комментарии Finrange | Дмитрий Баженов на форуме

Самое важное за неделю? - АЛРОСА, Тинькофф, Энел Россия, Аэрофлот, Башнефть и др.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами наших инвестиционных портфелей, какими бы они не были. А также публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

На этой неделе «Дивидендный портфель РФ» вырос на 1,33% против снижения индекса МосБиржи на 0,98%, а «Активный портфель РФ» прибавил всего 0,5% из-за дивидендного гэпа Норильского никеля.

 
Дивиденды Башнефти. Совет директоров наконец-то рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 117,29 руб. на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 10,5%, по привилегированным акциям – 14,3%. Дата закрытия реестра назначена на 11 июля 2022 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему рубль так отреагировал на снижение процентных ставок?

Сегодня Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 150 базисных пунктов – до 9,50% годовых на фоне снижения проинфляционных рисков.

Кроме этого, вчера президент России отменил требование к экспортерам продавать 50% валютной выручки, подписав указ, согласно которому теперь размер экспортной выручки, подлежащей обязательной продаже, будет определять Правительственная комиссия.

Несмотря на вышеперечисленное, российский рубль продолжил укрепляться вопреки всем ожиданиям. Валютная пара USD/RUB сегодня падает на 4%, в моменте курс доллара опускался ниже 57 руб.

Почему рубль так укрепляется?

Во-первых, факторы, которые привели к укреплению рубля никуда не исчезли, а действий Банка России пока недостаточно. Предложение со стороны экспортёров по-прежнему превышает спрос со стороны импортёров на валюту.

Во-вторых, банки планируют перестать открывать накопительные счета в валюте, а также хотят ввести комиссию за обслуживание счетов в иностранной валюте. Это касается карточных счетов в долларах, евро, фунтах и швейцарских франках. Представители банков рассказывают, что будущем это коснётся и брокерских счетов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендов АЛРОСА не будет? Слухи о дивидендах - проводим мини расследование

Вчера в Telegram-каналах появилась информация о том, что некоторые акционеры АЛРОСА получили сообщения (бюллетени) об участии в онлайн-голосовании. Где было написано: «Дивиденды по результатам 2021 года не выплачивать (не объявлять)».

На своём сайте, АЛРОСА опубликовала сообщение о проведении годового Общего собрания акционеров.

На повестке общего собрания акционеров алмазодобывающей компании следующие пункты:

1. Утверждение Годового отчета АК «АЛРОСА» (ПАО).

2. Утверждение годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности АК «АЛРОСА» (ПАО).

3. Распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов) и убытков по результатам 2021 года. 

4. О выплате вознаграждения членам Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО).

5. О выплате вознаграждения членам Ревизионной комиссии АК «АЛРОСА» (ПАО).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что происходит с бумагами Яндекса? Основатель покидает руководящие посты

В пятницу в рамках 6-ого антироссийского пакета санкций в «чёрный» список включили основателя Яндекса Аркадия Воложа, как говорится одно из ведущих бизнесменов страны, направление которого обеспечивает существенный источник дохода правительству России.

В результате чего, Волож покинул все руководящие посты в Группе компаний Яндекса. Такое решение основателя компании ожидаемо. Это необходимо для снижения воздействия персональных санкций на компанию.

Хотим отметить, что Аркадий Волож через семейный траст владеет 45,3% голосующей и 8,6% экономической доли Yandex N.V. Таким образом, он не является контролирующим акционером Яндекса.

На данную новость акции Яндекса отреагировали падением на 15%, но затем, часть потерь отыграли в пятницу. В понедельник снижение котировок продолжилось, падение составляет более 6%. Тем не менее, на Яндекс и его дочерние компании западные санкции не были введены. Поэтому данные санкции никак не влияют на дельность компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, вы до сих пор не поняли, что фондовый рынок это сплошной разводняк???

Attack_Attack, Причём тут это?))

Что происходит с бумагами Яндекса? Основатель покидает руководящие посты

В пятницу в рамках 6-ого антироссийского пакета санкций в «чёрный» список включили основателя Яндекса Аркадия Воложа, как говорится одно из ведущих бизнесменов страны, направление которого обеспечивает существенный источник дохода правительству России.

В результате чего, Волож покинул все руководящие посты в Группе компаний Яндекса. Такое решение основателя компании ожидаемо. Это необходимо для снижения воздействия персональных санкций на компанию.

Хотим отметить, что Аркадий Волож через семейный траст владеет 45,3% голосующей и 8,6% экономической доли Yandex N.V. Таким образом, он не является контролирующим акционером Яндекса.

На данную новость акции Яндекса отреагировали падением на 15%, но затем, часть потерь отыграли в пятницу. В понедельник снижение котировок продолжилось, падение составляет более 6%. Тем не менее, на Яндекс и его дочерние компании западные санкции не были введены. Поэтому данные санкции никак не влияют на дельность компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое важное за неделю? - Мечел, Роснефть, Северсталь, Яндекс и др.

В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

На этой неделе «Активный портфель РФ» снизился на 0,5% против падения индекса МосБиржи на 4,14%, а «Дивидендный портфель РФ» остался практически в нулях, минус 0,15%. 

 

Дивиденды дочек Газпрома. На неделе были рекомендованы дивиденды по акциям ТГК-1, ОГК-2 и Мосэнерго. При этом нужно отметить, что несмотря на рост котировок электрогенерирующих компаний, дивидендная доходность по-прежнему составляет больше 10%.

Ожидаем положительную динамику вышеперечисленных акций по мере снижения процентных ставок РФ и приближения к дате закрытия реестра. Подробности по размеру дивидендов и датам смотрите в дивидендном календаре.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое важное за неделю? - Мечел, Роснефть, Северсталь, Яндекс и др.

В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

На этой неделе «Активный портфель РФ» снизился на 0,5% против падения индекса МосБиржи на 4,14%, а «Дивидендный портфель РФ» остался практически в нулях, минус 0,15%. 

 

Дивиденды дочек Газпрома. На неделе были рекомендованы дивиденды по акциям ТГК-1, ОГК-2 и Мосэнерго. При этом нужно отметить, что несмотря на рост котировок электрогенерирующих компаний, дивидендная доходность по-прежнему составляет больше 10%.

Ожидаем положительную динамику вышеперечисленных акций по мере снижения процентных ставок РФ и приближения к дате закрытия реестра. Подробности по размеру дивидендов и датам смотрите в дивидендном календаре.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему мы ожидаем скорого роста российских дивидендных акций?⁠⁠

На днях у многих людей заканчивается трёхмесячные вклады со ставкой 17-21%. Инвесторы будут искать, куда пристроить свои денежные средства. У них есть несколько вариантов: дивидендные акции, облигации и банковские депозиты.

Вчера Банк России сообщил, что средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков снизилась до 9,85%. На следующей неделе 10 июня 2022 г. пройдёт заседание ЦБ РФ, где с большей вероятностью понизят ключевую ставку, как минимум до 10%. После чего, ставки по вкладам пойдут в сторону 8%.

Сейчас средняя дивидендная доходность по самым ликвидным акциям составляет более 11%. По акциям Газпрома и ОГК-2 дивдоходность превышает 15%.

 
Таким образом, у частных инвесторов не остаётся альтернатив, как российские дивидендные акции. Конечно, если после обвалов, блокировок и других неприятных историй у людей осталось доверие к «фондовому рынку».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему мы ожидаем скорого роста российских дивидендных акций?⁠⁠

На днях у многих людей заканчивается трёхмесячные вклады со ставкой 17-21%. Инвесторы будут искать, куда пристроить свои денежные средства. У них есть несколько вариантов: дивидендные акции, облигации и банковские депозиты.

Вчера Банк России сообщил, что средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков снизилась до 9,85%. На следующей неделе 10 июня 2022 г. пройдёт заседание ЦБ РФ, где с большей вероятностью понизят ключевую ставку, как минимум до 10%. После чего, ставки по вкладам пойдут в сторону 8%.

Сейчас средняя дивидендная доходность по самым ликвидным акциям составляет более 11%. По акциям Газпрома и ОГК-2 дивдоходность превышает 15%.

