Сегежа Групп акции

«Сегежа Групп» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (далее – «Положение о раскрытии»):
Кворум для проведения заседания составляет не менее 50 процентов от избранных членов Совета директоров Общества, что составляет 5 членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

делистинг этого говна!!! банкрот

до сих пор не ясно по дивидендам почему?

Депутат Госдумы Кошелев: В России начнут строительство деревянных многоэтажек до конца 2025 года

«Сейчас проходят, буквально в это время, испытания с пожарными службами данных многоквартирных высотных домов. Я думаю, что у нас примерно в течение года уже начнут достаточно активно реализовываться проекты, пускай там не с высотным домостроением, но средней этажности, до пяти этажей у нас дома из дерева должны появиться в нашей стране», — сообщил в интервью ТАСС первый зампред профильного комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Владимир Кошелев (ЛДПР).

tass.ru/obschestvo/24039881

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: СД по дивидендам за 2024 год

см. календарь по акциям

АФК Система усиливает позиции на Дальнем Востоке. Регион важен для роста бизнеса внутри страны и сотрудничества с Китаем — президент компании Ситдеков

 

◾ В Хабаровске 19 и 20 мая проходит российско-китайский форум, собравший более тысячи представителей государственных и бизнес-структур, заинтересованных в развитии Дальнего Востока и укреплении экономических связей между двумя странами. Президент АФК «Система» Тагир Ситдеков, оценивая повестку форума, отметил, что корпорация, представленная в большинстве ключевых отраслей несырьевой экономики и активно инвестирующая в новые индустрии и передовые технологии, намерена усилить присутствие в дальневосточных регионах России и взаимодействие с китайским бизнесом, заняв лидирующие позиции в освоении новых экспортных рынков.

«Мир стремительно меняется у нас на глазах, и в текущих геополитических условиях АФК «Система» как инвестор федерального масштаба и с большим международным опытом за плечами постоянно ищет новые возможности для развития — как за счет усиления присутствия в российских регионах, так и выхода в новые перспективные географии. В этом плане Дальний Восток является важной площадкой для масштабирования бизнеса внутри страны и налаживания взаимодействия с соседним Китаем, рынок которого представляет огромный интерес для многих наших портфельных компаний — от лесной и косметической промышленности до электронной торговли и судостроения», — сказал Ситдеков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД Сегежа 20 мая рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год
Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 20.05.2025

О рекомендации Общему собрания акционеров Общества относительно размера дивиденда по акциям и порядку его выплаты.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RtmN0YWev0GoeriHdKlJBw-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 19....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌲Сегежа: допка не спасет от проблем с маржой

❌ Агония Сегежи длится уже не первый год. В результате неудачного стечения обстоятельств (сделки M&A в долг, санкций ЕС и выплаты высоких дивидендов) компания захлебнулась под тяжестью заемного капитала.

🏦 А после роста ключевой ставки — положение еще сильнее ухудшилось. Стало понятно, что допэмиссия или другая форма реструктуризации — это лишь вопрос времени. И вот, мы видим, что компания выбрала комбинированный вариант (https://www.interfax.ru/business/1020820). В конце февраля ЦБ зарегистрировал допэмиссию, размером в 101 млрд руб. по цене в 1,8 рубля за акцию. Часть нового выпуска акций выкупит АФК Система, а другая часть достанется банкам.

🧮 Чистый долг Сегежи на конец года составил 147,9 млрд руб. (ND/OIBDA = 14,8х !). Допка поможет снизить долг до 46,9 млрд руб. соответственно, а ND/OIBDA до 4,7х. Это сильно лучше, чем сейчас, но все еще очень много! Как видите, проблема Сегежи не только в высоком долге, но и крайне низкой маржинальности OIBDA.

📈 Выручка копании в 2024 году выросла на 15%. Бизнес успешно реализует продукцию на внутреннем рынке, в Китае, Турции, Африке и Ближнем Востоке. Другой вопрос, что цены реализации и стоимость логистики создали условия, в которых заработать с этой выручки получается крайне мало.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путин поручил принять меры для обеспечения экспорта пеллет в Китай — ТАСС

«Принять меры, направленные на обеспечение возможности экспорта в КНР пеллет, произведенных в РФ», — говорится в поручении президента правительству.

