Пассивный портфель, который побъет Арсагеру, Чорный квадрат и Сиплого

Предыдущие части сериала:

часть 0. Правила Портфолио-Шоу
часть 1. Покупаем Данахер
часть 2. Покупаем Брукфилд
часть 3. Покупаем Амазон
часть 4. Покупаем самый крутой ресторан
часть 5. Покупки до выборов президента
часть 6. Инвестируем в мозги для терминатора

Напоминаю, что проект заключается в составлении 100% пассивного портфеля, построенного на принципе стратегического инвестирования ( то есть, выбор эмитентов исходя исключительно из наличия у них выигрышной стратегии). В отличие от устаревшего метода фундаментального анализа, стратегический подход использует Industry Analysis, здравый смысл и понимание реальностей этого мира
В качестве бенчмарков для этого портфеля были выбраны (1) фонд Чорный Квадрат, (2) фонд Акции Мира всем известной компании Арсагера и (3) индекс S&P (Сиплый)
Портфель стартовал с виртуальных 20 американских килодолларов, и пока еще не до конца наполнен ( то есть там есть большая доля свободного кэша). Для справедливой оценки, возврат на портфель считается только по инвестированным деньгам.
Я по- прежнему считаю, что это — правильный подход, так как в портфеле по прежнему большая часть кэша. Но постараюсь его поскорее заполнить, чтобы избежать разночтений

Сначала — о текущих результатах

Вот результаты по отдельным эмитентам: (ткните мышкой, чтобы увеличить)


Вчера, я «купил» две компании, с неплохой, на мой взгляд, стратегией

Но сначала, небольшое теоретическое отступление
Как я и писал здесь, интернет не только стирает физические границы, но и уничтожает несимметричность информации, снижая защиту, которой раньше пользовались многие бизнесы.
Раньше можно было, наладив связи с дюжиной поставщиков, покупать у них какие нибудь болты, заглушки, и сетку-рабицу, и спокойно продавать их на своем местном рынке. Сейчас, в эпоху интернета, любой потребитель может пойти на алиэкспресс или просто найти кучу других возможностей в интернете.
Это устранение информационной ассиметрии, наряду с прямым внедрением технологий, убило много бизнес моделей. Кто выживает при такой резне? Конечно, крупная рыба с правилной стратегией. Посмотрите что творится на рынке ритейла. Амазон продолжает уничтожать department stores. Sears закрывает свои магазины со страшной скоростью. Множество торговых сетей разорилось. Амазон постепенно становится монополистом в онлайн — торговле.
Это приводит к тому, что большие компании — растут, а средние и маленькие — выживают.
Как было сказано в последнем подкасте любимого мной Джима Пуплавы, разница между обычным S&P (который cap-weighted), и «умозрительным » S&P, который equal-weighted, составляет несколько процентов в пользу первого с начала 2017 года. То есть, большие компании растут намного быстрее средних и малых, как это ни парадоксально звучит. Почему это происходит, в то время как всегда было наоборот? Мой ответ — увеличение эффективности рынков и рост конкуренции.
По этой причине, мне очень нравится Facebook
Это машинка для печатания денег, и там можно повернуть еще много рычажков, чтобы они смогли зарабатывать еще больше на рекламе.
Все владельцы бизнесов (и мой собственный опыт) говорят о том, что отдача на рекламу в фейсбуке превышает google ad words. Что делает среднестатистический американец, когда ждет своей очереди в супермаркете, или сидит на бейсбольной трибуне? Правильно, тупит в фейсбук! Даже у самого непродвинутого пользователя, который и гуглом то пользоваться не умеет, и у которого компьютера может и не быть, есть фейсбук на мобильнике. Фейсбук стоит даже у моего тестя, которому за 70. Когда он туда выходит и начинает все кнопки нажимать, это ж ужос что происходит! Звонит мне на телефон через фейсбук посреди ночи, и т д.

Кстати, пока не забыл! Сегодня, 1-го мая, у фейсбука — большое событие, годовое собрание акционеров, в 11 часов утра по тихоокеанскому времени, что есть девять вечера по московскому .
Смотреть трансляцию в онлайне можно здесь. Очень рекомендую.

Другая компания, которую я добавил в свой виртуальный портфель вчера, называется verisk
Эта контора разрабатывает благодатную тему risk management — агрегирует, препарирует и продает данные для risk management страховым компаниям, и воообще всем, чья деятельность сопряжена с риском (сырьевые конторы, и т д)
У Verisk есть реальный шанс стать гуглом в B2B мире для данных, связанных с Risk Management. Они, например, пытаются создать систему, которая агрегировала бы телеметрию от всех Self Driving cars, чтобы продавать эти данные страховщикам.
Последние пару лет прибыли Verisk не очень росли, так как они много инвестировали в acquisitions и в новые продукты, но мне кажется, что фитиль под этой ракетой уже зажжен. Risk Management — это очень благодатная тема в наше время.
Ну, и еще добавил одну акцию Амазона за 995.36 ( я считаю, надо продолжать его покупать, как это ни парадоксально звучит)

Вот в результате текущее состояние портфеля: (ткните мышкой, чтобы увеличить)

Спасибо всем прочитавшим до конца, вот еще ссылки на мои другие сериалы:
Не забывате лайкать и подписываться, если от моих постов есть какая то польза

Футуристические заметки
1. Как понимать биткойн
2. Как понимать Теслу
3 Про умножение матриц 

Александр едет в гости к Дедушке Баффету (сериал закончен):
Часть 0: Американский Шадрин. В гости к Дедушке Баффетту 
Часть 1: Как меня забаннил Шадрин
Часть 2: осталось 50 дней. Почему долгосрочным инвесторам надо переходить с отрубей на пиво
Часть 3: осталось 48 дней. О стратегическом подходе к инвестированию
Часть 4: осталось 45 дней. Лже-Баффетт из Техаса
Часть 5: Откровения долгосрочного инвестора часть 1.
Часть 6: поездка в Омаху, день первый !
Часть 7: Загадочное письмо | По баффетовским местам Омахи | Регистрация на годовое собрание
Часть 8: Собрание Акционеров !
Часть 9: Подводим итоги | Кукла Александра ищет новых владельцев
Часть 10: Как Баффет меняет свою стратегию | Лучшие альтернативы Беркшира

Пассивный портфель, который побъет Арсагеру, Чорный квадрат и Сиплого (сериал продолжается):
часть 0. Правила Портфолио-Шоу
часть 1. Покупаем Данахер
часть 2. Покупаем Брукфилд
часть 3. Покупаем Амазон
часть 4. Покупаем самый крутой ресторан
часть 5. Экстрим! Покупки за день до выборов.
часть 6. Holida-a-a-y! Celebra-a-te !!

Машинное обучение (сериал продолжается)
Часть 1. я думал-думал, я все понял — про машинное обучение в применении к трейдингу
Часть 2. грааль почти не виден
Часть 3. Reminiscences of machine learning operator, или поездка на Красное Море (этот пост)