 
Таким образом, у частных инвесторов не остаётся альтернатив, как российские дивидендные акции. Конечно, если после обвалов, блокировок и других неприятных историй у людей осталось доверие к «фондовому рынку».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обвал «префов» Мечела после отмены дивидендов. Как на этом заработать?

Многие, последние торговые сессии наблюдали рост привилегированных акций в ожидании дивидендов. Основное движение началось ещё в 20-х числах мая, 30 числа после объявления заседания совета директоров, акции Мечела ускорились.

Но сегодня всё поменялось! Привилегированные акции Мечела упали более чем на 20%. Стало известно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

Однако, у Мечела была чистая прибыль за 2021 г. в размере 80,6 млрд руб. При этом, согласно уставу, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания направить на дивиденды 20% от чистой прибыли по МСФО или 116 руб.

Боле реальный размер дивиденда был – 21,9 руб., если учитывать устав и законодательство, то компания не может платить больше, чем стоимость чистых активов по РСБУ. Тем не менее, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, привилегированные акции должны стремиться к обыкновенным, которые сейчас стоят 132 руб
или наоборот обыкновенные должны стремиться к префам которые сейчас стоят 163 руб

Иванов Михаил, Тогда делать спред, покупать обычку и продавать префы)

Finrange, хорошая идея но для арбитража. Для направленной но потенциально более доходной стратегии лучше просто увеличить позу в обычке

Иванов Михаил, возможно) Но я бы поспорил, какие драйверы роста обычки? Рубль сильный, уголь продают с дисконтом, металлургический сегмент — там ещё наверное хуже

Finrange, где хуже еще непонятно. Потому что европа от угля отказалась полностью (в отличии от слябов), принимает только Китай но там дисконт 40% и примет он немного потому что Трансиб перегружен. Внутри потребление угля сократилось драматически.

Mikle, В том то идело)

Обвал «префов» Мечела после отмены дивидендов. Как на этом заработать?

Многие, последние торговые сессии наблюдали рост привилегированных акций в ожидании дивидендов. Основное движение началось ещё в 20-х числах мая, 30 числа после объявления заседания совета директоров, акции Мечела ускорились.

Но сегодня всё поменялось! Привилегированные акции Мечела упали более чем на 20%. Стало известно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

Однако, у Мечела была чистая прибыль за 2021 г. в размере 80,6 млрд руб. При этом, согласно уставу, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания направить на дивиденды 20% от чистой прибыли по МСФО или 116 руб.

Боле реальный размер дивиденда был – 21,9 руб., если учитывать устав и законодательство, то компания не может платить больше, чем стоимость чистых активов по РСБУ. Тем не менее, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, привилегированные акции должны стремиться к обыкновенным, которые сейчас стоят 132 руб
или наоборот обыкновенные должны стремиться к префам которые сейчас стоят 163 руб

Иванов Михаил, Тогда делать спред, покупать обычку и продавать префы)

Finrange, хорошая идея но для арбитража. Для направленной но потенциально более доходной стратегии лучше просто увеличить позу в обычке

Иванов Михаил, возможно) Но я бы поспорил, какие драйверы роста обычки? Рубль сильный, уголь продают с дисконтом, металлургический сегмент — там ещё наверное хуже

Обвал «префов» Мечела после отмены дивидендов. Как на этом заработать?

Многие, последние торговые сессии наблюдали рост привилегированных акций в ожидании дивидендов. Основное движение началось ещё в 20-х числах мая, 30 числа после объявления заседания совета директоров, акции Мечела ускорились.

Но сегодня всё поменялось! Привилегированные акции Мечела упали более чем на 20%. Стало известно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

Однако, у Мечела была чистая прибыль за 2021 г. в размере 80,6 млрд руб. При этом, согласно уставу, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания направить на дивиденды 20% от чистой прибыли по МСФО или 116 руб.

Боле реальный размер дивиденда был – 21,9 руб., если учитывать устав и законодательство, то компания не может платить больше, чем стоимость чистых активов по РСБУ. Тем не менее, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, привилегированные акции должны стремиться к обыкновенным, которые сейчас стоят 132 руб
или наоборот обыкновенные должны стремиться к префам которые сейчас стоят 163 руб

Иванов Михаил, Тогда делать спред, покупать обычку и продавать префы)

Обвал "префов" Мечела после отмены дивидендов. Как на этом заработать?