Срок исполнения поручения — 30 мая

tass.ru/ekonomika/23972437

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Segezha Group $SGZH ФА
Оценка компании $SGZH по чек-листу фундаментального анализа с расчетом справедливой цены по одному из методов:

Net Debt / EBITDA = 14.8
ROE (за 5 лет) 2020=-15.4% 2021=33.1% 2022=13.2% 2023=(-71.5)% 2024=(-2 030.1)%
Стоимость чистых активов за 2 года 2023=23.4 2024=1.1
Текущая капитализация 20.4 млрд ₽
Балансовая стоимость (-4.48) млрд ₽
Чистый долг за 2 года 2023=122.5 2024= 147.8
EPS 2020=(-0.11) 2021=0.97 2022=0.35 2023=(-1.06) 2024=(-1.42)
Р/BV = (-4.55)
Р/Е = (-0.92)

Cовокупный среднегодовой тем роста EPS=(-0.667)

Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста.

1. Высокая рентабельность капитала.
ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств.
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%.
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
Баллы 0 < 15%
Баллы 1 > 15%
( -15.4%+ 33.1%+ 13.2% +(-71.5%)+( -2 030.1%))/5=отриц% < 15%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа - а что если?

Когда речь заходит о бенефициарах снятия санкций, мирных переговорах или снижения ставки ЦБ, принято выделять нефтянку, банковский сектор и закредитованные компании. Про Сегежу с ее проблемами все аналитики умалчивают. Сегодня я хочу взглянуть на Сегежу под другим углом, задав себе один вопрос — «а что если?..»

🪓То есть разбирать мы будем не просто отчет (он достаточно скучный), а перспективы компании в случае реализации максимально позитивных сценариев. Тем более эту тему будет интересно разобрать именно сегодня, когда делегации из России и Украины встретятся в Стамбуле. Ну а начнем мы с парочки цифр из отчета за 2024 год. 

🌲 Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 15% до 101,9 млрд рублей. Третий год подряд компания заканчивает вблизи 100 ярдов. В 2024 году конъюнктура слегка улучшилась. Подросли объемы реализации в денежном выражении и цена на основную продукцию. Основной вклад в рост выручки обеспечили сегменты «Бумага и упаковка» и «Деревообработка».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ё-ная Сегежа, как ты умудрилась вчера про-ть 5% роста!?🤔

📈Акции Сегежи сегодня выплыли в +3,5% и фактически возглавляют топ-рынка благодаря возможному подписанию контракта с Samsung на производство обшивки резервуаров газовозов
📈Акции Сегежи сегодня выплыли в +3,5% и фактически возглавляют топ-рынка благодаря возможному подписанию контракта с Samsung на производство обшивки резервуаров газовозов

smart-lab.ru/blog/news/1154057.php

Некоторые аналитики считают, что Сегежа может превратиться из гадкого утенка в прекрасного лебедя. Но имен этих аналитиков никто не знает. НЕ является Индивидуальной инвестиционной рекомендацией







Авто-репост. Читать в блоге >>>

Segezha Group $SGZH
Добрый день уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

Segezha Group – уникальный российский лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. В фокусе развития – экологичные технологии глубокой переработки древесины и максимально безотходного использования сырья. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️Дополнительная эмиссия не спасет Сегежу! Почему?
Интереса ради слежу за судьбой угасающих компаний, одна из которых — Сегежа.

Разбираю ее результаты для вас.



• Выручка 2024 = 101,9 млрд руб. (+15,15%)
• EBITDA 2024 = 10,01 млрд руб. (+7,85%)
• Операционный убыток (!) = -4,16 млрд руб. (в 2023 = -4,31 млрд руб.)

Сегежа убыточна на операционном уровне, еще до вычета процентных расходов по долгу.

• Чистый убыток 2024 = -22,25 млрд руб. (в 2023 = -16,7 млрд руб.)

Процентные расходы значительно выросли (26,51 млрд руб. против 16,48 млрд руб. в 2023 году).

• FCF 2024 = -22,71 млрд руб. (в 2023 = -17,64 млрд руб.)

❌Как итог, чистый долг вырос со 122,6 до 147,8 млрд руб. (!)

Ситуация в динамике не улучшается! 4 квартал — худший в году (-7,4 млрд руб. квартального убытка), и это несмотря на то, что доллар был высоко.

(99,67 – средний курс $ в 4 кв. при 90,26 за 9 мес. 2024 года; да и цены на пиломатериалы по открытым данным тоже были НЕ низкие, 557$ против 525$ за 9 мес. 2024 года). По этим вводным, результаты Сегежи должны были быть лучше, чем в предыдущие кварталы, но имеем, что имеем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Впервые зашортил только по той причине, что сейчас за шорт платят. шортанул по 1,505

Samsung Heavy Industries и «Сегежа Групп» планируют подписание долгосрочного контракта — компания
Представители судоверфи большой тройки из Южной Кореи Samsung Heavy Industries и крупнейшего лесопромышленного холдинга в России «Сегежа Групп» оценили производственную технологию Segezha-LNG на Вятском фанерном комбинате. Результат встречи – ряд договоренностей о применении этого продукта в судостроительном секторе Южной Кореи. Первые поставки планируются до конца 2025 года.

