Школьные уроки обществознания еще свежи в памяти. Как сейчас помню, как нам объясняли о невидимой руке рынка и прелестях демократических режимов. Университет, конечно, разрушил понимание демократии, но экономика так и осталась в голове на уровне абстрактных метафор.

К чему сегодня приходят разумные (Хазина после детально анализа из списка разумных исключил) экономисты и чем бы я закупился, если бы попал в капсулу времени на 100 лет? Ответы нашел в книге Эрика Райнерта «КАК БОГАТЫЕ СТРАНЫ СТАЛИ БОГАТЫМИ, и почему бедные страны остаются бедными».

Начну с мыслей, на которые меня навела эта книга по поводу Газпрома и прочих компании, занимающихся добывающей промышленностью.

Сразу представим картину, что в следующем году нас положат в капсулу времени на 100 лет. Как разумные люди, мы решим прикупить акций, чтобы к нашему пробуждению иметь активы, выросшие во много раз и приносящие хорошие дивиденды. Сразу оговорюсь, что весь оговоренный период Россия развивается обычными темпами без войн и прочего.

Удивлен, что книги Михаила Хазина «Черный лебедь финансовых рынков» до сих пор нет в библиотеке Cмартлаба.

По сути, книга – сборник аналитических статей за 2000-2017 год. Не сказать, что чтение захватывает, хотя на последней странице складывается ощущение, что историю российской и американской экономической политики с начала текущего тысячелетия осознаешь в полной мере. Бэкграунд Хазина не позволяет усомниться в его компетентности, все его прогнозы по экономическому положению на следующий год сбылись.

Радует, что автор одинаково объективен как в оценке Американской, так и Российской экономике. Российская экономика, по его мнению, — результат работы прозападных финансовых элит, которые крепко засели во власти и имеют неплохое состояние (Димон, кажется, отдыхает), отчего и вынуждены строить политику исходя из своих интересов.

Что интересного вынес:

Автор утверждает, что в Америка уже многие годы находится в состоянии глубочайшего кризиса, который ловко скрывается статистическими фокусами (они, кстати, виртуозно разоблачены Хазиным). Бреттон-Вудская система скоро умрет (Возможно, цифровая валюта ей замена, но, биток как замена не рассматривается, скорее, как временный пузырь, который очевиден для всех. В него можно смело влить крупный капитал, тем самым, с помощью нехитрых манипуляций, разгрузить денежную систему).

Работаем с площадью. Алгоритм на WelathLab

Когда на графике куча скользяшек, складывается впечатление, что система держится на соплях и долго не протянет. Поэтому давно начал думать о каких-то универсальных индикаторах, которые бы измеряли сразу много параметров рынка.

Первое, что пришло в голову – это использовать площади на графике. Изначально идея была такой:

1. Строим кривую по хаям и по лоям
2. С помощью интерполяции находим промежуточные значения нашей кривой для большей точности.
3. Аппроксимировать получившуюся кривую.
4. Взять интеграл от получившейся в третьем шаге функции.

По задумке получившееся значение должно было отражать глубину рынка, то есть насколько сильно ходит рынок от локального хая/лоя до хая/лоя внутри дня. Если же мы добавим сюда время (за сколько рынок сходил), то получим индикатор флэта (маленькое значение + большой временной промежуток).  По ходу построения индикатора возникали мысли о том, что всё это можно реализовать гораздо проще, и действительно – можно.

Рейтинговая система на индикаторах тех.анализа


Сегодня у нас перевод из свежего TASCA. Сперва немного слов об авторе:

Domenico D’Errico – независимый исследователь и создатель торговых систем для инвест компаний и профессиональный трейдер. У него также своя исследовательская компания, выпускает софт (http://www.trading-algo.com/ — здесь можно с ним пообщаться).

Построение рейтинговой системы с индикаторами Т.А.

Обычно инвесторы неоднозначно относятся к рейтингам различных фондов и банков. С одной стороны, их любят за то, что они кратко передают нужную информацию о рынке, с другой ненавидят, потому что такие рейтинги часто становятся инструментом манипуляции инвесторами.

На самом деле, трейдеры редко доверяют рейтингам, потому что каждое решение связано с денежным риском и полностью полагаться на стороннего человека попросту небезопасно. В этой статье мы попробуем составить свой рейтинг, основанный на индикаторах технического анализа.

Решил заняться переводом наиболее интересных зарубежных интервью и статеи, связанных с финансовыми рынками.

Первой статьей, которую я решил перевести, стало интервью Джона Вана журналу TASC Magazine. Она будет особенно тем трейдерам, кто только начинает знакомиться с алготорговлей.

Чтобы вы понимали, кто это такой, приведем несколько фактов из его карьеры:

— магистр в области квантовой химии

— докторская степень в области физической химии

— стаж торговли с 1989 года

— соучредитель AbleSys

— Начал создавать торговые стратегии еще в далеком 1994 (На смартлабе вряд ли кто таким может похвастать)

— Автор книги “AbleTrend: Identifying And Analyzing Market Trends For Trading Success ”

Джон, почему Вас заинтересовали финансовые рынки и тех.анализ?

У меня, как вы знаете, докторская степень в области физической химии. Это всегда заставляло меня исследовать те сферы жизни, где на первый взгляд все хаотично. Поэтому мой приход на финансовые рынки не случаен.

Будучи еще студентом 1 курса программы Политология, начал замечать, что многие однокурсники буквально не выпускали эту книгу из рук. Отчего она вызывает такой неподдельный интерес в определенных кругах? Наверное, непредвзятость и отсутствие серьёзной конспирологической составляющей (скорее даже сатирическое представление подобных элементов) заставляют выделить ее из всего мусора, который обычно красуется в книжных магазинах на стенде «История и политика».

Во-первых, тем, кто намеревается прочитать эту книгу, могу посоветовать сначала ознакомиться со статьей видного социолога В.В. Волкова «Дело Standard Oil» и «дело ЮКОСа». В главе «Ранний капитализм в России» представлен обзор взаимодействия власти и бизнеса с начала 90-ых по сегодняшний день. Структура отношений между ними разбита на 3 периода и хорошо структурирована, что позволяет понять фундаментальный и исторический бэкграунд всего, о чем написано в книге М. Зыгаря. Ссылка на статью: www.studfiles.ru/preview/4367132/page:2/

В первую очередь книга, конечно для новичков и для тех, кто до сих пор не понял, что в ручном трейдинге главное – это стратегия и дисциплина. Главный герой, как ни странно, освещает свой опыт торговли по системе и ошибки тех, кто от нее отходил. Все мы, наверное, испытывали отвратительное чувство потерь от отхода от системы. Книга в частности задевает эту тему.

В целом, после прочтения, многие могут убедиться в том, что их переживания не уникальны и некоторые стадии трейдерского развития нужно пройти вне зависимости от того, как ты умен и какое у тебя образование: все мы подвержены влиянию психологических факторов.

Предыдущие рецензии говорили, что изложенная в книге система не работает и ее нельзя торговать. Это верно, в интернете можно найти немало выкладок с результатами ее тестирования. Мне кажется книга не об этом. Если вы боретесь со своей психологией и самодисциплиной, то книга для Вас! 

Объемные ящики с усами или новый индикатор объемов.

В статье описывается концепция нового (наверное), но до безумия простого индикатора объемов, а точнее их визуального представления, — через boxplot-ы; описываются сильные и слабые стороны и принципы применения индикатора.

Со времен появления ИТС разработчики, ученые, да и простые пользователи изобрели множество индикаторов объемов: от PVT до OBV и прочих. Сегодня разнообразные платформы включают эти индикаторы в свой инструментарий, однако о многих можно наверняка сказать, что они абсолютно бесполезны как для алгоритмиста, так и для обычного трейдера. Насколько мне известно, чаще всего используют обычные объемы (вертикальные или горизонтальные) и Big Trades, из которых реально можно вычленить хоть какую-то полезную информацию внутри дня. Удивительно, но до сих пор я еще нигде не встречал представление объемов в виде графика boxplot (ящик с усами).

Суть boxplot-а проста: он показывает распределение выборки, все его элементы можно увидеть на картинке ниже. В целом, выборка делится медианой на две равные части (половина значений под ней и половина над). Далее делим выборку на квантили. Усы, штрихованные линии, показывают 25 % самых больших и самых малых значений в рамках распределения. Девиантные значения выбрасываются за пределы усов. Останавливаться на описании квантилей не буду, оно есть, например, тут: http://www.machinelearning.ru/wiki/index.php?title=%D0%9A%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D1%82%D0%B8%D0%BB%D1%8C

Конференция в Челябинске 20.05.2017

Будучи под впечатлением от списка выступающих, взял билеты из Питера и прилетел в Челябинск. На такого рода конференциях был впервые, поэтому не знал, чего ожидать.

Первое, что сразу бросилось в глаза – это отношение разных брокеров к клиентам. На входе встретили представители БКС (вроде) и предложили поучаствовать в розыгрыше планшета, Открытие угощали фирменными кексами и кофе. Все пространство было увешано рекламой последних, в то время как Финам, например, скромно поставил свою стойку в углу холла. На круглом столе все брокеры, кроме Финама, как будто с натугом пытались разрекламировать свои услуги. Флегматичный представитель вышеупомянутой БК, кажется, совсем не хотел рассказывать об услугах компании, но в то же время подкидывал в дискуссию острые аргументы, слушать его было интересно. Сложилось впечатление, что все брокеры, за исключением одного, пытаются казаться большими и подкупить, пока Финам ненавящиво создает себе качественную репутацию.