Многие, последние торговые сессии наблюдали рост привилегированных акций в ожидании дивидендов. Основное движение началось ещё в 20-х числах мая, 30 числа после объявления заседания совета директоров, акции Мечела ускорились.

Но сегодня всё поменялось! Привилегированные акции Мечела упали более чем на 20%. Стало известно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

Однако, у Мечела была чистая прибыль за 2021 г. в размере 80,6 млрд руб. При этом, согласно уставу, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания направить на дивиденды 20% от чистой прибыли по МСФО или 116 руб.

Боле реальный размер дивиденда был – 21,9 руб., если учитывать устав и законодательство, то компания не может платить больше, чем стоимость чистых активов по РСБУ. Тем не менее, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Роснефть и ФСК ЕЭС – такие разные госкомпании)

Сегодня наконец-то появилась информация по финальным дивидендам Роснефти. Совет директоров нефтегазовой компании рекомендовал дивиденды в размере 23,63 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 6%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 июля 2022 г.

Дивиденды объявлены в рамках наших ожиданий. В связи с этим, мы полностью закрыли спекулятивную позицию в акциях Роснефти на объявлении дивидендов. Таким образом, доходность нашей позиции составила +7,62% на 20% от «Дивидендного портфеля».

Несмотря на это, акции Роснефти сегодня снижаются более чем на 4,5%. Видимо участники рынка фиксируют прибыль в акциях и спекулятивный капитал пошёл дальше «зарабатывать на дивидендах».

А вот от ФСК ЕЭС многие не ожидали! Акции компании на протяжении последних нескольких лет традиционно воспринималась инвесторами, как дивидендные. Сегодня правительство России дало распоряжение Минфину, Минэнерго и Росимуществу не предусматривать выплату дивидендов по результатам 2021 г. по акциям ФСК ЕЭС. В результате чего, котировки электросетевой компании упали более чем на 10%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Роснефть и ФСК ЕЭС – такие разные госкомпании)

Сегодня наконец-то появилась информация по финальным дивидендам Роснефти. Совет директоров нефтегазовой компании рекомендовал дивиденды в размере 23,63 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 6%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 июля 2022 г.

Дивиденды объявлены в рамках наших ожиданий. В связи с этим, мы полностью закрыли спекулятивную позицию в акциях Роснефти на объявлении дивидендов. Таким образом, доходность нашей позиции составила +7,62% на 20% от «Дивидендного портфеля».

Несмотря на это, акции Роснефти сегодня снижаются более чем на 4,5%. Видимо участники рынка фиксируют прибыль в акциях и спекулятивный капитал пошёл дальше «зарабатывать на дивидендах».

А вот от ФСК ЕЭС многие не ожидали! Акции компании на протяжении последних нескольких лет традиционно воспринималась инвесторами, как дивидендные. Сегодня правительство России дало распоряжение Минфину, Минэнерго и Росимуществу не предусматривать выплату дивидендов по результатам 2021 г. по акциям ФСК ЕЭС. В результате чего, котировки электросетевой компании упали более чем на 10%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое важное за неделю? - Газпром, Татнефть, Сбер, Ozon и другие

В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

На этой неделе «Активный портфель РФ» вырос на 5,13% против роста индекса МосБиржи на 1,45%, а «Дивидендный портфель РФ» прибавил 4,71%. Основной рост портфелей пришёлся на акции Газпрома и Роснефти, а так за счёт ослабления рубля по отношению к другим валютам.

 
В центре внимания на этой неделе было заседание Банка России. На внеочередном заседании на фоне снижения инфляционных ожиданий населения ЦБ РФ понизил ключевую ставку сразу до 11%.

В связи с этим, российский рубль ослаб к иностранным валютам, что в свою очередь привело к росту валютной пары USD/RUB на 10,74% — до 66,7 руб. Также в результате снижения процентных ставок, теперь дивидендные акции будут показывать положительную динамику, чтобы дивидендная доходность пришла к ставке ЦБ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое важное за неделю? - Газпром, Татнефть, Сбер, Ozon и другие

В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

На этой неделе «Активный портфель РФ» вырос на 5,13% против роста индекса МосБиржи на 1,45%, а «Дивидендный портфель РФ» прибавил 4,71%. Основной рост портфелей пришёлся на акции Газпрома и Роснефти, а так за счёт ослабления рубля по отношению к другим валютам.

