комментарии А. Г. на форуме

  1. Логотип СПб Биржа (SPB)
    Санкт-Петербургская биржа: «Феникс из пепла».

    Не буду писать про историю биржи, которую можно найти в интернете, а расскажу о том, что видел лично.

    Впервые о существовании этой биржи я узнал из известного постановления правительства от 30 июня 1997-го года. Впрочем, кроме названия, мне это ни о чем не говорило. Как правильно отмечено в приведенной в ссылке  статье, основной площадкой для торговли акциями Газпрома стала МФБ.

    Почему в постановление правительства не попала Мосбиржа (тогда ММВБ)? Вся причина в непростых отношениях ФКЦБ и ЦБ (последний – владелец ММВБ – прим. мое), дошедших до того, что осенью 1998-го на 4 дня вообще были запрещены торги акциями на ММВБ, ставшей к тому времени самой ликвидной площадкой торговли российскими акциями (кроме упомянутого выше Газпрома), благодаря системе «поставка против платежа».

    «Звезда» Санкт-Петербургской биржи «взошла» в 2001-м году, благодаря конфликту 883-го депозитария Газпромбанка и ДРС (депозитарий МФБ). О перипетиях этого конфликта Вы можете прочитать здесь. Лично мои симпатии были на стороне ДРС и МФБ, снижавших комиссии и лот со 100 акций до 10, но так как в 883-м депозитарии было зарегистрировано подавляющее большинство акций, то победа осталась за ним и  Санкт-Петербургской биржей, к которой присоединилась РТС, предоставив техническое обеспечение торговли. В результате чего уже к концу2001-го года Санкт-Петербургская биржа стала самой ликвидной площадкой торговли Газпромо в России. У меня до сих пор в «кондуите» сделок по торговавшимся тогда системам Газпром фигурирует под тикером этой биржи – GSPBEX.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип S&P500 фьючерс | SPX
    Россия или Америка?
    Многие хотят американские акции, однако с точки зрения доходности уже 6 лет и 9 месяцев цифры говорят об обратном

      RTSTR S&P 500 TR 50/50
    2015 0.42% 1.38% 0.90%
    2016 59.44% 11.96% 35.70%
    2017 5.82% 21.83% 13.83%
    2018 -1.83% -4.38% -3.11%
    2019 56.09%   31.49% 43.79%
    2020 -4.75% 18.40% 6.83%
    30.09.2021 33.60% 15.92% 24.76%
    Итого 230.39%    138.63% 189.39%
    В % годовых 19.37% 13.75% 17.05%
    Просадка -49.39% -33.79% -39.99%
    Кальмар 0.39 0.41 0.43

    Примечания.
    1. 50/50 — это с ежегодной ребалансировкой.
    2. Оба индекса полной доходности «брутто» и долларовые.
    3. Просадки подневные.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип фьючерс ртс
    Россия или Америка?
    Многие хотят американские акции, однако с точки зрения доходности уже 6 лет и 9 месяцев цифры говорят об обратном

      RTSTR S&P 500 TR 50/50
    2015 0.42% 1.38% 0.90%
    2016 59.44% 11.96% 35.70%
    2017 5.82% 21.83% 13.83%
    2018 -1.83% -4.38% -3.11%
    2019 56.09%   31.49% 43.79%
    2020 -4.75% 18.40% 6.83%
    30.09.2021 33.60% 15.92% 24.76%
    Итого 230.39%    138.63% 189.39%
    В % годовых 19.37% 13.75% 17.05%
    Просадка -49.39% -33.79% -39.99%
    Кальмар 0.39 0.41 0.43

