Вчерашнее заседание ЕЦБ рынку сюрприз не преподнес. Программа количественного смягчения была продлена на 6 месяцев. Объем новой срок будет составлять 60 млрд. евро. То есть, за срок продления программы, рынок ценных бумаг увидит новые 360 млрд. евро. Драги, прокомментировал это решение, как необходимость, в связи с отсутствием тех темпов роста экономики и инфляции, на которые они ранее надеялись. Было акцентировано внимание на то, что программа в будущем может меняться в сторону ужесточения или дальнейшего продолжения стимулирования. Кроме того, он осуждал политический популизм не прямым намеком на то, что рост экономики Еврозоны невозможен без грамотных реформ внутри каждой страны.

На этом фоне, курс евро просел более, чем на 250 пунктов. Фондовые площадки получили дополнительный бычий стимул. Индекс ММВБ обновил свои максимумы – 2 200. На американском фондовом рынке, эйфория продолжается, но, во время азиатской сессии, фьючерсы снижались. Аналогичная ситуация начинает наблюдаться и на европейской сессии. Вчера, наши клиенты получили сигнал на продажу пары AUD/USD. Результат составил +60 пунктов прибыли по уровню тейк-профита. Важных событий, сегодня не ожидается, потому есть повод пойти на техническую коррекцию, в первую очередь, фондовым площадкам.

ЕЦБ принял для себя важное решение продлить программу QE. Как мы ранее ожидали, срок продления равняется 6 месяцев (до декабря 2017 года). Кроме того, важным моментом будущей программы выступает и ее объем. С апреля 2017 года европейский регулятор будет покупать активов на сумму 60 млрд. евро каждый месяц.

Учитывая это, можно сказать о том, что ЕЦБ продлил интерес инвесторов к рисковым активам, поскольку на протяжении 2017 года на финансовые рынки будут «выкинуты» дополнительные 360 млрд. евро, влияние которых безответно не пройдет.

Основной мотив данной программы – это достижение целевого уровня инфляции в 2%, который ставит себе за цель ЕЦБ и его глава Марио Драги. По поводу последнего, стоит прокомментировать некоторые слова, которые были сказаны ним на данной пресс-конференции.

1. «Если перспективы ухудшатся, ЕЦБ намерено увеличить программу покупки активов». Эти слова дают ответ на основной вопрос: какую денежно-кредитную политику будет проводить европейский регулятор далее? Все зависит от тех поступающих данных, которые получает рынок и регулятор. Во-первых, кредитования налаживается, уровень безработицы снизился ниже психологической отметки – 10%, но, с другой стороны, в пользу продления программы есть и другие факты. Помимо того, что уровень инфляции еще далек от целевого значения, есть и сугубо политические факторы, в виде той же периферийной зоны. В случае отказа ЕЦБ от выкупа активов, доходность евробондов таких стран, как Италия, Португалия, Испания и Греция могут сильно подскочить, что станет причиной для технических дефолтов многих финансовых институтов Еврозоны. Среди таковых претендентов на первом месте стоят итальянские банки и Deutsche Bank.

За одну американскую сессию биржевой индекс S&P500 обновил свой исторический максимум более, чем на 1 %.
Курс американского доллара приостановил свой рост, ведь на горизонте заседание ФРС.
Почему растет американский фондовый рынок и какое решение принял ЕЦБ?

Обо всем этом в видео.

Ключевым событием сегодняшнего дня будет заседание ЕЦБ с решением по процентной ставки. Внимание инвесторов будет сосредоточено и на пресс-конференцию его главы Марио Драги. С комментариев ЕЦБ, помимо программы QE и ее дальнейших параметров, интересно будет узнать новые прогнозы по росту инфляции. Данное событие повлияет на различные рынки, включая рынок драгоценных металлов и мировые фондовые площадки.

По поводу последних, вчера рынки удивили своим агрессивным настроением быков. Биржевой индекс S&P500 обновил свой исторический максимум более, чем на один процент. Сам рост в 2016 году составляет уже свыше 10%, что говорит про высокий уровень оптимизма американских инвесторов. Короткие позиции по индексу закрылись на уровне стоп-лосса. Новых не планируем, ведь 15 декабря будет экспирация форвардных контрактов.

Рынок драгоценных металлов наоборот, приятно удивляет. Длинная позиция по серебру приносит нам прибыль свыше +800 пунктов!!! что однозначно перекрывает убытки по фондовым инструментам. По валютному рынку, ищем точки для покупок пары доллар/рубль (пока что время их не настало), и ждем срабатывания отложек по евро и фунту.

На валютном рынке нейтральная динамика. Курс британского фунта снижается из-за негативной макроэкономической статистики, австралийский доллар из-за данных за третий квартал по ВВП страны, которые показали отрицательное значение. На нефтяном рынке наблюдается возобновление восходящего движения. Не забываем о том, что сегодня будет публикация данных от Минэнерго США. Кроме того, в эту субботу состоится встреча ОПЕК со странами не входящие в картель. Свое участие практически подтвердили Оман, Бахрейн, Россия, Казахстан, Азербайджан и Мексика. На рынке драгоценных металлов наблюдается узкое флетовое движение. Фондовые площадки начинают новый торговый день под знаком плюс. Европа демонстрирует рост до одного процента, фьючерсы по S&P500 на премаркете демонстрируют желание обновить свои исторические максимумы. В преддверии декабрьского заседания ФРС, мы занимаем короткие позиции по американским бумагам.

