Нравится ход мыслей Олега Вьюгина. Чтобы не тратить несколько часов на просмотр, взял ряд видео за этот месяц, прогнал через 300.ya.ru потом закинул все в manus.im

Делюсь полученными слайдами. Через год будет интересно сравнить.

Т к статьи со смартлаба нельзя удалять, важный дисклеймер: вся история выдумана, что такое Polymarket не знаю, на их сайт никогда не заходил, впн не использую, статья написана ИИ.

Один мой друг зарегистрировался и пополнил пока еще не экстремистский Polymarket на символичную сумму.

Регистрация: Зарегался просто через google id. В данном случае пополнение кабинета было иностранной картой через платежный сервис, который запросил гражданство и адрес, генерация рандом адреса в Австрии по ВПН удачно прошла. Можно пополнить через крипту. Вывод только крипта.

Сервис предупреждает, что гражданам США. Германии и еще каким-то запрещено делать ставки, иначе могут быть санкции, перед первой ставкой нажимаешь принимаю ответственность. Но они планируют получить одобрение SEC, даже есть ставка на это событие до конца года с очень большой вероятность. Если поставить на НЕТ и сыграет, получишь 25 иксов.

События: Оч много всего. 

Рост недвижимости в Москве, ипотека под 1% и удачные инвестиции в ковид и после СВО перевод денег из Америки и закупка на лоях дали возможность уйти на такой среднебюджетный FIRE. Но чем заниматься не работая?

1. Раньше думал про свое дело, но сейчас начинать бизнес в РФ вообще не вариант. Было ООО в 14-17 годах и тогда все было просто, сейчас за любую мелочь штрафуют на 300-500-1млн вообще легко, да и экономика говорит ни в коем случае не делай этого.

Жить в Москве без работы быстро крышка поедет.

2. Думаю переехать в Азию. Кондо с бассейном, тепло, красиво. Можно заниматься спортом как вариант. Скорее всего быстро надоест и станет скучно. Могу работать удаленно, но удаленка никогда не нравилась. И потеря налогового резидентства, платить по 30% с доходов в РФ, теряется смысл самого дохода.

3. Бесконечно откладывать. Продолжать работать 5/2, в целом работа интересная, расширенная страховка и комфорт.

Чем бы вы занимались имея такую возможность? Но не в моменте, а на протяжении нескольких лет.

Для чего все борются с инфляцией?
Инфляция бьет по бедным, у среднего класса снижается покупательная способность накоплений, что в целом всем по барабану.

А что если инфляция будет 20% на протяжении 5 лет?
1. Цены вырастут почти в 3 раза. Зарплаты увеличатся пропорционально. Главное, чтобы рубль не валился.
2. Долги компаний сгорят, доходы вырастут. Бизнес станет более устойчивым. Рынок вырастит, накопления все отобьют.
3. Долги физ лиц тоже обесценятся. Многие с кредитами и ипотеками выберутся из кредитного рабства.
4. Покупательная способность импортных товаров сильно вырастит.
5. Русские за границей будут селиться в отели 4-5* вместе с китайцами и сидеть в нормальных ресторанах с европейцами.
6. Бюджет закроет свои обязательства. Вместо процентов по ОФЗ смогут вдвое увеличить бюджет на здравоохранение и образование.
7. Банки частично временно потеряют прибыль.

Ebitda ВК в 23 году 0,2 млрд, в 24 году -4,9 млрд, прогноз на 25 10 млрд О_о

Ebitda Яндекс в 23 году 120 млрд, в 24 году 188 млрд, прогноз на 25 250+ млрд.

ВК операционно убыточный, долг не долг, не важно. Нарисовали прогноз на этот год 10 млрд. Даже если его выполнят, после допэмиссии останется долг 88 млрд — это ~20 млрд процентов. т е Ebitda — проценты по долгу = -10 млрд убыток — прочие расходы и вечная переоценка = непросветный минус.

Даже если ВК к 30му году начнет зарабатывать чудом по 10 млрд чистой прибыли (это прям верхняя планка), то на каждую акцию это 17 рублей прибыли. Дивидендами выплатят 8, или 2% ДД. Но все понимают, вряд ли позитивный сценарий отработает.

На большинстве ресурсов продолжают рисовать 240 млн акций и 70 ярдов капитализация.

Но Алиса ссылается на Альфу, где возможно единственные посчитали, что акций стало 580 млн и соответственно капитализация 161 млрд рублей.

Думаю мультипликаторы нет смысла сравнивать с такой оценкой.

Мессенджер Макс и господдержка? Без рекламы он принесет одни убытки, а с рекламой кто туда перейдет...

С оценкой 70 млрд всем было дорого, с оценкой 160 млрд все стали покупать.

Не имею ничего против того, что компания хочет заработать, но делали бы это чуть скромнее.

Смотрю на компанию как интернет-маркетолог с 12 летним опытом. 

Мой топ кринжа от Экзалтер:

1. Технологии будущего подразумевают, что сегодня абсолютно все, перед тем как выкатить страницу, прогоняют ее через АИшку

У меня Яндекс занимает самую большую долю в портфеле. И вот основные аргументы в разбивке по сегментам:

Поиск и портал: сможет стабильно расти по 30% долгосрочно за счет:
Внедрения новых рекламных форматов, из последнего представили аутдор и рекламу у блогеров.
Увеличения СРМ (цена за 1000 показов), это рекламная инфляция и рост эффективности рекомендательных технологий.
Стабильный переход с Гугла на Яндекс (сейчас 66%) и рост поисковых запросов.

Райдтех: рост за инфляций + автономные технологии.
Доход за 3-й квартал 59 млрд, это только комиссия, водителям выплатили 334 млрд. Думаю в ближайшие годы Яндекс начнет запускать автономные такси постепенно увеличивая районы. Брать 100% цены за поездки куда лучше, чем 15. Возможен кратный рост.

E-com: конкурентные преимущества Маркета
У МегаМаркета например стоит счетчик Метрики, Озон с ВБ не поставили, видимо решили не делиться с Яндексом своими данными. Но у Яндекса помимо аналитики есть Браузер, который пока медленно, но растет. Итого у Яндекса есть сегмент активных покупателей конкурентов например, как им пользоваться думаю всем понятно.

Talabat — сервис доставки еды, основной рынок Дубай, 6 млн активных клиентов. 

Кто был видел, курьеры в оранжевом на мотоциклах гоняют. Возят только еду, без курьерской доставки, такси и прочего, для этого есть Карим, в зеленом гоняют.

Сервис доставки еды оценили в 10,2 млрд баксов.

Весь Яндекс стоит чуть больше ~$11 млрд.

Весь ВК так вообще $0,6 млрд оценивается.

Понятную презу можно посмотреть по ссылке: minfin.gov.ru/common/upload/library/2024/11/main/0759_Budget_2025-2027.pdf

Для себя отметил интересные изменения на 25й год:

Национальная оборона +52% до 13,5 трлн.
Нац безопасность и правоохранительная деятельность -3% до 3,54 трлн.
Обслуживание госдолга +38% до 3,1 трлн.
Социальная политика (пенсии, социалка) -28% до 6,5 трлн.
Здравоохранение +7,3% до 1764 млрд.
Образование -5,2% до 1,5 трлн.
Охрана окружающей среды +90% до 0,9 трлн.

«Проект федерального бюджета на 2025–2027 годы направлен на реализацию национальных целей развития
и приоритетов, обозначенных Президентом России» © Минфин РФ

Непонятно какие там нац приоритеты, по мне приоритетнее было бы на 13 трлн например Арктику освоить, про которую 10 лет все говорили, но денег не было.