«Регулятор подчеркнул, что курс останется единым и рыночным, лишь изменится круг данных для его расчета. Биржевой курс юань/рубль станет ориентиром для участников рынка»

«Введенные против Московской биржи санкции лишь изменяют структуру торговли на внутреннем валютном рынке, но не оказывают влияния на объемы поступления валюты от экспорта и на спрос на нее для оплаты импорта. Поэтому баланс на валютном рынке (в отличие от ситуации и 2022, и 2023 года, когда значительно менялись и экспорт, и импорт) в целом остается неизменным.»

Теперь, судя по последним новостям, курс доллара, евро, да и походу почти-что всех основных валют будет сильно зависить от курса юаня. То есть, любые колебания в экономике Китая, по сути, будут отражаться в ценах на импорт и экспорт в России (так как от них зависит курс доллара и евро).

А на счёт того, что санкции влияют лишь на структура торговли на внутреннем рынке… подождите примерно неделю и мы узнаем о новых подробностях и подводных камнях.
Понятно, что всё это пишется для того, чтобы не разводить панику — просто со стороны немного забавно наблюдать.

Нахлынуло такая мысль, которая, скорее всего, окажется правдивой.
У нас на рынке не так пристально смотрят за ставкой, инфляцией, уровнем безработицы и тп, так как есть гораздо более, так скажем, весомые факторы, которые влияют на настрой толпы.

И, получается, что недавно начавшуюся корррекцию на рынке легче связать с тем, что кто-то знал о содержании сегодняшних санкциях. Которые, произошли ещё и в выходной день, когда у людей просто нет возможности, что-либо сделать)))
А большинство из тех, кто ведет блоги всё объясняли ключевой ставкой (в их числе и я).

Походу, стоит немного поразмыслить над тем, что российский рынок — это не рынок, тех же штатов. Тут настроения задают совершенно другие факторы)
Ничего ни в коем случае не утверждаю, так, просто мысли вслух.


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi

В связи введением США ограничительных мер в отношении Группы «Московская биржа» с 13 июня 2024 года торги на рынках Московской биржи будут проводиться в соответствии с действующим регламентом:

— на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро;

— на фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро;

— на срочном рынке торги проводятся в обычном режиме.

— Группа «Московская биржа» обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров. Главная задача Московской биржи – обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками. В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам торговой площадки.

На рынке в последнее время мы видим некий тренд на IPO.
Но, давайте порассуждаем с вами — так-ли они интересны для российского инвестора.

По-большей части — нет. Почему я сделал такой смелый вывод? — да всё просто. Большинство розничных инвесторов на российском рынке — долгосрочные и консервативные игроки. И они в основном смотрят в сторону крепких, крупных компаний, которые уже давно зарекомендовали себя.

То есть, они не будут смотреть на какую-то бумагу, которая вот-вот выйдет на IPO и кричать от счастья — "Ничего себе, вот это у неё книга заявок переписана!!!" или "Ого, на рынок вышел КАРШЕРИНГ!!!!", нет, им гораздо легче взять тот же сбер, который стабильно растёт и платит дивиденды.

А на все эти IPO народ загоняют медиа-игроки — авторы блогов. А аудитории у них, вряд-ли хватит, чтобы проявить большой интерес к IPO.
Да, книги заявок часто переписаны, но что происходит с бумагами потом — многие просто постепенно скатываются вниз и те же самые паблики про них и не вспоминают.

Вывод.

Видим продолжение коррекции на рынке, даже после объявления решения по ставке.
С чем это может быть связано?
1. Слишком долгий период роста. Рынок рос у нас долгое время и сейчас идёт банальное остывание. Как по мне, оно должно было бы быть так или иначе — неважно, на каких новостях. Но рынок расти без коррекцией не может, как бы не хотелось.
2. Ключевая ставка. Давайте немного отойдём от этих бесконечных рассуждений про инфляцию, экономическую активность и тп, а взглянем немного в другую сторону.
Ставка у нас растёт, рынок начинает потихоньку остывать — что люди будут делать при таком сценарии?
Конечно открывать вклады или скупать облигации. Лишние риски нужны далеко не всем, и большинство людей на российском рынке — консервативные долгосрочные инвесторы и они в большинстве своём не будут смотреть на причины коррекции, листать форумы и тп,. Они просто увидят более надежные и привлекательные инструменты для вложения денег — и пойдут вкладывать их туда.

По сути, да, всё сводится к той же борьбе с инфляцией и тп, но причина именно в поведении толпы в этот период (как, впринципе, и во всех стадиях рынка).

«Акционеры ВТБ на годовом собрании одобрили обратный сплит акций в пропорции 5000:1. Номинальная стоимость бумаг будет увеличена с ₽0,01 до ₽50 за штуку, их общее количество при этом сократится в 5000 раз.»

Основная цель — удобство расчетов по акциям при проведении торгов.
Впринципе, ничего хорошего или плохого я не вижу. Бумаги не станут менее или более доступными после этого.

Так же, сообщили, что будет выкуп дробных акций (дробные акции — часть от целой акции). А после будет их объединение и они опять же смогут торговаться на бирже.

В общем, ничего страшного или позитивного для акционеров я тут не вижу.
Единственное, что может быть легче теперь делать допку, так как не придётся выпускать такое большое количество акций)))

Но, это всё так — догадки.


Тг канал - t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

В общем. ничего такого сверхестественного ЦБ нам вчера не выдал.
Обозначил он нам 2 варианта:
1. Базовый — инфляция начнет снижаться, будет остывать экономическая активность и не потребуется дополнительно повышать ставку.
2. Более жесткий вариант при котором ЦБ рассматривает дополнительное повышение ставки для снижения темпа роста цен. И вероятность этого варианта повысилась.

-ЦБ надеется на снижение роли льготных ипотек, после их отмены 1 июля, так как из-за них рынок недвижимости очень сильно растет и, что очень важно, такие программы нивелируют влияние ЦБ (то есть, им всё равно на повышение ставки),
-ВВП растёт очень быстрыми темпами, что тоже не очень нравится ЦБ — это признак того, экономическая активность не очень спешит уменьшаться.
-Так же растут ожидания по поводу роста инфляции — тоже очень важный показатель для ЦБ.
-Влияние налоговой реформы нейтральное — так как все полученные налоги пойдут на расходы.
-Так же, заикнулись про развитие фондового рынка — предлагаю сделать его более привлекательным для IPO и так же обещают всё лучшие условия для инвесторов (что неудивительно).

❗️Ключевая ставка ЦБ РФ❗️

ФАКТ. — 16%
ПРЕД. — 16%

Пресс-релиз ЦБ:

«Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений I квартала 2024 года»"

«Мы допускаем возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании»

«Согласно нашему прогнозу, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем»

В общем, как и рассуждали, риторика не такая радужная и вместо снижения ставки, которое прогнозировали ранее нас уже готовят к повышению. Соответственно, позитив на рынке, который есть сейчас может постепенно иссякнуть.

В общем, ждем пресс-конференцию.


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Чем лучше у человека дела с финансами — тем больше он кредитов берёт.
Чем хуже у человека дела с финансами — тем больше кредитов он берёт.

Такой парадокс сегодня прозвучал на просторах ПМЭФа.
По сути, да, фраза имеет смысл, так как у людей с разным уровнем дохода кредитные средства идут на разные цели.

И повышения ключевой ставки тех, и тех заставляет притормозить в этом деле — так как повышенные издержки и тем, и тем не особо нужны (они, по сути, никому не нужны)).

Вот такая интересная мысль сегодня проскользнула в столь скучный на рынке день.


Тг канал - t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)