Текущая ситуация на валютном рынке вполне разнообразная. Дополнительные факторы движения возникают со стороны региона Еврозоны. Не стоит забывать и о приближающемся заседании ЕЦБ и ФРС. Решение европейского регулятора мы узнаем уже в ближайшие дни, и это усиливает неопределенность вокруг валютной пары евро/доллар.

На данный момент хочется обратить внимание на валютные пары-«мажоры», тройка лидеров которых состоит из EURUSD, GBPUSD и USDJPY.

Единая европейская валюта демонстрирует восходящую техническую коррекцию. Диапазон 1,07 фигуры был быстро достигнут после отскока от ключевой области поддержки 1,05. Нижняя граница обкатывалась вновь во время проведения итальянского конституционного референдума, который состоялся в ночь с воскресенья на понедельник. Но после оглашения результатов, мы видим обратное движение. В первую очередь, это из-за того, что результат вполне ожидаемый, а значит особого шока на финансовых рынках не вызвал.

Пора подвести итоги за ноябрь месяц, когда наш счет LDinvest Swissquote Bank — MAM показал доходность в размере +6,28%! Было совершенно рекордное количество торговых позиций, что связанно с результатами президентских выборов США 8 ноября. Кроме того, нами был установлен новый рекорд, а именно по размеру месячной прибыли +6,28%, что на 60 процентов больше предыдущих рекордных значений. И не стоит забывать об основном, о нашей цели в +4%, которую мы ставили месяцем ранее. Можно ответить с гордостью: она была выполнена, хотя и не без трудностей.

Первое и самое главное — это размер доходности нашего МАМ-счета. За прошлый месяц мы обновили свой рекордный максимум, что было выполнено не без основного — роста волатильности на финансовых рынках. Ноябрь 2016 года запомнится многим надолго. Этот месяц войдет в историю международной экономики и финансовых рынков, ведь лишь за один день, инвесторы сумели наблюдать падение дневной сессии фондовых площадок свыше 5 — 6 процентов, после чего, был стремительный рост и обновление ИСТОРИЧЕСКИХ максимумов. Все это удивительно и лишь подтверждает всем известный факт: на финансовых рынках ЛОГИКИ НЕТ!

На финансовых рынках начинается новый торговый день. Общая динамика валютного рынка разнообразная. В некоторых инструментах, доллар демонстрирует рост, особенно против австралийца и рубля. Против некоторых ослабление – фунт, евро, иена и канадец. В общем, у нас нейтральная динамика. Ключевых событий в экономическом календаре вторника не ожидаем. Единственное, можно отметить заседание РБА, которое состоялось сегодня ночью и отправило австралийский доллар в небольшое снижение. Кроме того, была публикация данных по ИПЦ Швейцарии, где вновь было зафиксировано дефляцию. Напомним, что на этой неделе мы ждем заседание ЕЦБ, на котором, банковский регулятор ЕС, скорее всего, продлит программу QE на 6 месяцев до декабря 2017 года. Существует вероятность и снижение объема QE с 80 млрд. евро до 60 млрд.

На фондовых площадках, мы также наблюдаем разностороннее движение. Например, британский рынок демонстрирует умеренное снижение, а немецкий минимальный рост, который равен практически нулю. На счет сырьевого рынка, стоит отметить отскок нефтяных котировок после вчерашнего обновления годового максимума. Кроме того, мы наблюдаем небольшую восходящую коррекцию на рынке драгоценных металлов, что дает нам профитный результат по длинной позиции серебра. По позициям: у нас вчера было произведено закрытие шортов по акциям компании Visa. Снижение и так составило 8,4%. Одной из причин закрытия позиций была и рекомендация Guggenheim, которые отнесли листинг акций до рекомендации «Покупать». Вдобавок, нами было принято решение об открытие новой короткой позиции по банковской группе Citigroup. Точка входа 57,30. Причиной открытия выступает прошлый бурный рост бумаг и негативные рекомендации от многих агентств. 

Конституционный референдум в Италии, который многие ждали, подарил миру в 2016 году третьего «Черного Лебедя». Он не слишком большой, но все равно, несет в себе системные политические и экономические риски для Италии и всей Еврозоны. Многие называют этот референдум и его отрицательный результат как шаг к выходу с состава ЕС данной страны, вслед за Великобританией. Премьер-министр Маттео Ренци уже вчера вечером сообщил о том, что подает заявку на уход со своего поста. Вслед за этим, ожидаются новые выборы, в которых, победу прогнозируют партии «5 звезд». И именно последние называются евроскептиками, которые за выход страны с ЕС. Вслед за этим, на открытие рынка, мы наблюдали внушительный геп с ростом курса долларам, иены и драгоценных металлов. Фондовые площадки перешли в отрицательную зону, а евро пыталось пробиться через область поддержки – 1,05.

Но, на утро, ситуация кардинально меняется. Вновь, положительный отскок, в первую очередь, по контрактам S&P500, рост пары доллар/иены и падение рынка драгоценных металлов. Нефтяные котировки продолжают обновлять свои локальные максимумы и близки к обновлению хаев 2016 года. На прошлой неделе, перед закрытием рынка, мы закрыли нашу покупку по паре AUD/NZD из-за ложности некоторых технических сигналов. Несмотря на это, пара демонстрирует далее рост, что подтверждает наш первоначальный прогноз. Утром, был опубликован интересный прогноз от Morgan Stanley на счет того, что пара USD/JPY вошла в новый глобальный восходящий тренд, целью которого выступает отметка – 130,00. К нашей таблице сигналов добавляем отложку по GBP/USD.