👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 14 февраля: CNYRUB = 11.1523 (-0.05%), USDRUB = 77.1944 (+0.01%), EURRUB = 91.5575 (-0.17%).

— ЦБ на первом заседании года снизил ключевую ставку на -50 б.п. — до 15,5% годовых (ранее 16%).

— ЦБ РФ обновил среднесрочный прогноз: сузил диапазон по средней ключевой ставке в 2026 г. (было 13-15%, стало 13,5-14,5%), прогноз по инфляции на 2026 г. повышен (было 4-5%, стало 4,5-5,5%).

— Набиуллина: Сейчас у нас больше уверенности, что мы можем продолжить снижение ключевой ставки.

— Набиуллина: Строительная отрасль сохраняет свою устойчивость. Никаких системных рисков не видим.

— Потенциал для снижения ключевой ставки в РФ остается «значительным» — Минэкономразвития.

— Годовая инфляция в РФ в январе выросла до +6,00% с +5,59% в декабре. Годовая инфляция в РФ на 9 февраля замедлилась до +5,93%. Инфляция в РФ в январе ускорилась до +1,62% с +0,32% в декабре — Росстат.

В этом обзоре собрал для вас самые интересные идеи по рынку.

НО!

Как обычно, есть нюансы и о них мы поговорим далее. Долго запрягать не будем, погнали!

Индекс Мосбиржи

Идёт попытка разворота, но впереди очень сильная зона сопротивления 2770 — 2790, Не думаю что с первого раза получится её пробить. Но, если это всё-таки произойдёт, это будет очень хорошим сигналом о силе рынка и продолжение восходящего движения.

И это на самом деле вносит небольшую неопределённость.

То есть с одной стороны индекс упирается в зону от которой может развернуться и пойти вниз, с другой стороны, по многим бумагам появляется паттерн на разворот и наоборот можно искать лонг))

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 13 февраля: CNYRUB = 11.1582 (-0.09%), USDRUB = 77.1880 (-0.36%), EURRUB = 91.7113 (-0.83%).

— Путин поручил Правительству разработать и утвердить план массового обучения принципам бережливого производства.

— Профицит счета текущих операций РФ по итогам 2025 г. сократился на -33,9% до $41,4 млрд, профицит баланса внешней торговли снизился на -11,6% г/г до $116,7 млрд — ЦБ РФ.

— Внешний долг РФ на 1 января 2026 г. составил $319,8 млрд, увеличившись с начала 2025 г. на $30 млрд (+10,4%) — Банк России.

— ЦБ планирует в этом году провести исследование о целесообразности создания российского стейблкойна — первый зампред ЦБ.

— ЦБ рассчитывает на принятие Госдумой законопроекта о регулировании рынка криптовалют в РФ в весеннюю сессию — первый зампред ЦБ.

— Рассрочка на покупку недвижимости будет законодательно урегулирована — руководитель службы ЦБ.

— Минфин хочет увеличить срок снятия средств софинансирования ПДС до 5 лет — Иван Чебесков, замминистра.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 12 февраля: CNYRUB = 11.1681 (+0.13%), USDRUB = 77.4648 (+0.33%), EURRUB = 92.4750 (+0.58%).

— Инфляция в РФ с 3 по 9 февраля составила +0,13% после +0,20% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 9 февраля замедлилась до +6,36% с +6,46% на 2 февраля — Росстат.

— Годовая инфляция в РФ на 9 февраля замедлилась до +6,37% с +6,45% на 2 февраля — Минэкономразвития.

— Ценовые ожидания предприятий РФ в феврале снизились, приблизившись к среднему уровню 2025 г. — опрос ЦБ.

— Сводный индикатор бизнес-климата упал до +0,2 пункта в феврале — это минимальное значение с 2022 г.

— Путин поручил подготовить проект дифференциации ставки по ипотеке в зависимости от числа детей — Кремль, ТАСС.

— Путин поручил рассмотреть возможность погашения государством 450₽ тыс от ипотеки при рождении четвертого или последующего ребенка — ТАСС.

— Ежегодный отчет Правительства в Госдуме состоится 25 февраля — Володин.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 11 февраля: CNYRUB = 11.1533 (-0.13%), USDRUB = 77.2091 (-0.57%), EURRUB = 91.9429 (-0.08%).

— Положительное внешнеторговое сальдо РФ по итогам 2025 г. снизилось на -8,2% до $139,3 млрд. Экспорт снизился на -3,7% до $418,3 млрд, импорт сократился на -1,4% до $279,0 млрд, внешнеторговый оборот РФ сократился на -2,8% г/г до $697,3 млрд — ФТС.

— Минфин РФ 11 февраля проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26250 и 26249.

— Госдума приняла в 1-м чтении закон, согласно которому при оформлении SIM-карты операторы должны будут указывать в договоре IMEI-номер мобильного устройства.

— Общий объем сделок на российском рынке M&A в 2025 г. составил $27,6 млрд — минимальный показатель с 2005 г. — Kept.

— Экспорт из РФ древесины и изделий из нее по итогам 2025 г. вырос на +4,9% г/г до $10,6 млрд — ФТС.

— Минстрой: Ситуация с девелопером Самолет ($SMLT) не является репрезентативной для всей отрасли.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 10 февраля: CNYRUB = 11.1677 (+0.56%), USDRUB = 77.6502 (+0.77%), EURRUB = 92.0136 (+1.06%).

— Путин: Поставлена серьезная задача — значительно увеличить к 2030 году доступность авиаперевозок.

— Новак на совещании по развитию энергосистемы Дальнего Востока дал поручение проработать расширение Хабаровской ТЭЦ-1 и модернизацию Комсомольской ТЭЦ-2.

— ЦБ РФ планирует создать единую базу банковских карт в России в течение года — Замминистра цифрового развития.

— Средняя максимальная ставка по вкладам в рублях снизилась до 14,57% — ЦБ РФ.

— Правительство хочет сохранить возможность использования котировок агентства Argus для расчета нефтяных налогов. Соответствующие поправки подготовлены к закону, по которому с 1 марта запрещается иностранным компаниям формировать ценовые индексы.

— Власти ряда регионов России многократно повысили стоимость патентов для предпринимателей, по отдельным видам деятельности — в 10 и более раз — Ведомости.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 07 февраля: CNYRUB = 11.1061 (+1.03%), USDRUB = 77.0540 (+0.66%), EURRUB = 91.0451 (+0.84%).

— Минфин РФ — бюджет за январь 2026 г.: доходы снизились на -11,6% г/г до 2,36₽ трлн, расходы снизились на -1,4% г/г до 4,08₽ трлн, дефицит составил 1,71₽ трлн.

— Минфин РФ зарегистрировал 6 допвыпусков ОФЗ на общую сумму 2,5₽ трлн.

— 13 февраля ЦБ на своем заседании оставит ставку неизменной — на уровне 16% — 9 из 12 опрошенных Forbes экономистов.

— Рост ВВП РФ в 2025 г. составил +1,0% после уточненных +4,9% в 2024 г — Росстат.

— Производство СПГ в РФ за полный 2025 г. сократилось на -3,6% — до 32,9 млн т — Росстат.

— Добыча газа в РФ за полный 2025 г. сократилась на -3% — до 663 млрд куб. м — Росстат.

— Рост промпроизводства в РФ в 4 кв.2025 г. ускорился до +2,3% с +1,2% в 3 кв. — Росстат.

— В 2025 г. наибольшую доходность показали рублевые корпоративные облигации (+20,6–32,2%) и золото (+28,8%) — ЦБ.

Начало февраля — сплошные нервы, на самом деле очень сложная неделя. Объемы торгов рваные, Рынок бросает то в жар, то в холод…

«Самолет» — главная боль недели. Падение почти на 15% выглядит жутковато, особенно для тех, кто набирал позицию в долгосрок.

Интересные движения в ВТБ и золотодобытчиков, но стоит учитывать, что это всё спекуляции и может вынести по стопам как в одну, так и в другую сторону.

Поэтому, давайте разберем, какие идеи можно выловить в этой мутной воде, пока остальные считают убытки))

Индекс Мосбиржи

В прошлом обзоре писал, что прокол уровня 2800 от 29 января очень похож на такой же прокол уровня но 29 декабря.

– Чем?

А тем, что после прокола индекс также резко вернулся обратно под уровень, а это чаще всего свидетельствует о ложном пробое. После ложного пробоя, если мы говорим об акциях, цена идёт в противоположную сторону, в нашем случае обновлять лои.

Зону 2750 — 2760, если не появится никаких позитивных новостей, буду рассматривать для шорта.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 06 февраля: CNYRUB = 10.9931 (-0.53%), USDRUB = 76.5523 (-0.47%), EURRUB = 90.2881 (-0.91%).

— ФНБ в январе увеличился на 224₽ млрд, до 13,64₽ трлн, ликвидная часть составила 1,8% ВВП.

— Средства ФНБ в объеме 3,81₽ млрд были конвертированы в 339,7 млн юаней в январе 2026 г.

— Минфин РФ в январе реализовал юани и золото на 154,6₽ млрд для финансирования дефицита бюджета.

— Ликвидная часть ФНБ в январе увеличилась на 141,5₽ млрд и на 1 февраля составила 4,23₽ трлн. — Минфин.

— Новак на заседании подкомиссии поручил профильным ведомствам продолжить дальнейшее совершенствование инструментов поддержки российского автопрома.

— Минэкономразвития предлагает ограничить срок для обращения за «зависшими» дивидендами по депозитарным распискам на акции российских эмитентов в 3,5 года. По истечении этого срока невостребованные дивиденды будут признаваться доходом общества, а не восстанавливаться в составе нераспределенной прибыли.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 05 февраля: CNYRUB = 11.0515 (-0.11%), USDRUB = 76.9102 (-0.09%), EURRUB = 91.1138 (+0.44%).

— Инфляция в РФ с 27 января по 2 февраля составила +0,20% после +0,19% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 2 февраля ускорилась до +6,46% с +6,43% на 26 января — Росстат.

— Годовая инфляция в РФ с 27 января по 2 февраля ускорилась до +6,45% с +6,43% неделей ранее — Минэкономразвития.

— ЦБ с 6 февраля по 5 марта сократит продажу валюты по бюджетному правилу до 16,5₽ млрд в день с 17,4₽ млрд.

— Продажа Минфином валюты/золота в феврале вырастет до 226,8₽ млрд, дневной объем упадет до 11,9₽ млрд с 12,8₽ млрд из-за календаря.

— Аналитики значительно понизили прогноз по среднему курсу USDRUB в 2026 г. — до 85₽ с 90,3₽ ранее — опрос ЦБ.

— Аналитики повысили прогноз по инфляции в России на 2026 г. до 5,3% с 5,1% в декабре — опрос на сайте ЦБ РФ.

— Прогноз по ВВП РФ на 2026 г. сохранен на уровне 1,1%. Ожидания по средней ключевой ставке на 2026 г. остались неизменными — 14,1%.