Со смарт-лаба ухожу, если кто захочет продолжить общение по американским опционам — велкам в телегу (ссылка в профиле). Пишу там очень редко, больше как общение, с действующими и планирующими торговлю на американском рынке, без коммерции, курсов, смс и регистрации.
Сюда в ближайшем будущем не планирую возвращаться.

Активно торгуя различные варианты календарных и диагональных спредов, хотел бы кратко показать на примере одной из своих текущих сделок, как меняется реальный профиль календарной позиции со временем и изменением волатильности.

5 сентября на очень низкой волатильности и с учетом приближающегося заседания по ставке, был открыт двойной диагональный спред с временной структурой:

— экспирация короткой ноги через 2 через
— экспирация длинной ноги через 4 недели.

Профиль позиции на момент открытия:

Такие позиции я не держу до экспирации, расчет на рост волатильности и закрытие либо в течение первой недели, либо в начале второй (в данном случае понедельник/вторник — 15/16 сент.). При этом дельта положительная и даже без роста волатильности в среднем БА актив (SPY) дрейфует вверх и позиция выходит в плюс.

12 сентября на движении БА вверх и небольшом росте iv прикрыл половину позиции — осталось 5 лотов.

В формате короткой заметки об инструментах, которые использую при торговле опционами на американском рынке.
Может быть что-нибудь из этого вам пригодится. 

Софт для моделирования и анализа позиций Optionstrat.com

Так как потоком не пользуюсь, хватает базового тарифа, который при этом дает реал тайм данные по ценам акций и опционов на них и с задержкой по фьючерсным опционам. Есть очень удобное мобильно приложение. Стоимость подписки $29,9. Платформа постепенно становится стандартом для частников опционщиков торгующих на американском рынке. 

Из минусов, при построении календарных спредов, в сценариях what if не учитывает изменение волатильности, соответственно неадекватно строит профиль позиции. Но есть возможность вручную выставить нужную iv, у разных серий. 



API с данными

Любые решения об открытии позиции основываются на анализе волатильности, ее текущих уровнях относительно истории (через процентиль) и бэктеста рассматриваемой стратегии при заданных уровнях волатильности.  

Таймфрейм одна минута.
Период: ноябрь 2008 — ноябрь 2024

Из вчерашней внутридневной торговли опционами на фьючерс ES, когда первоначальная предпосылка (отсутствие значимых движений в течение дня) оказалась неверной.

Вчера 30.07.24 не ожидал сильного роста/падения, поэтому вне биржевой сессии была куплена 0DTE бабочка на ES



Примерный сценарий дальнейших действий:

— При движении вверх и подходе к правой границе безубыточности, покупка подешевевшего 0DTE медвежьего пут спреда для подстраховки от резкого разворота вниз. При продолжении движения вверх и выходе за границу безубыточности — покупка ещё одной бабочки, снижающей максимальную прибыль, но увеличивающую диапазон безубыточности. При дальнейшем движении вверх, а это уже рост около 1%, вероятней всего фиксация убытка, который бы с лихвой компенсировался другими позициями, так как дельта портфеля положительная.

— При движении вниз и выходе за левую границу безубыточности, вероятно на росте волатильности, покупка ещё одной бабочки в отведённые для такой торговли лимиты (возможно в большем размере). 

Обычно на смартлабе публикуются уже закрытые в плюс сделки. 

Развлечения ради и небольшой рекламы телеграм канала для… напишу об открытой в настоящее время позиции. 
На текущий момент позиции в минусе, не знаю чем все закончится, тем интересней опубликовать это в реальном времени.  
Даже если по итогу будет минус, ничего страшного учитывая, что курсы не продаю и в ду не беру )

Итак, 23 июля у себя в телеграме опубликовал пост о том, что начал покупать путы на VIX. 
Всего было 3 позиции:

Уже на тот момент я написал, что по августовской серии особо не надеюсь на положительный результат, времени осталось немного: страйк далековато, экспирация близко. Поэтому основной объём было решено набирать на сентябрь. Для начала были куплены 15 и 16 страйки. Была вероятность, что рынок отскочет, VIX упадет, тогда уже не добирал бы, а смотрел и фиксировал по ситуации. Если же нет, был готов и к росту VIX, поэтому взял не на весь допустимый объём. 

Потом случилось завтра )

-3× QQQ 483C 7/19/24
3× QQQ 500C 1/17/25

Примерный профиль на момент открытия позиции:



Если коротко, план был следующий:

— если идём вверх, в зависимости от скорости движения прекрываем часть или всю позицию в ноль или небольшой минус, который компенсируется плюсом по фьючерсу 

— топчемся на месте: даём тэте делать своё дело

— идем вниз (что собственно и произошло): при движении ниже страйка проданного колла он откупался и сразу продавался следующий. Таким образом был откуплен 483 и за ним продан и позже откуплен 480.

На ночь ушёл c:

-3× QQQ 477C 7/19/24
3× QQQ 500C 1/17/25

С примерным профилем:

Практически машинный перевод статьи:
20 Rules for Markets and Investing
compoundadvisors.com/2019/20-rules-for-markets-and-investing

1. Будьте смиренны, иначе рынки в конце концов найдут способ смирить вас.

Больше уверенности в себе — это хорошо во многих сферах жизни. Рынки не являются одним из них. Более уверенные инвесторы, как правило, больше торгуют и берут на себя неоправданный риск, что приводит к худшей доходности.

Мужчины, как правило, более уверены в своих торговых способностях, чем женщины, и как следствие демонстрируют более низкую среднюю доходность. 

2. Без риска нет вознаграждения. Если это кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, то, скорее всего, так и есть.

 Заманчиво высокие доходы. Плавная доходность. Идеальное рыночное время.

 Это всего лишь несколько приятных мелодий, которые могут ввести инвесторов в заблуждение.

 Взгляните на вторую колонку в таблице ниже: