позицию практ. breakeven =19.71

К тому же мне помогает мое Правило№1 на 2017год- НИКОГДА не шортить S&P500.

Заметим, что ралли S&P с минимумов ПН до макс. ВТ показало рост целых 25 пунктов и к последнему часу торговой сессии вчера, рынок подошел Extremely Overbought.

Добавьте к этому Sentiment Stats-

 fast acceptance of this rally.

TOTAL PUT/CALL Ratio с 120% (пн) показывало в конце дня (вт) 76% LOWEST since 8 of December.(red arrow). 
INDEX PUT/CALL 68% (вторник) — это вообще практич. пик был 12 Декабря. (green arrow)

Одним словом, рынок вряд ли сможет расти одной прямой наверх, pullbacks наверняка будут, чтобы разрешить слишком уверенный сентимент.

( Читать дальше )

Chop, chop, chop, Chopfest S&P 500. 

Это даже уже заметили телевизионщики с CNBC, значит этот паттерн в ближайший день-два изменится.
В предыдущем посте я писал, что Боллинжер (Bollinger bands)
 http://smart-lab.ru/blog/375714.php

требуют разрешения данной патовой ситуации сложившейся на рынке- разрешением вероятней всего -вниз.

Сейчас же VIX говорит о том же.
PUT/CALL Ratio VIX = 14%
Call buyers вложились на все оставшиеся деньги! Делая ставку на то, что неожиданностей не предвидется — рынок будет расти и волатильность — в пол.
К тому же, сегодня VXX (bull ETF volatility) пробив нижную ленту Bollinger Bands и торгуется вне лент Боллинжера, впервые с 20 Октября, когда всех заверили, что победит Х.Клинтон- лидирующая с отрывом 10%. (якобы-замечательное русское слово)
RSI VXX также находится ниже 30 и в ближайший день(часы)- мы увидим deep oversold level VXX.

VXX. 2mo, 60min, RSI(5) oversold. < 30



( Читать дальше )

Полный оптимизма День Инаугурации Президента США Д.Трампа закончился некоторым разочарованием для инвесторов.
Каждый раз когда рынок не в состоянии преодолеть opening print-  и закрывается ниже его в ряде индексов и секторов- это НЕ ЕСТЬ хорошо.

Из позитива- это, то что мы закрылись все же в плюсе, хотя осадок конечно остался.
Также радует, что DowJonesTransports опять задает тон, после месяца коррекции и боковика. Показывает опять положительную динамику SOX (semiconductors) ,Relative Strength и тоже после месяца коррекции. Эти индексы вели нас вверх к вершинам и радует, что они опять задают тон.

Но количество негативной дивергенции по секторам и индексам невероятно большое. Только падение в ближайшие дни сможет  привести боевые редуты в порядок и выровнять дивергенцию. Собственно для этого и падает рынок- чтобы вылечиться от негативной дивергенции и в полном здравии идти вверх- покорять исторические вершины.

( Читать дальше )

Rick Santelli (СNBC, Chicago CME) summed it up nicely when he was a guest host on Squawkbox over summer.
«Most of our guests work in financial services, and to put it bluntly, they make their money from seeing the market go up»



Вчера в четверг окно коррекционной Волны 4 закрывалось и кукл изрядно пощекотал нервы быкам.

Но беспредельщину не устроил- ведь самому же нужен рост и новые инвесторы в BULL MARKET. Сегодня позитивное открытие рынка США очень похоже на начало Волны 5. Путь S&P до 2317 открыт. к 1 февраля.

Вот так аккуратно был доведен до края пропасти RUSSELL2000 Small-Caps. Но картинку IWM кукл не испортил- вежливо остановился на красной трендовой линии поддержки с начала декабря.



Ниже график IWM (Russell2000 Small Caps) monthly. 2007-2016

( Читать дальше )

Статистика весьма противоречивая накануне выступления М.Драги, Трампа и Инаугурации Д.Трампа в пятницу к тому же опять выступает Йеллен.

Во-первых $SKEW Index (волатильности) CBOE или как его еще называют Индекс вероятности «Черного Лебедя» вырос почти до 20% шансов, что очень много и показатель 143.43 — является самым большим с конца Июня 2016г. BREXIT. Показатель превзошел — День Выборов в США 8 ноября. =141.

$SKEW-CBOE. 5yrs chart.

( Читать дальше )

Волна №4, коррекционная- не показав настоящей коррекции, которую все СМИ очень ждали заканчивает свой Chopfest, унылый боковик как раз к 20 Января, ко Дню Инагурации Президента Трампа. А тревожные заголовки финансовых газет, о том, что инвесторы уже разочаровались в Трампе и сдают активы- оказались лишь фоном для коррекции.

