Недельный таймфрейм. Индекс ММВБ. Почти 18% роста в 2023 году.Возможно еще почти 18% роста до первого сопротивления 50% Фибо от диапазона 1678-4291 и середины зоны между январским максимумом 2020 года и октябрьским минимумом того же года. Сразу пройти эту зону будет сложно.Технически это коррекция от падения фондового рынка. Продолжим ли движение прямо сейчас или будем двигаться на «север» осенью предположить сложно. Предстоящий «украинский контрнаступ», большие накопленные доходы крупных участников, которые прокатились на девальвации рубля и готовы фиксировать свои прибыли. Все это может погасить рост акций. Тем более, что перспектива, что их деньги пойдут в рынок акций призрачна.Зачем это делать, когда можно купить длинные ОФЗ и подождать укрепления рубля. Мантры про дальнейшее ослабление рубля считаю «гаданием на кофейной гущи». Кто целенаправленно ослаблял рубль прекрасно понимает, что высокий курс провоцирует высокую инфляцию, что не совсем хорошо для власть предержащих накануне президентских выборов в 2024 году. Все будет сбалансировано и «овцы целы и волки сыты».Вечный вопрос «Что делать? Держать дальше или уже фиксировать прибыль в акциях. Мне кажется это личные предпочтения и убеждения инвестора.

( Читать дальше )

1) Майкл Бэрри: Я БЫЛ НЕ ПРАВ, КОГДА ГОВОРИЛ «ПРОДАВАТЬ»!   BTFD — Buy The Fucking Dip
Майкл перестал быть медведем!                                                                                                                                                                                      2) Несмотря на разгорающийся банковский кризис в западном мире.Можете посмотреть интересную картинку из прошлого. Есть аналогии?

( Читать дальше )

 

   За шесть месяцев акции Сбербанка смогли вырасти на 38% от октябрьского минимума 2022 года и практически удвоившись в цене. Следующая притягательная отметка в 50% от диапазона 88-284 в 226 рублей. Начинающаяся эйфория на рынке это признак приближения к локальному максимуму в этом эмитенте. Прагматики будут соотносить свой сегодняшний образовавшийся бенефит с риском недополучить еще чуть-чуть прибыли, а «обучающиеся»инвесторы «ванговать» о цене в 300-400 рублей за акцию Сбербанка. Оставим тех и других со своими размышлениями и терзаниями.Когда выходить из этой голубой фишки если имеется позиция?

( Читать дальше )

   

     Цена на золото идет на очередной максимум? Началось перетекание ликвидности  в активы защищающие от инфляции? Последние 6-8 месяцев слышится постоянный гул голосов западных экспертов утверждающих о начале рецессии в США. Однако мы только в марте 2023 года увидели внезапное увеличение баланса ФРС сначала на 300 млрд, затем еще на 100 млрд долларов. Понятно, что была необходимость спасать банковскую систему Америки. Но этот маневр не внушил оптимизма у инвесторов и они побежали в золото. При этом золото не приносит никакого дохода и даже 5% по 20 летним государственным бондам и 4% по коротким не останавливают этот денежный переток в «защитную гавань». Опытные и осведомленные инвесторы считают, что пересидеть в долговых инструментах США не получится? Что происходящее внутри системы подвигло управляющих миллиардами покупать золото? Что вскроется такое, что может устроить переполох на финансовых рынках? Нам об этом НИКТО не скажет, но уже сейчас понятно, что близятся «грозные времена» и будит штормить на рынках. Теперь на масштабе поменьше таймфрейм неделя

( Читать дальше )

     Рубль.Таймфрейм месяц. Хотя осталось два торговых дня и последнюю неделю курс рубля понижается к доллару. Технически и фундаментально я придерживаюсь сценария, что ближайшие полгода рубль будет укрепляться в район 65 фигуры. Каким бы провальным не было наполнение бюджета от экспорта нефти и газа, огромные расходы на ведение СВО на курс рубля ни правительство ни ЦБ  рыночными механизмами влиять не могут. Имеется огромный валютный навес, который не расходуется импортерами полностью. Полный переход на расчеты с покупателями российского экспорта в национальных валютах тем более носит укрепляющий эффект для национальной валюты. Сейчас правительство озадачилась формированием системы национальных индикаторов по широкой группе товаров.Когда внутренние цены определяются через прозрачный механизм. Одновременно действуют и рыночные механизмы, и координация со стороны государства. Если правительство Мишустина это сделает, тогда ценообразование пары доллар-рубль будет определяться только выездным туризмом, что не позволяет «надувать пузыри во время паники». Полным ходом происходит «бегство от доллара». Накапливайте капиталы в национальной валюте и золоте, если пытаетесь «спастись»от инфляции.

«Вот новый поворот и мотор ревет, что он нам несет —
Пропасть или взлет, омут или брод
И не разберешь, пока не повернешь!»  Андрей Макаревич
 

   В своем послании Владимир Путин фактически объявил о расторжении договора с олигархами, который действовал 20 лет: И капиталы стали утекать туда же (на Запад). К сожалению, вместо того чтобы идти на расширение производства, на покупку оборудования и технологий, на создание новых рабочих мест здесь, у нас, в России, они (олигархи) в том числе тратились на зарубежные поместья, яхты, элитную недвижимость.

А там, где богатство, там, естественно, и дети, их образование, там их жизнь, их будущее. И отследить, предотвратить такое развитие ситуации государству было очень сложно, практически невозможно – мы же жили в парадигме свободного рынка.

Знаете, сейчас добавлю очень важную – простую, но очень важную – вещь: никто из простых граждан страны, поверьте, не пожалел тех, кто потерял свои капиталы в зарубежных банках, не пожалел тех, кто лишился яхт, дворцов за рубежом и так далее и тому подобное, а в разговорах на кухне люди наверняка припомнили и приватизацию 90-х годов, когда предприятия, созданные всей страной, уходили за бесценок, и показную, демонстративную роскошь так называемых новых элит.

( Читать дальше )

 

   Закрылась неделя для акций Сбербанка не важно. Желающих покупать «зеленого» гиганта оказалось меньше, чем желающих его продать! Правда апрельский  максимум 2022 года взят не был и есть теоретическая вероятность, что его могут переписать. Однако 21 февраля 2023 года Президент выступит с посланием Федеральному собранию и учитывая, что Государственная дума РФ и Совет Федерации проведут внеплановое совещание 22 февраля "терзают смутные сомнения" что этот вариант возможен. Технически для дальнейшего роста нужно пробить этот апрельский максимум 169,79 и закрепиться выше него, чтобы иметь возможность роста в новом диапазоне 167,86(минимум август 2018) и 284,27. Но зона образованная минимумом августа 2018 года 167,86 и декабрьским максимумом 2016 года 184,60 является серьезным препятствием. Условия работы Сбербанка тогда и сейчас в корне изменились и красивые отчеты не отменяют того, что заработная плата россиян стагнирует, скрытая безработица увеличивается и самое главное нет перспективы улучшения ситуации в ближайшее время 2023-2024 год. Мы вступили в эпоху «военного времени», которая всегда истощает экономику государства и естественно опустошает карманы граждан. Пока правительство и Центробанк смягчают последствия экономической деградации «старой»системы хозяйствования. Выкопал недра-продал заграницу. Параметры новой системы пока не озвучены. Кроме слов, что «по старому уже не будет». Эта неопределенность обязательно скажется на нашей биржевой песочнице. Инвесторы в акции  выведутся как класс. Отсутствие внятной дивидендной политики, особая страсть правительства «пошарить» по карманам компаний.Вдруг какая мелочь завелась? Инсайдерская торговля, отсутствие внешних инвесторов. Но как говорится "все, что есть, есть, а то, чего нет, не может быть"

 Куда движится Мировая экономическая система? автор t.me/inflation_shock                                                                                                         
     Возьму, естественно, Славика(подписчика автора t.me/inflation_shock), Адамидова (канал Angry Bonds (https://t.me/angrybonds)) и Доктора (канал Digital Доктора (https://t.me/tlgdoc/1463)).

1. Виденье Славика самое простое. Я бы назвал его инерциальным. Мол вот смотрите 32 года после развала СССР страны Запада процветали, потому что у них институты развитые и вообще демократия. И даже сейчас, несмотря на все повышения ставок в США и энергетический кризис по всему миру, ВВП как штатов, так и Европы, Японии, Южной Кореи растут. И если они умудряются расти в таких условиях, то при более благоприятных они расти будут тем более. В РФ же все понятно в полной жопе. Падение ВВП, куча расходов на боевые действия в Украине и вообще нет институтов. Иран, КНДР, Китай и так далее это вообще не угроза Западному миру. Первые двое карлики без институтов, а Китай хоть и большой, но уже уперся в проблемы с демографией и вообще попал в ловушку среднего дохода, потому что опять же нет институтов.

( Читать дальше )

Технически недельный бар закрыт выше октябрьского максимума 2018 года 87,65. График месячный и все возможно за оставшиеся 9 дней месяца. Но есть большая вероятность, что картина не поменяется и Мы в ближайший год не увидим нефть дешевле 88 долларов.Это говорит, что старания наших западных недругов лишить большей части нефтяных доходов сталкиваются с интересами как самих западных участников, вынужденных покупать нашу нефть через китайских или индийских посредников, так и нежеланием членов картеля ОПЕК+ подыгрывать американским кураторам. То с чем борются центробанки долларовой системы-инфляцией. В 2023 году будет довлеть над долговыми и фондовыми рынками западной коалиции. Высокая стоимость сырья и энергии не позволит компаниям генерировать с каждым годом все увеличивающуюся прибыль. Скоро начнется отчетность за 4 квартал 2022 года и результаты вряд ли удовлетворят инвесторов.Сырье, валюты, облигации вот выбор консервативного инвестора на этот год.

   

Человеческая природа неизменна! Непременно нужно взять, то что берут остальные. Технически цену Сбербанка могут толкнуть до 170 рублей за акцию. Чтобы искушенные участники на повышенных объемах раздали свои акции неопытным инвесторам. С большой вероятностью Мы увидим этот сценарий. Когда мы принимаем решение о покупке прежде всего необходимо задавать себе вопросы кто и по какой цене купит твои акции, когда ты захочешь продать? На мантры«это лучший российский банк и он обязательно будет платить дивиденды» не нужно полагаться.По причине того, что Ваш контрагент информирован лучше о реальной ситуации как в самом эмитенте, так и о складывающихся на данный момент интересах крупных держателей акций. История дивидендов Газпрома никого не учит. Тот кто хочет «активно» управлять своим портфелем должен помнить, что капитал считается в фиатных деньгах а не в количестве акций в портфеле. Во многом от этого и зависит психологическая устойчивость профессионального участника или инвестора, который хочет «выжить „на этом высоконкурентном рынке! Второй существенный факт- то что наша экономика работает не означает, что она вошла в стадию роста.Скоро сказка сказывается, да не скоро дело делается.Найти новые перспективы для расширения бизнеса нужно время. Что касается Сбербанка  “Сбер повысил ставки по ипотеке на первичку и вторичку на полпроцента до 10.9 % (это самая минимальная ставка, для идеального заемщика, так сказать для «сферического заемщика в вакууме», фактически, многие клиенты получат ипотеку по ставке прилично выше этой цифры).Как видим, год еще только начался, а повышение ставки по важнейшему виду кредита в крупнейшем банке страны уже состоялось.» Только этот факт о многом говорит о политике банка. Трудный этап адаптации экономики не завершен и требует закладывать риски в ставку кредитования.  За 

( Читать дальше )