    Примечания.
    1. 50/50 — это с ежегодной ребалансировкой.
    2. Оба индекса полной доходности «брутто» и долларовые.
    3. Просадки подневные.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип ЛЧИ 2021
    Чтобы это значило?
    Смотрел таблицу ЛЧИ и обнаружил, что куча участников от ВТБ Капитал инвестиции имеют ники obl+цифры или oblv+цифры. Почему такое однообразие у одного брокера?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип ВТБ Брокер
    Чтобы это значило?
    Смотрел таблицу ЛЧИ и обнаружил, что куча участников от ВТБ Капитал инвестиции имеют ники obl+цифры или oblv+цифры. Почему такое однообразие у одного брокера?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип ЛЧИ 2021
    Хорошо, что на ЛЧИ всё-таки публикуют портфели на фонде
    Вчера мы подробно обсудили участника конкурса с 17 млрд. руб. из номинации Лучший трейдер Смарт-лаба. Были подозрения на ошибки. Но это оказалось не  верно. Все стало ясно после опубликования портфеля: 10 млрд.+ — это акции Fedex (FDX-RM), заявленные на начало конкурса (+Аэрофлот примерно на 5 млн. руб.), на 53 млн. совершены реальные сделки (из них на 40 млн. куплено ФСК ЕЭС). А разница в несколько миллиардов — это добавлено к начальной сумме в ЛК конкурса вручную.

    Так что никаких ошибок в нулях не было.

    Ну а динамика этого конкурсанта будет просто повторять динамику FDX-RM c примерно в 1,5 раза меньшей амплитудой, если конечно в «один прекрасный момент» мы не увидим продажу этого пакета.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип ОФЗ
    Улучшаем доходность ОФЗ

    Эта задача встала передо мной случайно. Ко мне обратились хорошие знакомые с вопросом: «Можно ли на ближайший год разместить 0,5 млн. руб. под ставку 6%?».  Их собственное исследование ставок депозитов в Сбербанке, ВТБ и Тинькоффе не привело к результату больше 4,5% годовых, а менее крупные банки они рассматривать не хотят по причине рисков.

    Понимаю, что эта задача не интересна большинству пишущих на этом сайте, но, думаю, что состав читателей несколько шире и потому расскажу к чему я пришел.

    В принципе задача несложная: у ОФЗ 26209 (321 день до погашения)   сегодня доходность к погашению ~6,7% годовых. Правда с учетом нынешних налогов на купоны получится меньше, но все же больше 6% годовых.

    Но мы все помним, что даже короткие ОФЗ могут просаживаться на повышении ставок (цифры будут ниже), а тут мы имеем дело с людьми, которые привыкли как в банках: в любой момент можно снять вклад, потеряв только  проценты. Что делать?

    Ну первая идея пришла в голову сразу, так как она мною используется давно при построении облигационного бенчмарка:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип S&P500 фьючерс | SPX
    А штаты то перекуплены
    В январе 2020 я написал сообщение об «опасной черте» для S&P500

    https://smart-lab.ru/blog/586914.php

    С тех пор «много воды утекло» и мне по ощущениям казалось, что рассмотренный там показатель упал и находится ниже нуля. А вот и нет: на 01.05.2021 он вышел в положительную зону и находился совсем недалеко от уровня, с которого начались падения 2008-го и 2020-го. 

    А штаты то перекуплены

    Отмечу, что с момента расчета S&P500 вырос на 5,2% и, если М2 за тот же период выросла не больше, чем на 1%, то мы в точности попадаем на уровень начала падений 2008 и 2020. Так что сейчас с покупками штатов я рекомендую повременить.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип конференция смартлаба
    Максим: держу 70% кэш и эквиваленты

    Роман Ранний, этот дядя всегда держит кэш и облигации. И ходит на работу и оттуда вещает тоже самое. Он не трейдер и не инвестор. Он продавец структурных продуктов в церихе или еще какой то мелкой избенке

    Дядя Митя, вообще биография Максима совсем иная m.finparty.ru/personal/maksim-orlovskiy/. Не сказал бы, что Ренессанс — «мелкая избёнка» и к Цериху он не имел никакого отношения.
  10. Логотип конференция смартлаба
    Вы хотите ввести мини контракт РТС, размыть ликвидность рынка. Раньше ввели мини микс контракт, он остался неликвидом

    EY, чтобы ликвидность перетекла в мини, надо убирать большой вообще. Без этого подобное действие бессмысленно.
  11. Логотип Лукойл
    В Лучке рисовальщики какие-то
    Третий день максимум дня 5945.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип Доллар рубль
    Красиво закрыли Si 77777, почти как легендарный портвейн
    winestyle.ru/articles/wine/portwein-777-story.html



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Налогообложение на рынке ценных бумаг
    "Танцы с бубнами" с 3-НДФЛ или почему в ЛК налоговой "кривые" справки о доходах от брокеров
    При заполнении декларации выяснилась одна неприятная вещь: к одному коду дохода можно добавить лишь один код вычета. При этом добавить код вычета, по которому нет дохода, согласно справке 2-НДФЛ от брокера, не получится.