Саrре diem  – лови день; пользуйся каждым днем; не откладывай на завтра то, что должен сделать сегодня (Гораций )



Коррекция началась еще в середине декабря с DowTransports, Biology затем SOX, Russell2000 и заканчивается банковским сектором и NDX-100.

За неделю до экспирации в четверг, как это часто бывает- произошел обвал 12 Января. Очень вовремя кукл абсорбировал значительное количество CALLS за бесценок или с большим дискаунтом, учитывая считанные дни до экспирации.

Например 12 Января прошел следующий лот —    10000 SPY Jan 228.5 Calls $0.29  ASK, BULLISH! HUGE. то есть ожидается S&P выше 2285.

( Читать дальше )

Live Trading. Buying re-test S&P500, (last Thursday)

trade.

аfter 10.30AM ET

S&P = 2262-58 (.786 Fibonacci retracement of Thu-Fri Rally)

SSO = 77.52-45 (3x bull ETF S&P)

HAL = 53.96       (Halliburton)

SSO intraday, 2-min chart.







SP500 10days


( Читать дальше )

New York. 16 января- День Мартина Лютера Кинга. Market Closed in US.
Рынок теряет momentum.
Любопытно, что с 2008 года- а это целых 9 лет,  лишь в январе 2012 и 2013 года — прибыля Рождественского ралли не были отыграны назад.
При том, что внушавший оптимизма инвесторам январь 2012 -шел вслед за Европейским Кризисом 2011года, когда и S&P закончили год в негативе, а европейские рынки тем более были в негативе. Поэтому рынок, можно сказать, был overdue for a strong rebound.
2013 год — исключение из правил. Так же сильное ралли в декабре 2012г и в январе 2013.
Все.
Все остальные годы- хилый закос на ралли в декабре и начале января- все тут же было отыграно вниз- естественно при нарастающей продаже активов инсайдерами. Это их любимая тема.
Впрочем отдали пока только 61.8% Fibonacci retracement. прибыль 2017года, где рынок в четверг нашел support =2254
Ниже некоторые цифры и market internal statistics.

1. INSIDER SELLING: BEARISH.
    После рекордных inflows ETF in NOV/DEC… отличное время для продаж для инсайдеров.


( Читать дальше )

Рынок отправился тестировать уровни ниже- я по-прежднему
жду S&P500 cash @2257 ,(вчера этот уровень не дали- остановились на 2260.50)
 где я добавлю лонг. и 2246 тоже добавлю. стопы чуть ниже 2190....(это мой предпочтительный сценарий)

После чего рынок идет вверх зеленная стрелка. к 2317 и 2356

Желтый сценарий более жесткий — он предполагает тестирование 2234 и даже 2205.

Кстати я предпочитаю делать покупки при TOTAL PUT/CALL@ 120% а не 78% и 84% как было вчера.

Update. 10am. Watch TNA(3x bull ETF Russell) breaking down 100 level… в принципе для паники это необходимо
Update. 10.10am BOT ...SSO.  SPX@ 2258 1/3 depo

Update 10.20am BOT more SSO 1/3 depo (intraday only) @SPX =2256.80 SOLD breakeven. this part.

Breadth NYSE negative -1300. Not good

Некоторые гуру по ТВ объясняют это падение- «TIRED OF WINNING''… упоминая слова Трампа. )

Кстати, консенсус был что рынок растет до Инаугурации Трампа 21 декабря. А потом -все всЕ продают и уезжают в Канаду. (естественно рынок нарушил все планы)

Ралли в пятницу после Non farm Unempoyment Report было прервано в полдень в виду very Overbought condition.
Причем, как я замечал, солдаты фондового рынка США (DowJonesTransports, SOX(semiconductor), Russell2000 Small caps) отдыхали и участия в ралли не принимали.
В то время как Генералы- DowJones, SP500, Nasdaq, NDX-100 ушли вверх покорять вершины. Это не порядок-так не штурмуют хаи.
 Все это происходило при грустной статистике рынка- Negative Breadth on NYSE 2:1, Nasdaq 3:2 all red.

Сегодня же во вторник, картина в корне изменилась. На фоне позитивной динамики в Европе (FTSE100, DAX)
Рынок США, отыграл негативное открытие и по всем фронтам пошел вверх при мощнейшей статистике!

NYSE breadth +800 issues.

Что примечательно, когда подобно пятнице рынок в полдень понизился-отдав более 50% роста (Nasdaq) или весь рост (S&P, DowJones)
однако это никак не отразилось на advance/decline закрылись +800.
И главное солдаты сегодня молодца!

1. DowJonesTransports ETF — IYT   +.70%

( Читать дальше )