Число акций ао | 130 млн |
Номинал ао | 2.5 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 860,4 млрд |
Выручка | 439,0 млрд |
EBITDA | 209,5 млрд |
Прибыль | 115,0 млрд |
Дивиденд ао | 1020 |
P/E | 7,5 |
P/S | 2,0 |
P/BV | 5,5 |
EV/EBITDA | 5,2 |
Див.доход ао | 15,4% |
ФосАгро Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Исходя из текущей стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним оценивается в 3,1%. ФосАгро в течение года осуществляет несколько выплат. В целом, политика компании предполагает направлять на дивиденды 50% от прибыли по МСФО. По факту уровень выплат выше.Промсвязьбанк
Невероятный отчет при падающих котировках:
Выручка «ФосАгро» за первый квартал 2019 г. выросла на 32% — до 72,3 млрд рублей (1,1 млрд долларов США). EBITDA за первый квартал выросла на 73% — до 24,8 млрд рублей (375 млн долларов США), при увеличении рентабельности по EBITDA до 34%, по сравнению с 26% годом ранее. Чистая прибыль (скорректированная на неденежные валютные статьи) за первый квартал более чем удвоилась — до 13,5 млрд рублей (205 млн долларов США).
Андрей Гурьев
Наша стратегия продаж доказала свою эффективность даже в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры, и она останется ключевым элементом органического роста компании в будущем. Мы сохранили наши лидирующие позиции по поставкам всех видов удобрений на внутренний рынок, увеличили продажи на приоритетные внешние рынки на 8%. Наибольший рост был отмечен в Северной Америке, на территории которой продажи фосфорных удобрений увеличились на 25% на фоне ожиданий устойчивого спроса со стороны сельхозпроизводителей.
кто-нибудь имеет какие-либо мысли по этой компании?
Виктор Петров, хорошая компания, но недешевая
кто-нибудь имеет какие-либо мысли по этой компании?
Мы прогнозируем, что чистая прибыль составит около 12 млрд руб. Результаты должны продемонстрировать заметное улучшение как кв/кв, так и г/г, и мы ожидаем увидеть позитивную реакцию рынка. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Фосагро, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2019П 6.0x против 9.5x у CF Industries.АТОН
Телеконференция: 16 мая, 16:30 по Москве, 14:30 по Лондону, +7 495 646 9315, Россия, +44 207 194 3759, Великобритания, ID: 37856941#.
Мы ожидаем, что «ФосАгро» выплатит дивиденды за 1К19 по верхней границе диапазона, предусмотренного дивидендной политикой компании (30-50% чистой прибыли). Мы прогнозируем дивиденды за 1К19 в размере $95 млн, что подразумевает доходность 2%.Sberbank CIB
Как сообщила компания ФосАгро, цены на фосфаты в 2К19 будут оставаться под давлением за счет избыточного предложения на рынке США после сильных наводнений в марте. Текущая спотовая цена на DAP в США на 6% ниже средней за 1К19.
Продажи удобрений увеличились на 5% год к году до 4,7 млн т. Группа «ФосАгро» представила операционную отчетность за 1 кв. 2019 г. Общие объемы выпуска и продаж удобрений выросли на 1,2% и 5,2% (здесь и далее – год к году) до 2,3 и 2,5 млн т соответственно.
Рост продаж фосфоросодержащих и снижение продаж азотных удобрений. Продажи фосфоросодержащих удобрений увеличились на 10,0% до 1,9 млн т. При этом реализация ДАФ/МАФ выросла на 16,8% до 944 тыс. т, тогда как продажи сложных удобрений остались практически на уровне 1 кв. 2018 г. (плюс 1,4% до 656 тыс. т). В сегменте азотных удобрений продажи аммиачной селитры сократились на 32% до 171 тыс. т, а продажи карбамида увеличились на 6,8% до 467 тыс. т.
Нейтрально для котировок акций. Рост объемов продаж минеральных удобрений в 1 кв. 2019 г. был связан с реализацией запасов, накопленных в 4 кв. прошлого года. Снижение продаж аммиачной селитры отчасти вызвано ранним началом закупок на российском рынке – часть спроса была удовлетворена в 4 кв. 2018 г. Компания подтвердила прогноз производства удобрений на 2019 г. в размере 9,4 млн т. Во 2 кв. 2019 г. ожидается сохранение давления на цены фосфорных удобрений. В среднесрочной перспективе негативным фактором останется увеличение загрузки новых мощностей в Саудовской Аравии и Марокко. Опубликованная операционная отчетность нейтральна для котировок акций компании.
Рост производства соответствует планам компании по увеличению производства в этом году и нашим ожиданиям — мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ. Мы полагаем, что рост продаж на 5.2% должен помочь компенсировать негативный эффект укрепления рубля и снижения цен на удобрения, но конъюнктура на рынке остается непростой из-за высоких запасов и падения цен на зерно (-8% с начала года). У Фосагро нет корпоративных катализаторов — мы считаем, что переход дивидендной политики на основу FCF мог бы стать позитивным триггером.АТОН
«Сегодня доля российских удобрений на рынке Турции составляет менее 10%, что, конечно, очень мало. Это связано с действующей пошлиной на ввоз российских минеральных удобрений, которая составляет 6,5%. Тезис моего выступления перед президентом Эрдоганом сегодня простой — за пошлину платит фермер, который получает „грязные“ удобрения с большим количеством кадмия и мышьяка из таких стран, как Марокко, Тунис, Алжир по более высокой цене»
«Если подумать над тем, как можно снизить эту пошлину, турецкий фермер выиграет дважды, получив более конкурентный рынок и самые экологически чистые минеральные удобрения»
В Европе на стадии утверждения находится регламент, ограничивающий применение фосфорсодержащих удобрений с высоким содержанием кадмия. При этом российские фосфорсодержащие удобрения имеют самый низкий уровень содержания вредных примесей в мире благодаря тому, что производятся из руды магматического происхождения.