    Что делать? Просто складывать вычеты и помещать их в один. Например, сумму 201 и 222 помещать под кодом 201, сумму 205 (сальдирование ЦБ и ПФИ на ЦБ и фондовые индексы) и 206 помещать  на 201 (+222) или 206, выбрав тот из них, который в справке 2-НДФЛ не равен доходу по кодам 1530 и 1532, соответственно, сумму 206 и 209 (сальдирование  ПФИ на ЦБ и фондовые индексы с ПФИ не на ЦБ) помещать на 206 или 207, выбрав тот из них, который в справке 2-НДФЛ не равен доходу по кодам 1532 и 1535, соответственно. Именно так эти коды расположены друг под другом в справке 2-НДФЛ.

    Теперь понятно почему справки 2-НДФЛ от брокеров — неверные. Бухгалтерия то ведет вычеты по разным кодам, а налоговая для каждого дохода принимает лишь один из.

    Поэтому в одной справке от брокера в ЛК налоговой у меня нет вычетов  201 и 209, в другой 222 и 205, и только третья справка, где один код вычета — 201, верная.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип фьючерс ртс
    "Плита", однако
    В феврале прошлого года я разместил два полушутливых поста о 50%, как «уровне сопротивления» для доходности стратегии «Русский Баффет». Однако шутка оказалась «былью». Прошел год с небольшим и вот мы снова у того же «уровня  сопротивления»
    "Плита", однако


    Сработает и в этот раз?

    Кстати, вакцинация действует:

    Анализ ДО

    "Плита", однако

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Нефть
    Нормальный "поворот"
    Суд Москвы привлек чикагскую биржу CME Group в качестве ответчика в деле по фьючерсам WTI

    tass.ru/ekonomika/10570845

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип фьючерс ртс
    148000 по RI - это "плита"?
    Нет, это «сетка для пинг-понга»

    148000 по RI - это "плита"?




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Газпром
    Дежа вю на рынке продолжается
    Только вчера написал о контртренде. Продолжать не буду — сами все видите. А сегодня обнаружил вот это в одной из трендовых систем по Газпрому (цены входов-выходов — это стоп цены стоп-лимитных заявок, дата и время — время срабатывания)

    11.01.2021 18:19 GAZP-I111 Покупка 227.08 12.01.2021 11:41 Продажа 228.19

    14.01.2021 11:53 GAZP-I111 Покупка 227.08...




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип фьючерс ртс
    Ну что за рынок....
    Сделки контртренлда вчера (вечерка)-сегодня

    Время Инструмент Операция Цена
    20:15 RTS-3.21 [FORTS] Купля 147 740
    21:41 RTS-3.21 [FORTS] Продажа 148 390
    12:04 RTS-3.21 [FORTS] Купля 147 690
    12:26 RTS-3.21 [FORTS] Продажа 148 380
    13:57 RTS-3.21 [FORTS] Купля 147 700
    14:55 RTS-3.21 [FORTS] Продажа 148 380
    19:35 RTS-3.21 [FORTS] Купля 147 740

    Впервые вижу, чтобы в течении дня все сделки контртренда вокруг одного уровня ~148000. И никакого усреднения: 1 вход-1 выход. И на вечерке опять вошел на том же уровне покупки. Такое впечатление, что на рынке «кукл» :).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип Церих
    Клиентам Цериха
    Получил временные логин и пароль от квика ФФ, сменил пароль. Вход только по коду из СМС. Пока в квике нет ни одного рынка и ни одного счета. Вернее счет какой то есть, но он нигде не отображается. Нет таблиц всех сделок. Есть текущие таблицы параметров, стаканы и графики.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип ЛЧИ 2020
    "Соплежевалка" в период ЛЧИ

    В прошлом году я размещал график доходности своей торговли в период ЛЧИ в сравнении с индексом полной доходности Московской биржи

     "Соплежевалка" в период ЛЧИ

    в контексте, почему мне и подобным управляющим бессмысленно участвовать в таких конкурсах.

    В этом году я решил повторить тот опыт

     "Соплежевалка" в период ЛЧИ



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: