комментарии Дмитрий Баженов на форуме

  1. Логотип Полиметалл
    Полиметалл: производственные результаты за 2019 г.

    Объем производства в IV кв. упал на 15% и составил 383 тыс. унций. Данное снижение  произошло на фоне плановой остановки производства АГМК в отчетном квартале, что в свою очередь, является частью  мероприятий по проекту АГМК-2, отмечают в компании. Несмотря на это, по итогам 2019 г. объем производства увеличился на 3% по сравнению с 2018 г. и составил 1614 тыс. унций в золотом эквиваленте. Тем самым, золотодобытчик перевыполнил производственный план в 1,55 млн унций на 4%. За прошедший год производство золота увеличилось на 8%, а производство серебра продемонстрировало отрицательную динамику и снизилось на 15%, что связано с продажей части активов золотодобытчика и запланированного снижения содержаний на Дукате. Выручка Полиметалла выросла на 19% и составила $2,2 млрд, чему способствовали увеличение продаж на фоне роста цен на золото.

    Полиметалл: производственные результаты за 2019 г.

    Положительная динамика производственных показателей обусловлена, высокими результатами Кызыла и стабильными результатами остальных предприятий компании, а также положительной динамикой цен на золото. При этом, как отметили в компании, в IV кв. удалось сгенерировать значительный  FCF, который был направлен на сокращение долга до $1,48 млрд. В связи с этим, показатель Net debt/EBITDA ожидается меньше 1,5x.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип X5 Retail Group
    X5: операционные результаты за IV кв. 2019 г.

    Чистая розничная выручка Группы в IV кв. 2019 г. выросла на 11% по сравнению показателем 2018 г. – до 467,3 руб.  Выручка магазинов “Пятерочка” выросла на 11,5% – до 364,2 млрд руб., супермаркет “Перекресток”  по итогам IV кв. 2019 г. увеличил выручку на 17,2% – до 78,79 млрд руб. Сеть супермаркетов “Карусель” снизила выручку на 6,9% и по итогам IV кв. 2019 г. она составила 87,4 млрд руб.

    X5: операционные результаты за IV кв. 2019 г.

    Положительная динамика чистой выручки X5 в IV кв. 2019 г. обусловлена ростом сопоставимых (like-for-like) продаж на 2,3% и торговой площади на 12%. Сеть супермаркетов “Карусель” продолжает демонстрировать отрицательную динамику выручки  на фоне сокращения площади на 4,7% в связи с трансформацией сети.

    Сопоставимые (like-for-like) продажи сети “Пятерочка” выросли на 2%, при росте LFL  трафика и среднего чека на 1,9% и 0,1% соответственно. Рост LFL продаж “Перекрестка” составил 5,9% при росте LFL трафика на 3,1% и среднего чека на 2,7%. Сеть “Карусель” показала отрицательную динамику LFL продаж, снизив показатель на 3,9%. Положительная динамика LFL показателей в ключевых форматах X5 связана с увеличением сезонной промо-активности.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип ММК
    ММК операционные результаты за IV кв. 2019 г.

    ММК опубликовала операционные результаты по итогам IV кв. 2019 г. Выплавка стали за отчётный период снизилась на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 3070 тыс. тонн на фоне сезонного снижения спроса. Аналогично Северстали, компания решила компенсировать выплавкой чугуна, тем самым увеличив производство год к году на 3% – до 2604 тыс. тонн. Что касается остальной производимой продукции ММК, показатели продемонстрировали снижение, сильнее всего сократилось производство железорудного сырья – на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. 

    ММК операционные результаты за IV кв. 2019 г.

    В IV кв. цены на мировом рынке г/к проката показали восстановление на фоне повышенного спроса на продукцию, в связи с этим, ММК увеличила экспорт почти в два раза по сравнению с прошлым кварталом, но год к году экспортные поставки упали на 30%.

    ММК операционные результаты за IV кв. 2019 г.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип НЛМК
    НЛМК операционные результаты за 2019 г.

    Объем производства стали снизился на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. — до 15,7 млн тонн. Отрицательная динамика обусловлена проведением ремонтных работ в доменном и конвертерном производстве НЛМК и меньшим объемом выплавки стали в дивизионе “Сортовой прокат РФ” на фоне  низкого спроса на сортовую заготовку на экспортных рынках. К IV кв. 2019 г. ремонтные работы в доменном и конвертерном производстве были завершены и компании удалось увеличить производство на 1% кв/кв.

