Чанпэн Чжао объявил о выходе из инвестиций в FTX на сумму $2,1 млрд и о распродаже токенов FTT на сумму $600 млн в течении 1-2 месяцев на открытом рынке. После этого FTX, криптовалютная биржа №2 в мире, летит в смертельное пике. Разберемся, что произошло:

Сэм Бэнкман-Фрид, глава FTX, подвергается критике уже несколько недель из-за занятия им позиции проактивного регулирования криптовалют (настроил против себя DeFi сегмент) и лоббирования своих интересов через политические круги Вашингтона (настроил против себя Чанпэна Чжао и Binance, которым туда дорога закрыта). Формальным поводом выхода из инвестиций в FTX для Чжао стала ранее появившаяся в Твиттере информация о том, что почти половина активов Alameda Research (возглавляемой Фридом и являющейся источником прибыли для FTX) ничем не обеспечены: $14,6 млрд активов против $8 млрд реальных средств, а 2 млрд залога обеспечены токеном FTT, который печатает сама биржа.

Ожидаемо ФРС повысила ставку на 75 пунктов, и теперь ключевая ставка равна 4%. Однако самое интересное для понимания дальнейшей политики ФРС было сказано Джеромом Пауэллом на последующей пресс-конференции.


Основные тезисы:

📍Цель неизменна: нужно снизить инфляцию до 2%;
📍Последние данные по инфляции оказались сильнее, чем ожидалось;
📍Рынок труда слишком силен и давит на инфляцию;
📍В какой-то момент нужно будет пойти на смягчение (говорит потенциально про ближайшие два заседания);
📍Будут ориентироваться на данные: инфляция и рынок труда.

Вывод:
Исходя из риторики Пауэлла, предновогоднее медвежье ралли становится более ожидаемым, потому как озвучена необходимость прекратить повышение ключевой ставки в обозримом будущем и пойти на количественное смягчение (например, чтобы помочь Банку Англии или Банку Японии — зачем описано

Базирующийся в Австралии и Новой Зеландии венчурный фонд Blackbird Ventures (инвестирует в технологический сектор от программного обеспечения до космоса) привлек крупнейший объем инвестиций более чем в 1 миллиард австралийских долларов ($640 млн) от пенсионных фондов и частных инвесторов в рамках пятого инвестиционного цикла. 284 млн австралийских долларов направлены на новые сделки в Австралии, 75 млн — на новые сделки в Новой Зеландии, а 668 млн — на дополнительное инвестирование предыдущих сделок.

Blackbird неуклонно расширяется с момента своего первого инвестиционного цикла в 2012 году (29 млн австралийских долларов). Blackbird тогда проинвестировал в первые раунды Canva Inc., Culture Amp и SafetyCulture, которые впоследствии стали самыми известными единорогами Австралии (только Canva в прошлом году оценивалась в $40 млрд).

Основными партнерами Blackbird в рамках пятого инвестиционного цикла являются австралийские пенсионные фонды, такие как AustralianSuper и Hostplus, а также суверенные фонды благосостояния Австралии и Новой Зеландии. Кроме того в нем приняли участие около 270 частных инвесторов, многие из них являются основателями технологических компаний, которые венчурный фонд поддерживал в прошлом.

Завтра произойдет повышение ключевой ставки, рынки ожидают, что повысят на 75 пунктов (86% вероятности). Примечательно, что неделей ранее вероятность повышения на 75 составляла 96.2%, но потом вышли данные по ВВП США за третий квартал, которые ознаменовали выход из рецессии вселили в рынки надежду. Казалось бы, сильная экономика должна еще больше развязать ФРС руки для проведения жесткой политики повышения ставок, однако все намного сложнее. Разберемся, почему рынки ожидают смягчения.

📍Внутренняя нужда
Сильная экономика означает не только картбланш на агрессивную риторику, но и растущую надежду на мягкую посадку. Мягкая посадка в бизнес-цикле — это процесс перехода экономики от роста к медленному охлаждению и снижению инфляции, необходимый для предотвращения рецессии. В случае мягкой посадки дно сформируется около текущих значений фондового и криптовалютного рынков.

В этом месяце США ввели новые ограничения, чтобы сохранить лидерство над Китаем в области передовых технологий микрочипов. Поскольку Китай сильно отстает от США в области полупроводниковых технологий, то инвесторы делают ставку на стартапы, чтобы заполнить этот пробел.

Согласно отчету Natixis, сейчас на Китай приходится около 40% мирового спроса на чипы каждый год, однако доля китайских компаний в мировых поставках составляет всего 5,2% (Китай импортирует чипов на сумму около $400 млрд в год). По словам китайских венчурных капиталистов, этот разрыв и новый американский запрет оставляют большую рыночную возможность, которую могут использовать китайские стартапы.

По словам Тай Чун Чонга, главы Vertex Ventures China, которая привлекла почти $500 млн для нового китайского технологического фонда, китайские предприятия по производству чипов могут ежегодно демонстрировать двузначный рост, поскольку рынок оценивается в десятки миллиардов долларов.

Несмотря на то, что только макроэкономический анализ может дать понимание того, в какой стадии находится рынок и куда он движется, технический анализ может очертить конкретные признаки сильного движения в ту или иную сторону.

Илон Маск купил Твиттер, теперь это официально. 28 октября — дедлайн для оплаты сделки на $44 млрд (), также 28 числа будут приостановлены торги акциями Твиттер. Все это — огромный инфоповод, стоит ожидать волатильности на рынке, а также долгосрочных политических последствий (и экономических).

Акции Твиттера
На момент написания акция $TWTR стоит $53.4, показав почти 20% рост с начала октября. Краткосрочно можно ожидать реализации принципа «покупай на слухах — продавай на новостях», но долгосрочные перспективы хорошие — личность Маска обеспечивает рост акций даже убыточных компаний.

Dogecoin
Цена любимой криптовалюты Маска взлетела с $0.057 до $0.08 в преддверии события. Dogecoin уже давно перерос статус мемной криптовалюты, учитывая что Маск рассматривает возможность ввести платежи в $DOGE в соцсети. Весной миллиардер Марк Кьюбан предложил Илону Маску использовать $DOGE в качестве инструмента борьбы со спамом в Твиттере. Ранее Dogecoin