#утреннийкофе

Почему рубль начал слабеть, хотя нефть растёт?

Статья получилась в стиле «МНОГОБУКВ», но в конце пишу условия при которых доллар уйдет выше 90. Поэтому, будет полезно, если уделишь время.

Сегодня утром доллар к рублю поднялся в район 82.6-82.7. После длительного периода укрепления рубля это уже выглядит как заметный разворот.

На первый взгляд ситуация кажется нелогичной.

Нефть на фоне конфликта на Ближнем Востоке растёт. Для российской экономики это обычно плюс. Более дорогая нефть — это рост экспортной выручки, улучшение бюджетных поступлений и, как правило, поддержка рубля.

Но валютный рынок почти никогда не движется по одной переменной.

Сейчас как раз тот случай, когда рост нефти не перекрывает действие других факторов.

Нефть помогает рублю в фундаменте.
Но курс в моменте определяется не только нефтью, а балансом спроса и предложения валюты здесь и сейчас.

Что сейчас давит на рубль

1. Снижается локальная поддержка рубля через продажи валюты

Одна из причин в том, что рубль в последние месяцы поддерживался не только экспортной выручкой, но и действиями государства на валютном рынке.

Почему на восстановившемся рынке покупать уже поздно?

Одна из главных ловушек крипторынка в том, что большинству психологически комфортно покупать только тогда, когда уже стало «не страшно».

Когда рынок падает — страшно.
Когда все красное — страшно.
Когда новости плохие — страшно.
Когда вокруг сомнения, что «крипта умерла» — страшно.

А вот когда рынок восстановился, биткоин снова сильный, альты ожили, в ленте вернулся оптимизм — вот тогда большинству кажется, что «теперь можно заходить».

Но проблема в том, что именно в этот момент премия за риск часто уже резко ухудшается.

Проще говоря:
когда рынок уже очевидно восстановился, ты покупаешь не в зоне максимальной возможности, а в зоне, где потенциал выше уже не в разы, а риски при этом никуда не исчезли.

Именно поэтому на крипторынке так важно понимать циклы.

Что такое цикл биткоина

Если упростить, рынок биткоина исторически двигался волнами:

• фаза перегрева

• сильное падение

• накопление

DeFi — его важная часть, но не основная.
Форум про финансы в целом. Для профессионалов рынка.

Сейчас идет работа со спикерами.
Скоро обязательно все анонсируем.

Один из больших фокусов — AI

Мы и сами каждый день двигаемся в эту сторону.
Используем AI в обучении, контенте, маркетинге, аналитике.

Сейчас еще и в программировании — я, можно сказать, постепенно вспоминаю старые навыки.

Показательная новость

xAI Илона Маска начала нанимать профильных специалистов, чтобы обучать Grok финансовым операциям.

Речь не просто про «чат-бота для ответов», а про более глубокую экспертизу:

• торговля на крипторынке и фондовом рынке

• кредитный анализ

• финансовое моделирование

• работа с облигациями

• проблемными активами

• другими сложными инструментами

То есть AI все активнее заходит туда, где раньше была только ручная работа аналитиков, трейдеров и управляющих.

Практическое значение

Пока из всей моей инвест-практики, DeFi — один из наиболее интересных инструментов в плане доходности. Хотя порой нужно проживать сильные просадки рынка. Впрочем, тут вопрос сводится к премии за этот самый риск и устойчивости инвестора к волатильности.

Чем-то DeFi напоминает владение недвижимостью или другим инфраструктурным активом.

Например, вы владеете BTC. И с помощью DeFi-инструментов запускаете стратегию получения пассивного дохода от комиссий. BTC может дешеветь, может дорожать. Если вы храните его в долгосроке, то вам должно быть всё равно. Особенно, если вы можете под обеспечение этого BTC генерировать постоянный кэшфлоу.

Точно так же и с недвижимостью.
Цена вашего актива может падать или расти, но вы продолжаете получать ренту. Если рынок недвижимости падает, вы не продаёте квартиру. Инвесторы уверены, что цены на недвижимость снова вырастут, что даёт уверенность и помогает реализовывать долгосрочные планы.

Такой же подход может работать и с DeFi, если у вас сильный фундаментальный портфель.

Всё больше новостей о том, что ЦБ и МинФин определили правила игры для криптообменников

#утреннийкофе

По данным РБК, ЦБ и Минфин подготовили законопроект, который описывает будущую архитектуру рынка цифровых активов в стране. Базовое регулирование должно заработать с 1 июля 2026 года, а для полноценной работы инфраструктуры — еще позже. Внутри модели выделяют биржи, цифровые депозитарии, брокеров, управляющие компании и криптообменники. Для всех них хотят ввести правила раскрытия информации, контроль операций и требования по рискам.

Практические последствия:
Что это значит на практике? Очень просто: крипта в России все меньше выглядит как серая зона и все больше — как отдельный сегмент финансового рынка. Покупка через российский контур, судя по проекту, будет идти через идентификацию, тестирование инвесторов и работу только с теми участниками, которые получили разрешение. А для криптообменников требования будут вполне банковского уровня — с контролем подозрительных операций, ПОД/ФТ и серьезной ответственностью за нарушения.

Факты:

• ACI не будет продлевать контракт и планирует свернуть работу в течение 4 месяцев

• ранее о прекращении участия сообщил и технический контрибьютор протокола — BGD Labs

• основатель ACI Марк Зеллер связывает решение с разногласиями вокруг управления протоколом

Контекст дискуссии:
Обсуждение началось в декабре после вопроса о том, почему комиссии от интеграции с CoW Swap направлялись Aave Labs, а не в казну DAO.

Далее обсуждение перешло к более широким темам:

• распределение доходов

• контроль над брендом

• структура голосования

По словам Зеллера, результаты одного из голосований показали, что связанная группа адресов может обладать достаточной долей голосов для проведения собственных предложений.

План действий ACI:
в ближайшие месяцы завершить передачу инфраструктуры и обязательств перед DAO, после чего прекратить участие в управлении Aave.

Есть новость 💸🔥

В Марте запускаю Мастер-группу. Это формат работы со мной и моей командой.

2 месяца работы в мини-группе с другими инвесторами и предпринимателями, а как результат — готовая стратегия с прописанным планом на каждый месяц + уверенное владение DeFi-инструментами. Возможность по результату защиты стратегии и теста получить диплом о повышении квалификации гос.образца 😌

Рынок даёт хорошую возможность сделать вход на уровне 2021 года. Но нужна стратегия, практика и поддержка для того, чтобы в этой тонне информации и новостей, которые раздергивают вас и забирают время, сформировать для себя ясное видение и выбрать инструменты и стратегии.

Подробности будут немного позже. В предзаписи у нас уже 4 человека из 10.

Если интересно — напишите, пришлю детали.

P.S. Цены на участие — мы тоже не поднимали.

В личку вчера получил несколько вопросов про Иран и про то, жду ли я волну продаж на финансовых рынках в понедельник при открытии Американских торгов?

Почему я обычно не пишу такое сразу

Почему я стараюсь не писать здесь о подобных новостях. По крайней мере без их осмысления на уровне глубинных смыслов и понимания, а что реально происходит? — Берегу вас.

Наблюдаю, как каналы форсят эти новости, нагнетая информационную повестку. Это хайп, и конечно подобные новости вызывают много эмоций, которые цепляют читателей, как маятники, и не ведут ни к чему хорошему, затуманивают ясный взгляд, заменяя его страхом и триггером просмотра котировок.

Контекст — где я сейчас и почему пишу

Но вот сейчас, на пути в Москву, в утреннем в сапсане, любуясь заснеженными пейзажами, нашёл время поразмыслить.
Дорога — для меня медитация и возможность увидеть яснее картину, без шума.

Итак, рубрика «Утренний кофе» (теперь в дороге).

Добавлю, что канал мой в большей степени — про бизнес и инвестиции.

По данным источников, Meta планирует вернуться к теме стейблкоин-платежей во второй половине года.

Факты по проекту:

• компания разослала RFP сторонним компаниям на интеграцию стейблкоин-платежей

• рассматривается подключение внешнего провайдера и запуск отдельного платежного кошелька

• среди потенциальных партнеров упоминается Stripe

• интеграция может начаться в начале второй половины года

Исторический фон:

• в 2019 Meta пыталась запустить Libra, позже Diem

• проект был закрыт в 2022 году на фоне регуляторного давления

Регуляторный фон:

• в США действует GENIUS Act, который формирует правовую базу для эмитентов стейблкоинов

• детали правил для участников рынка продолжают дорабатываться

• по словам источников, Meta выбирает модель через внешнего провайдера, а не выпуск своего токена напрямую

Вопрос:
Какая модель для Meta выглядит устойчивее — постоянная интеграция чужих стейблкоинов через провайдера, или все равно придут к идее собственного токена позже?

Недавно пытались бизнес-партнера соскамить на 70 тыс usdt. На опыте, конечно, такие вещи сразу отсекаешь, но полагаю, что неопытный владелец крипто-кошелька легко попадет.

Рассказываю. Обратился клиент (вроде по рекомендации), хочет купить тез (сумма небольшая).

Общается голосовыми. Сделка — понятная, всё вроде просто, но дальше он пишет интересное сообщение...

Продолжение записал голосом у себя в канале, потому что встречал уже несколько раз такой скам, и думаю, что многим будет полезно подробно разобраться !

SAFU. Ваши базовые знания безопасности защитят ваши активы. Нет каких-то супер-сложных в этом действий, но инвестировать время, чтобы разобраться с основами — точно стоит.