— Глава МИД Украины Кулеба после визита в Китай: Никто не будет склонять нас к переговорам, потому что нас невозможно склонить

— Некоторые китайские банки начали разделять юань на чистый и грязный, отказываясь работать с валютой, связанной с Россией. Такая позиция банков еще больше осложняет расчеты импортеров – Ведомости

— В России появится первый ЗПИФ из акций IPO и инструментов денежного рынка — РБК Инвестиции

— Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 18%

— Годовая инфляция увеличилась с 8,6% в июне до 9,0%, по оценке на 22 июля — Банк России

— Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но недостаточно сдерживают кредитование — ЦБ РФ

— Транзакционные издержки компаний растут. Это может нивелировать укрепление рубля для импортных товаров — Набиуллина

— Экономика по-прежнему находится в состоянии значительного перегрева — Набиуллина

Что ж, ставку объявили, теперь на какое-то время можно выдохнуть и спокойно торговать.

В этом обзоре представлены некоторые бумаги, которые, на мой взгляд, будут интересные в августе так как могут показать хорошее движение.

Небольшая просьба.

Если ещё не подписались на наш telegram-канал, то, пожалуйста, подпишитесь, это очень поможет в продвижении.

Буду благодарен 🧡

Индекс Мосбиржи

$IMOEX — Глобально — нисходящий тренд продолжается и о развороте говорить пока рано.

Локально — скорее всего будет флэт в диапазоне 3060 — 2800.

– Почему?

Див сезон прошёл, ставку объявили — как говорится “некого больше любить” и нечего больше ждать. Стимулов для роста, кроме реинвеста от дивов, пока нет.

Так что по рынку если и торговать, то только какие-то спекулятивные идеи т.е. небольшим объёмом, на небольшие расстояния.

— Инфляция с начала месяца к 22 июля составила 0,99%, с начала 2024г — 4,91%, годовая замедлилась до 9,07% — Росстат

— Подавляющее большинство аналитиков ждут повышения ставки до 18% — Интерфакс

— Объем промпроизводства в России в 1п 2024г вырос на 4,4% г/г — Росстат

— Брокеры и банки обсуждают отказ от официального курса ЦБ в качестве базисного актива по фьючерсам на доллар и евро на фоне непрозрачности курсообразования – Ведомости

— Суд частично удовлетворил коллективный иск российских инвесторов к Clearstream на разблокировку активов в размере 200 млн руб – РБК

— С 25 июля вступает в силу новый закон, обязывающий банки приостанавливать переводы на два дня, если информация о получателе содержится в базе данных Банка России о мошенничестве – Интерфакс

— В июле 2024 г. в Центральной Азии зафиксировано значительное ухудшение ситуации с платежами. Доля отказов в переводах достигла 30%, а средний срок проведения платежей увеличился на 15% м/м – РБК

1. Украинская сторона готова вести переговоры с Кремлём — глава МИД Украины Дмитрий Кулеба в разговоре с главой МИД КНР Ван И

2. Госдума приняла поправки в Налоговый кодекс о повышении пошлин за обращение в суды — Ведомости

3. Минтруд РФ предложил повысить с 1 января 2025г МРОТ до 22440 руб (сейчас 19242 руб, рост 16,6%)

4. Впервые в России не осталось домохозяйств, которым не хватает денег на еду — РИА Новости со ссылкой на данные Росстата

5. Россия должна компенсировать превышение добычи нефти на 480.000 барр/сут — ОПЕК

6. РФ экспортирует в Боливию нефть и нефтепродукты, расширяя присутствие в Латинской Америке — Рейтер

7. Запасы газа в ПХГ Европы превысили 83% — ТАСС

8. Доля сделок с эскроу на рынке новостроек Москвы впервые за месяц достигла 98% — ТАСС

9. Количество заявок на семейную ипотеку резко выросло после обновления условий 10 июля, достигнув пиковых значений июня – Ведомости

10. Контейнерный рынок РФ в I полугодии вырос на 9,8% — ТАСС

30 июля стартуют торги очередного эмитента – уральской строительной компании – АПРИ. Сбор заявок продлится до 29 июля.

Цена размещения определена на уровне ₽8.8-9.7 за акцию, капитализация — порядка ₽10-11 млрд, P/E 4.5-4.9x. Предполагаемый объем IPO – от ₽500 млн до ₽1 млрд. Free float: ~5-10%.

Мосбиржа включила бумаги АПРИ в 3-ий котировальный список.

📊Финансовые показатели компании за I кв 2024:

• Выручка: ₽5.9 млрд,+85%(г/г)
• ️Чистая прибыль: ₽0.5 млрд, рост в 8х(г/г)
• ️EBITDA LTM: ₽5.2 млрд, +45%(г/г)
• ️Рентабельность по EBITDA LTM: 41.7%

1. ЦБ установил официальные валютные курсы на 24 июля: CNYRUB = 11.9062, USDRUB = 87.2990, EURRUB = 95.4598.

2. 26 июля в 15:00 состоится пресс-конференция с участием Набиуллиной и Заботкина по итогам заседания Совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике.

3. Сечин надеется на снижение ключевой ставки ЦБ РФ после аналогичного решения Народного банка Китая — ТАСС.

4. Минфин 24 июля проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26248.

5. Дума приняла закон, призванный упростить строительство газопроводов.

6. Госдума приняла поправки в Налоговый кодекс о продлении до 31 декабря 2027 г. нулевого НДС на услуги по внутренним воздушным перевозкам пассажиров и багажа.

7. Госдума приняла закон о корректировке ряда налогов в нефтегазовой отрасли: в частности, допвычете по НДПИ для Самотлорского месторождения Роснефти ($ROSN) — Интерфакс.

8. Банки маркетплейсов почти догнали по прибыли игроков из топ-40.

9. По итогам первых 14 дней июля объем выданной ипотеки сократился на -46% м/м до 156₽ млрд.

Совкомбанк был одним из лидеров прошлогодних IPO. Многие участники смогли неплохо заработать на росте акций. Однако после выхода отчета за I квартал и заявлений руководства, что прибыль в этом году будет ниже прошлогодней, началась просадка. Проведении допэмиссии и SPO, а также нынешняя ситуация в экономике нивелировали позитив от предстоящего объединение с Хоум Банком.

Что получит Совком от сделки, не сдаст ли банк своих позиций в отрасли и остались ли инвестиционные идеи в акциях компании, расскажем в нашей статье.

Совкомбанк, по данным Банки.ру за май 2024 года, занимает 8-е место в банковском секторе по объему активов (₽3510 млрд). Пять лет назад компания была на 13-м месте в рейтинге, а 10 лет назад — на 42-м. Банк растет благодаря стратегии диверсификации бизнеса за счет сделок M&A. Помимо банковского бизнеса у Группы есть страховые, лизинговые, факторинговые, wealth management и другие направления.

Финансовые показатели за I квартал 2024 года

1. Путин подписал закон о возможности открытия социального банковского счета и социального банковского вклада для граждан с невысокими доходами.

2. Путин подписал закон, направленный на оптимизацию регуляторной нагрузки на участников финансового рынка РФ — Прайм.

3. Аксаков сообщил, что средства на ИИС-3 объемом до 1,4 млн руб получат защиту.

4. Госпакет ТГК-2 ($TGKB) передается в управление структуре Газпром энергохолдинга ($GAZP) — Указ Президента.

5. Экспортные перевозки удобрений по сети РЖД в 1 пол.2024 г. выросли на +16,8% г/г — до 16,6 млн тонн — РЖД.

6. Русгидро ($HYDR) генерирует 16% от общей энергетической мощности в РФ — Путин.

7. РЖД считает, что размер парка вагонов на 220 тыс единиц превышает предельно допустимый, участники рынка, напротив, указывают на дефицит вагонов.

8. Доля ипотечных сделок на рынке новостроек Москвы за I полугодие впервые превысила 60%.

9. За первую половину 2024 г. госзакупки новых и подержанных легковых и легких коммерческих автомобилей российского производства показали существенный рост – Ведомости.

1. Темпы роста ипотеки в июне ускорились до +3,1%, потребкредитование выросло на +2% — ЦБ РФ.

2. Чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на -12% м/м, средства юрлиц на счетах сократились на -2,7%.

3. В первой декаде июля максимальная процентная ставка по вкладам в рублях увеличилась до +16,57%.

4. С 2025 г. максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов ИИС-3, ПДС и НПО, будет варьироваться от 52 тыс. до 88 тыс. руб. в зависимости от ставки, по которой уплачивался НДФЛ – РБК.

5. С начала 2025 г. российские банки должны будут соблюдать новый ипотечный стандарт, направленный на минимизацию рискованных схем для заемщиков.

6. Пошлина на экспорт пшеницы из РФ с 24 июля снизится на -13,5%.

7. Автокредитование в РФ в июне 2024г составило 218 млрд руб (+72,3% г/г, но -5,1% м/м) — РИА.

8. Поставки российского коксующегося угля в июне 2024 г. достигли минимума с мая 2022 г., составив 3,7 млн тонн, что на -18% меньше г/г – Ведомости.