Благодаря этим соглашениям объем производства спецпродукции на Вятском фанерном комбинате вырастет не менее, чем на 25%. Танкерная фанера – один из самых высокотехнологичных и высокомаржинальных продуктов в фанерном бизнесе «Сегежа Групп». Она предназначена для обшивки резервуаров газовозов, в которых размещается сжиженный природный газ (СПГ). Прочностные характеристики фанеры Segezha-LNG позволяют выдерживать нагрузки в условиях экстремально низких температур и высокого давления, а также минимизировать испарение СПГ во время длительного морского фрахта.

В ходе визита на Вятский фанерный комбинат представители Samsung Heavy Industries увидели все этапы производства Segezha-LNG – от подачи сырья до отгрузки заказов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок ликует, но осторожность не помешает: уроки февральского "переговорного ралли"
📈 По итогам вчерашних торгов индекс Мосбиржи уверенно прибавил почти на +3%, на новостях о возможных переговорах между Россией и Украиной, которые могут начаться уже в этот четверг. На этом фоне российский рынок акций продемонстрировал бурный рост, будто инвесторы уже увидели конец санкционного давления, и уверенная динамика в котировках акций Сегежи (+3,9%), НОВАТЭКа (+3,4%), ВСМПО АВИСМА (+3,0%), и даже Юнипро (+2,6%) — яркое тому доказательство. Именно эти бумаги всегда остро реагируют на геополитическую обстановку и первые отыгрывают любой позитив на этой сцене.

Однако давайте вспомним февраль 2025 года, когда после первого телефонного разговора Путина и Трампа рынок сначала также бурно отреагировал ростом, но затем буквально за несколько недель откатился назад, когда стало понятно, что мирный трек если и будет реализован в обозримом будущем, то на это потребуется много времени и сил, и в одночасье глобальную проблему решить нереально.



🧐 Что мы имеем сейчас:

✔️ Зеленский согласился на переговоры, но выдвинул условие — 30-дневное перемирие, которое уже вызвало критику со стороны Кремля (логично).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Деревяха утонула. Сегежа отчиталась за 2024: рекордный убыток и бешеный долг

Удивительная деревяха, которая умудрилась утонуть. Главные опилко-мейкеры страны настрогали нам консолидированную отчетность по МСФО за 2024 год.

Год назад я разбирал результаты Сегежи за 2023-й. Опилочникам уже тогда было совсем дурно. Циклический спад цен на продукцию совпал с потерей европейского экспорта и ростом расходов на логистику. Акции компании торговались на многолетних минимумах, в тот момент — 3,85 ₽. Давайте посмотрим, что изменилось за прошедший год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: Магнит, Газпром, ЮГК, НЛМК, Транснефть, ЛУКОЙЛ, ИКС_5, Роснефть, Т_Технологии, Мосбиржа, Татнефть, Ростелеком, Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💼Постоянные читатели знают, что Сегежа — это давняя акция-мем моего блога. Я держу свою небольшую позицию по Сегеже очень давно, изредка понемногу докупаю и иррационально верю в то, что когда-нибудь компания сможет преодолеть трудности. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа – есть ли улучшения на рынках сбыта?

Ведущий лесопромышленный холдинг представил ожидаемо слабый отчет МСФО за 2024:

 
📍 Выручка 102 b₽ (+15% г/г)

📍 OIBDA 10 b₽ (+8% г/г)

📍 Чистый убыток 22,3 b₽ (+34% г/г)

📍 Net Debt/OIBDA 14,8 (+1,6 пункта г/г)

 
Увеличили выручку за счет наращивания объемов сбыта и незначительного улучшения ценовой конъюнктуры на рынке бумажной упаковки и пиломатериалов. Основной вклад в динамику выручки обеспечил рост продаж мешочной бумаги и пиломатериалов на 20% и 10% соответственно на фоне выхода в страны Ближнего Востока, Африки, в Мексику.

➡️  Однозначный темп роста OIBDA связан со снижением средних долларовых цен на рынке фанеры и бумаги (на 3-4% г/г), увеличением стоимости логистики при вывозе продукции в Азию (основной экспортный канал), сокращением госсубсидий транспортных расходов, ростом стоимости сырья и расходников в сегментах плитных материалов и домостроения.

❌  Чистый убыток растет двузначным темпом вследствие слабого спроса на основных рынках сбыта и повышения ключевой ставки. Леверидж достиг запредельного 14,8, проценты по кредитам (24 b₽) в 2 раза больше полученной OIBDA. В текущем году нужно погасить 63 b₽, что как раз смогут сделать за счет допэмиссии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций, приобретаемых эмитентом):
Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 002P-04R, размещенные в рамках программы биржевых облигаций серии 002Р, имеющей регистрационный номер 4-87154-H-002P-02E от 28 октября 2021 года (далее – «Программа»), регистрационный номер выпуска 4B02-04-87154-H-002P от 24 мая 2022 года, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A104UA4, международный код классификации финансовых инструментов (CFI) DBVUFB (далее - «Биржевые облигации»)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ж/Д перевозки леса и пиломатериалов в России в I кв 2025 г. увеличились на 3% г/г, достигнув 7,7 млн тонн, но экспорт тормозится низкими ценами и дорогой логистикой – Ъ

В первом квартале 2025 года железнодорожные перевозки леса и пиломатериалов в России увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом, достигнув 7,7 млн тонн. Основной рост пришёлся на внутренний рынок, где объёмы увеличились на 4%, несмотря на трудности вывоза из-за теплой зимы и распутицы. Это также способствовало росту цен на пиловочник и фанерный кряж на 10% с декабря.

Экспортные отгрузки пиломатериалов выросли на 5%, до 2,2 млн тонн, но поставки круглого леса сократились на 13%, до 0,4 млн тонн. В целом экспортная погрузка выросла на 1%, однако это объясняется низкой базой 2024 года — по сравнению с I кварталом 2023 года экспорт снизился на 8%.

Китай остался ключевым получателем: страна закупила 1,6 млн тонн пиломатериалов и 0,4 млн тонн круглого леса — на 0,4% и 10% меньше, чем годом ранее. Падение связано с предпочтением КНР к необработанной древесине, экспорт которой из РФ ограничен.

Слабость мирового спроса — из-за стагнации рынков недвижимости в Китае, США и Европе — снижает экспортную рентабельность. Отгрузки с северо-запада России становятся убыточными из-за высоких логистических затрат. Компании просят субсидии на перевозки. Минпромторг ищет возможности для поддержки, признавая сложности их реализации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа Групп – рсбу/ мсфо
15,690,000,000 + 62,760,000,000 (28.12.2024) = 78,450,000,000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mxobvKnpvEWDk7BoTyJ5PQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38038&type=1
Капитализация на 03.05.2025г: 111,085 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 107,128 млрд руб/ мсфо 186,036 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 127,013 млрд руб/ мсфо 184,855 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 142,782 млрд руб/ мсфо 205,470 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 146,946 млрд руб

Выручка 2022г: 11,348 млрд руб/ мсфо 96,875 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 1,033 млрд руб/ мсфо 18,698 млрд руб
Выручка 2023г: 4,183 млрд руб/ мсфо 88,487 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 992,20 млн руб/ мсфо 22,818 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,993 млрд руб/ мсфо 48,925 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 3,014 млрд руб/ мсфо 75,986 млрд руб
Выручка 2024г: 4,016 млрд руб/ мсфо 101,900 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 1,044 мрд руб/ мсфо 22,818 млрд руб

Прибыль 1 кв 2022г: 6,835 млрд руб/ Убыток мсфо 7,766 млрд руб
Прибыль 2022г: 8,570 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,052 млрд руб
Убыток 1 кв 2023г: 99,94 млн руб/ Убыток мсфо 3,763 млрд руб
Убыток 2023г: 980,88 млн руб/ Убыток мсфо 16,748 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 1,206 млрд руб/ Убыток мсфо 5,182 млрд руб
Убыток 6 мес 2024г: 2,420 млрд руб/ Убыток мсфо 9,494 млрд руб
Убыток 9 мес 2024г: 4,893 млрд руб/ Убыток мсфо 14,889 млрд руб
Убыток 2024г: 6,639 млрд руб/ Убыток мсфо 22,280 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 1,876 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38038&type=3
segezha-group.com/investors/report/financial-results/

Сегежа Групп – Дивидендная история
Период * Объявлены * Сумма дивид. * Дивиденды
2023 год * 27.04.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 19.05.2023 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38038

Сегежа РСБУ 1кв 2025г: выручка ₽1,044 млрд (+5,2% г/г), убыток ₽1,875 млрд млрд против убытка ₽1,206 млрд годом ранее
Сегежа РСБУ 1кв 2025г: выручка ₽1,044 млрд (+5,2% г/г), убыток ₽1,875 млрд млрд против убытка ₽1.206 млрд годом ранее

www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1878755



Авто-репост. Читать в блоге >>>