 
В центре внимания на этой неделе было заседание Банка России. На внеочередном заседании на фоне снижения инфляционных ожиданий населения ЦБ РФ понизил ключевую ставку сразу до 11%.

В связи с этим, российский рубль ослаб к иностранным валютам, что в свою очередь привело к росту валютной пары USD/RUB на 10,74% — до 66,7 руб. Также в результате снижения процентных ставок, теперь дивидендные акции будут показывать положительную динамику, чтобы дивидендная доходность пришла к ставке ЦБ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дочки ГЭХа растут за Газпромом. Почему акции ОГК-2 выросли на 50%?

Вчера акции ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго в числе лидеров роста на Московской бирже. Акции компаний, входящих в Газпромэнергохолдинг, который в свою очередь принадлежит Газпрому, растут вслед за материнский компанией.

Позавчерашняя рекомендация дивидендов Газпрома, которая взбудоражила российских фондовый рынок, даёт надежду инвесторам на положительный исход по акциям ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго.

Интересный момент в том, что сильнее всех выросли акции ОГК-2, рост котировок с начала мая составил более чем 50%. В результате акции генерирующей компании поднялись выше уровня цен до февральского обвала.

Чем обоснован такой рост? Исходя из дивидендной политики ОГК-2, компания на дивиденды направляет 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, по нашим расчётам дивиденд на одну акцию составит 0,0201 руб., а дивидендная доходность будет равняться 3,27%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, ты невнимателен финрендж. Дивполитика иная уже, либо РСБУ либо МСФО. А не лишь МСФО. А гэх устно ещё и добавил, что выберут большее.
Но такого оптимизма, я пожалуй не разделяю по этой компании. Даже если, о чудо, дадут сейчас — это разовая акция. Таких прибылей с выработки и мощности там нет. Это тупо платежи ДПМ.
В общем, прошу вас граждане, дерните ещё вверх, чтобы я скинул пожирнее.

Доктор Силберман, Спасибо за дельный комментарий)

Дочки ГЭХа растут за Газпромом. Почему акции ОГК-2 выросли на 50%?

Вчера акции ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго в числе лидеров роста на Московской бирже. Акции компаний, входящих в Газпромэнергохолдинг, который в свою очередь принадлежит Газпрому, растут вслед за материнский компанией.

Позавчерашняя рекомендация дивидендов Газпрома, которая взбудоражила российских фондовый рынок, даёт надежду инвесторам на положительный исход по акциям ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго.

Интересный момент в том, что сильнее всех выросли акции ОГК-2, рост котировок с начала мая составил более чем 50%. В результате акции генерирующей компании поднялись выше уровня цен до февральского обвала.

Чем обоснован такой рост? Исходя из дивидендной политики ОГК-2, компания на дивиденды направляет 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, по нашим расчётам дивиденд на одну акцию составит 0,0201 руб., а дивидендная доходность будет равняться 3,27%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дочки ГЭХа растут за Газпромом. Почему акции ОГК-2 выросли на 50%?

Вчера акции ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго в числе лидеров роста на Московской бирже. Акции компаний, входящих в Газпромэнергохолдинг, который в свою очередь принадлежит Газпрому, растут вслед за материнский компанией.

Позавчерашняя рекомендация дивидендов Газпрома, которая взбудоражила российских фондовый рынок, даёт надежду инвесторам на положительный исход по акциям ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго.

Интересный момент в том, что сильнее всех выросли акции ОГК-2, рост котировок с начала мая составил более чем 50%. В результате акции генерирующей компании поднялись выше уровня цен до февральского обвала.

Чем обоснован такой рост? Исходя из дивидендной политики ОГК-2, компания на дивиденды направляет 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, по нашим расчётам дивиденд на одну акцию составит 0,0201 руб., а дивидендная доходность будет равняться 3,27%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>