Магнит акции

Ходят слухи, что главный блогер с кавказа хочет купить магнит у галицкого, и защиты галицкому не сыскать.
предполагаю продолжение падения акций магнита.

В 2015 году ритейлер уже выплатил дивиденды по итогам первого полугодия (8,4 млрд рублей, или 88,4 рубля на акцию) и 9 месяцев (17 млрд рублей, или 179,77 рубля на акцию). Годовая дивидендная доходность при этом у Магнита сравнительно небольшая – 3,3%. Оставшаяся нераспределенная прибыль будет направлена на производственное развитие компании – Магнит сейчас переживает напряженные времена, кроме того, компании необходимо удержать низкую долговую нагрузку, соответственно, в текущем году Магнит планирует направить на дивиденды меньше денег – 25 млрд руб. Это дает 264 руб. на 1 акцию и годовую доходность 2,8%.

9 июня Магнит представит свои операционные результаты за май. С начала года компания заметно замедлила темпы экспансии торговых площадей, которые были значительно ниже уровня прошлого года. К тому же потребительская активность за последние два месяца оставалась крайне нестабильной. В случае сохранения прежних темпов экспансии торговых площадей и сохранения потребительской активности на уровне, который не будет не ниже марта и апреля, выручка Магнита может продемонстрировать еще более низкий, чем в апреле (14,67%), темп роста. Согласно нашей базовой оценке выручка Магнита по итогам мая увеличится на 14,1% г/г. мы не исключаем, что акции компании могут оказаться под давлением в преддверии публикации данных.

ГДР Магнита подешевели на 12% с 25 апреля 2016 г., то есть с того момента, когда компания представила финансовые результаты за 1К16 по МСФО, тогда как индекс РТС опустился на 2%. Тем не менее, мы считаем, что в бумагах компании полностью не отражено влияние снижения траффика и среднего чека на финансовые результаты компании. Мы обновили финансовую модель Магнита, чтобы отразить этот эффект. В итоге мы понизили РЦ до 2 089 руб. за ГДР (потенциал снижения – 8%), а рекомендацию – с ПО РЫНКУ до НИЖЕ РЫНКА. Сейчас наш прогноз выручки по итогам текущего года на 2% ниже консенсус-прогноза и на 5% – по EBITDA. Мы полагаем, что операционные результаты компании за май и июнь могут стать катализатором снижения прогноза рынка. Для более подробной информации читайте наш обзор от 1 июня “Магнит (НИЖЕ РЫНКА) – понижение прогноза на фоне негативных новостей”.