    НЛМК операционные результаты за 2019 г.

    На фоне отрицательной динамики производства, продажи группы снизились на 3% по сравнению с 2018 г. — до 17, 1 млн тонн. Но благодаря решению перевести американское подразделение НЛМК  на снабжение слябами от третьих лиц и реализации, накопившихся к концу 2018 г. запасов, компания смогла частично компенсировать снижение продаж.

    НЛМК операционные результаты за 2019 г.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип Московская биржа
    Московская биржа - число частных инвесторов бьет рекорды, но объёмы торгов падают

    Общий объем торгов снизился на 9,3% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. до — 66,3 трлн руб. Рынок акций и облигаций (без учета однодневных облигаций) показали лучшую динамику и продемонстрировали рост на 52% и 54,7% соответственно.

    Московская биржа - число частных инвесторов бьет рекорды, но объёмы торгов падают

    За декабрь объем торгов на фондовом рынке показал рост на 53,8% по сравнению с показателем за декабрь 2018 г.  и достиг отметки в 3 547,5 млрд руб. Объем торгов на срочном рынке упал на 30,1% — до 6,3 трлн руб., а валютный снизился на 12,7%, где объем составил 23,5 трлн руб. Объем торгов на денежном рынке показал положительную динамику и составил 31,2 трлн руб., увеличившись на 2,8%. На товарном рынке объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) упал на 86,7% — до 1,1 млрд руб.

    Московская биржа - число частных инвесторов бьет рекорды, но объёмы торгов падают



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип НОВАТЭК
    НОВАТЭК предварительные операционные результаты за IV кв. 2019 г.

    Добыча углеводородов увеличилась на 7,5% по сравнению с 2018 г. — до 590,1 млн баррелей нефтяного эквивалента. Добыча природного газа составила 74,7 млрд куб. м, а жидких углеводородов — нефти и газоконденсата 12,1 млн. тонн, увеличившись на 8,6% и 2,9% соответственно.

    НОВАТЭК предварительные операционные результаты за IV кв. 2019 г.

    Общий объем реализации природного газа и СПГ,  увеличился на 8,8% по сравнению с показателем 2018 г. — до 78,45 млрд куб. м. При этом реализация на территории России незначительно снизилась на 0,6% — до 65, 62 млрд куб. м, а на международных рынках наоборот продемонстрировала сильный рост на 111,1%, составив 12,8 млрд куб. м.

    Вдобавок компания отметила, что на 31 декабря 2019 г. были отражены  “остатки готовой продукции” и “товары в пути” в размере 1,2 млрд куб. м газа, включая СПГ и 604 тыс. тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки.

    Также вчера вышла новость о том, что председатель правления и крупнейший акционер НОВАТЭКа Леонид Михельсон полностью продал, принадлежащие ему на прямую долю акций НОВАТЭКа в размере 0,7375%.  Это объясняет падение котировок и большой объем продаж 14 января 2020 г. Компания сообщила, что данное сокращение доли связано с заключения первой части договора репо. При этом, под его контролем остались те акции, которыми он владеет через другие структуры, такие как: ООО “Левит” (владеет 7,31% «Новатэка») и ООО “Оптима” (2,3%). Всего, по последним раскрытым данным, под контролем Михельсона было 24,76% акций НОВАТЭКа. Поэтому переживать о том, что основатель полностью выходит из компании не стоит.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Лукойл
    Лукойл: Рекордный FCF = рекордные дивиденды

    Выручка за январь – сентябрь незначительно снизилась на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 5,9 трлн руб. Снижение выручки от реализации обусловлено отрицательной динамикой рублёвых цен на нефть. Чистая прибыль за 9 месяцев увеличилась на 13,2% – до 520,9 млрд руб. за счёт операционной прибыли, которая в свою очередь выросла в результате снижения затрат по акцизам и экспортным пошлинам.

    Лукойл: Рекордный FCF = рекордные дивидендыПоказатель EBITDA за отчётный период вырос на 14,5% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до 958,0 млрд руб., чему способствовал сегмент «Переработка, торговля и сбыт». Также снижение цен на нефть было компенсировано увеличением добычи нефти в России и газа за рубежом, и переходом ряда участков недр на режим налогообложения дополнительного дохода от добычи углеводородного сырья (НДД).  

    Лукойл: Рекордный FCF = рекордные дивиденды



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип МТС
    МТС: Финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО. Стабильность во всём!

    Выручка телекома выросла на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 133,9 млрд руб. Чистая прибыль МТС за июнь — сентябрь составила 18,4 млрд руб. против убытка в 37 млрд руб. в III кв. прошлого года, в связи с с антикоррупционным расследованием ее деятельности в Узбекистане.

    МТС: Финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО. Стабильность во всём!

    Рост финансовых показателей обусловлен высокими операционными результатами, ростом продаж мобильных услуг в РФ и Украине, продаж услуг МТС Банка и цифровых сервисов телекома.

    МТС: Финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО. Стабильность во всём!



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Газпромнефть
    Газпром нефть - ставка на рекордные дивиденды!

    Выручка  нефтяника за отчётный период увеличилась на 2,4% по сравнению с показателям за аналогичный период прошлого года – до 1 871 млрд руб. Чистая прибыль Газпром нефти за январь — сентябрь составила 320 млрд руб., увеличившись на 7,1%.

    Газпром нефть - ставка на рекордные дивиденды!

    Рост финансовых показателей обусловлен положительной динамикой операционных показателей, в частности увеличением добычи на крупных проектах компании и повышением эффективности переработки.

    Газпром нефть - ставка на рекордные дивиденды!



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип ВТБ
    ВТБ: Финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Не теряем оптимизма - цель 200 млрд!

    Прибыль банка за январь — сентябрь снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошло года – до 128 млрд руб. Розничный и корпоративный кредитные портфели выросли, доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле на 30 сентября 2019 г. снизилась до 5,5%.

    ВТБ: Финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Не теряем оптимизма - цель 200 млрд!

    Снижение  прибыли обусловлено сокращением  маржи с 3,9% до 3,3%, что стало следствием снижения процентных доходов до 323,8 млрд руб., по сравнению с 330 млрд руб. за 9 мес. 2018 г. Еще одним негативным фактором выступил рост процентных расходов на 23,7% — до 481,2 млрд руб. При этом операционные и комиссионные доходы показали рост на 0,4% и 6,5% соответственно.

    ВТБ: Финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Не теряем оптимизма - цель 200 млрд!



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип АЛРОСА
    АЛРОСА: падение финансовых результатов за III кв. 2019 г. Причём тут Бельгия?

    Выручка компании снизилась на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 45,7 млрд руб. на фоне падения продаж за отчётный период, как на внешних, так и внутренних рынках. 

    АЛРОСА:  падение финансовых результатов за III кв. 2019 г. Причём тут Бельгия?

    Чистая прибыль за июль – сентябрь упала 44% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до 13 млрд руб. Падение обусловлено снижением выручки и операционной прибылью, которая снизилась в 2 раза – до 17,2 млрд руб.  

    АЛРОСА:  падение финансовых результатов за III кв. 2019 г. Причём тут Бельгия?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип Детский Мир
    Детский Мир: финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Ритейл продолжает экспансию

    Выручка ритейла выросла на 17,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 76,6 млрд руб. Валовая прибыль составила 28,3 млрд руб., увеличившись на 13%, при рентабельности в 31,5%. Чистая прибыль Детского мира за январь — сентябрь выросла на 12,8% и составила 4,6 млрд руб. скорректированная чистая прибыль, которая не включает бонусы для менеджмента, выросла на 12% — до 4,9 млрд руб.

    Детский Мир: финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Ритейл продолжает экспансию

    Рост финансовых результатов обеспечен сильными операционными результатами на фоне органического роста сети и выхода новых магазинов на полную мощность. Дополнительный вклад внесли онлайн-продажи, выручка которых выросла на 69,2% — до 8,7 млрд руб.

    Детский Мир: финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Ритейл продолжает экспансию



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Московская биржа
    МосБиржа: финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО

    Чистая прибыль компании за отчётный период увеличилась на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 5,4 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль на разовые резервы и на отложенный налог по ним выросла на 7,1% — до 5,5 млрд руб.

    МосБиржа: финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО

    Рост прибыли обусловлен увеличением операционных доходов на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до 10,7 млрд руб. В частности, чистый процентный доход вырос на 8,7% — до 4,2 млрд руб. из-за переоценки инвестиционного портфеля. Комиссионный доход увеличился на 8,1% — до 6,4 млрд руб.

    МосБиржа: финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Полюс золото
    Полюс: Финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО

    Выручка золотодобытчика увеличилась на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1 070 млн, операционная прибыль достигла $590 млн, что 33% больше показателя прошлого года. Чистая прибыль Полюса за июнь — сентябрь выросла на 29% – до $459 млн.

    Полюс: Финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО

    Сильные финансовые показатели обусловлены ростом цен на золото и сезонным увеличением выпуска аффинированного золота на россыпных месторождениях и ростом производства золота на Куранахе, Наталке и Вернинском. 

    Полюс: Финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Роснефть
    Роснефть: финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Результаты могли быть лучше, если бы не инцидент с нефтепроводом Транснефти "Дружба".

    Выручка нефтяника увеличилась за отчётный период на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 6452 млрд руб. за счёт роста объёмов реализации нефти в условиях снижения цен на нефтяные котировки. Дополнительный вклад пришёлся на доходы от ассоциированных и совместных предприятий Роснефти.

     

    Чистая прибыль за январь – сентябрь составила 626 млрд руб., увеличившись на 21,1% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. Увеличение обусловлено ростом операционной прибыли на фоне снижения финансовых расходов. 

     

     

    Показатель EBITDA увеличился незначительно на 1,5% год к году – до 1593 млрд руб. за счёт контроля над затратами, в частности компания в III кв. 2019 г. снизила общехозяйственные и административные расходы. Маржа за счёт роста EBITDA сохраняется довольно на высоком уровне третий кварта подряд.

     

    Свободный денежный поток за 9 мес. 2019 г. сократился на 29,7% — до 613 млрд руб. с 872 млрд руб. за 9 мес. 2018 г. Снижение произошло в основном в I кв. и II кв. 2019 г. за счёт операционного денежного потока. Но в III кв. Роснефть показала существенный рост FCF на фоне снижения капитальных затрат. Таким образом, компания снизила CAPEX за январь – сентябрь 2019 г. на 6,6% — до 634 млрд руб. Данное снижение обусловлено сокращением инвестиций в крупные проекты из-за ограничения добычи в рамках соглашения ОПЕК+. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Магнит
    Магнит: операционные результаты за III кв. 2019 г. Трансформация не работает

    Общая выручка по итогам отчётного периода выросла на 10,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 342,6 млрд руб. Розничная выручка увеличилась на 9,1% — до 333 млрд руб. на фоне открытия новых магазинов, несмотря на снижение LFL продаж до -0,7% и замедление трафика до 2,8% в III кв. 2019 г. LFL трафик продолжает снижаться на фоне сокращения количества посещений магазинов покупателями, по словам менеджмента из-за холодной погоды – аналогичное заявление делали X5.

    Магнит: операционные результаты за III кв. 2019 г. Трансформация не работает

    Ритейл открыл 613 магазинов, из них 276 у дома, 1 супермаркет и 336 дрогери. Магнит выполнил редизайн 424 магазинов у дома и 214 магазинов дрогери. Таким образом, по состоянию на конец III кв. 2019 г. доля магазинов, прошедших обновление, выросла до 48%. Трансформация магазинов продолжится, но толку от этого пока нет, трафик не увеличивается! Оптовая выручка выросла на 9,1% и составила 9,6 млрд руб. за счёт дистрибуции фармацевтических товаров. Также дополнительный вклад в выручку пришёлся на НДС, который в свою очередь привёл к росту цен на товары.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Сургутнефтегаз
    Сургутнефтегаз: финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по РСБУ

    Сургутнефтегаз отчитался о финансовых результатах за 9 мес. 2019 г. по РСБУ. Выручка нефтяника увеличилась на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 1,15 млрд руб. Операционная прибыли составила 0,29 млрд руб., что на 4,3% меньше, чем показатель за 9 мес. 2018 г. Чистая прибыль Сургутнефтегаза за январь-сентябрь упала на 80,6% и составила 0,116 млрд.

    Сургутнефтегаз: финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по РСБУ

    Результаты в рамках наших ожиданий, чистая прибыль компании в большей степени зависит от валютной переоценки кубышки, чем от прибыли, полученной от основной деятельности. В I кв. 2019 г. нефтяник показал чистый убыток в размере 83 млрд руб. на что повлияла отрицательная переоценка долларового депозита, что также сказалось на результатах по итогам 9 мес. 2019 г. Размер так называемой “кубышки” нефтяника на отчетную дату составил 2,977 млрд руб.

    Таким образом, чтобы компания превзошла прошлогодние финансовые результаты, курс доллара на конец года должен превысить 69,51 руб. (значение на 28 декабря 2018 г. – последний рабочий день). В связи с вышеперечисленным, мы по-прежнему считаем, что версия о направлении денежных средств “кубышки” на инвестиционную деятельность или развитие бизнеса будет наилучшим вариантом.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Яндекс: финансовые результаты за III кв. 2019 г. Оффлайн бизнес продолжает вносить всё больший вклад

    Яндекс отчитался о финансовых результатах за III кв. 2019 г. Консолидированная выручка компании выросла на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 45 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 13,9 млрд руб., что на 29% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль снизилась на 1% — до 4,4 млрд руб. по сравнению с III кв. 2018 года, при рентабельности чистой прибыли 9,3%. Скорректированная чистая прибыль  на оптимизацию выплаты бонусов партнерам, увеличилась на 12% — до 6,9 млрд руб.

    Яндекс: финансовые результаты за III кв. 2019 г. Оффлайн бизнес продолжает вносить всё больший вклад

    Основной вклад в рост выручки внесли онлайн реклама, сервис Такси и Яндекс.Драйв. Выручка от онлайн-рекламы выросла на 21% в III кв. 2019 г. по сравнению с III кв. 2018 г. и составила 69% от общего дохода. Количество платных кликов выросло 22%, при снижении цены за клик на 2%. Количество поисковых запросов в России увеличилось на 9% по сравнению с показателем прошлого года.

    Яндекс: финансовые результаты за III кв. 2019 г. Оффлайн бизнес продолжает вносить всё больший вклад



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип НЛМК
    НЛМК: финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО. Падение финпоказателей продолжается

    Выручка металлурга сократилась на 18% по отношению к аналогичному периоду 2018 г. – до $2,5 млрд за счёт падения продаж за отчётный период. Прибыль упала на 47% — до $343 млн, дополнительное влияние на неё оказала положительная динамика российского рубля.  

    НЛМК: финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО. Падение финпоказателей продолжается

    Показатель EBITDA рухнул на 36% в годовом выражении – до $654 млн за счёт снижения спроса и падения цен на сталь на зарубежных рынках. Рентабельность по EBITDA снизилась до 25%.

    НЛМК: финансовые результаты за III кв. 2019 г. по МСФО. Падение финпоказателей продолжается



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Полиметалл
    Полиметалл: операционные результаты за III кв. 2019 г. Кызыл делает вещи

    Общий объем производства золота составил 475 тыс. унций, что на 7% больше результата, полученного за аналогичный период 2018 г. Рост производства обусловлен увеличением объема переработки руды на обогатительной фабрике Кызыла (выпуск 94 тыс унций), который превысил проектную мощность на 11% после успешной реализации проектов по оптимизации, тем самым достигнув 2 млн тонн руды в год. Продажи в III кв. составили $658 млн, показав рост на 43%, чему способствовал рост продаж, а также рост цен на золото и серебро.

    Полиметалл: операционные результаты за III кв. 2019 г. Кызыл делает вещи

    В компании отметили, что затраты на выплату НДПИ и роялти увеличились, за счёт роста цен на цветные металлы. Также менеджмент компании подтвердил затраты на 2019 г., которые составят $600-$650 на унцию золотого эквивалента, а также совокупные денежные затраты $800-$850 на унцию золотого эквивалента. Чистый долг компании на отчетную дату составил $ 1,7 млрд оставшись на уровне второго квартала.

    Полиметалл продемонстрировал сильные операционные результаты, рост которых был обусловлен, в основном обогатительной фабрикой Кызыл. Таким образом, на фоне сильных операционных результатов и роста цен на золото, мы ожидаем отливные финансовые результаты компании за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Дополнительным положительным фактором является заявление исполнительного директора Группы Виталия Несиса о том, что руководство Полиметалла ожидает перевыполнение производственного плана на текущий год.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: