Число акций ао | 102 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 846,4 млрд |
Выручка | 2 479,3 млрд |
EBITDA | 161,8 млрд |
Прибыль | 40,6 млрд |
Дивиденд ао | 412,13 |
P/E | 20,8 |
P/S | 0,3 |
P/BV | – |
EV/EBITDA | 5,2 |
Див.доход ао | 5,0% |
Магнит Календарь Акционеров | |
02/09 Дата окончания РЕПО казначейский пакет 3,75% акций Магнита | |
Прошедшие события Добавить событие |
Мне кажется что некорректно сравнивать 4 квартал где новый год и 1 квартал где январь после нового года дохлый месяц по торговле. Сам тесно связан с этой сферой. Коректнее сравнивать 1 кв 2018 с 1 кв 2017. рост по числу посетителей 7,7%, рост выручки 9,09%
Валовая прибыль выросла c 69,82 млрд. руб. до 71,90 млрд. руб. Валовая маржа за 1 квартал 2018 года составила 24,92%
Чистая прибыль Компании за 1 квартал 2018г. составила7,41 млрд. руб. (при этом открыли 275 магазинов если предположить стоимость открытия магазина 5 лямов получим 275*5000000=1 375 000 000 рублей(1,375 млрд) это доп источник прибыли
Марэк писал:(Выручка по мсфо в 1 кв увеличилась на 21,578 млрд руб
При этом прибыль по мсфо уменьшилась на 138 млн руб
Реально и в целом — это крах! )
Бред просто. Если товары стали дороже то и выручка вырастет. выручка выросла на 8%
а прибыль была 7,543млрд стала 7,405, но если убрать затраты на открытие магазинов то получим 7,405+1,375=8,78 млрд рост(16%) в абсолютных цифрах +1,237 млрд
Еще надо учесть что где то тратились на реинновацию.
Расти количество магазинов не будет вечно. Так что я вижу позитив.
Акции запустили в апреле. Народу в магазине больше стало. Помбухчану дали понять что надо работать.
ассортимент в магазине не мешало бы обновить. а так вижу позитив.
Из представленной сегодня Магнитом неполной отчётности видно, что финансовые показатели компании в целом стабилизировались https://t.me/russianmacro/1677. В то же время продолжающееся снижение маржи и падение продаж LFL не дает поводов для оптимизма.
Акции Магнита торгуются сейчас с исторически низкими мультипликаторами https://t.me/russianmacro/1678, но, на мой взгляд, при отсутствии роста прибыли они оправданы. Инвесторы должны увидеть и рост прибыли, и рост эффективности, прежде чем в акциях начнётся игра наверх. Пока же складывается ощущение, что Магнит стагнирует вместе с экономикой и неясно, сколь долго может пребывать ещё в этом болоте.
Я сейчас не рассматриваю акции Магнита как привлекательную инвестиционную возможность особенно на фоне экспортёров, которые в результате санкций оказались в крайне выгодной ситуации – слабый рубль и дорогое сырьё.
Магнит – основные моменты отчётности
В целом квартальные результаты компании не дотянули до консервативных рыночных ожиданий. Однако, учитывая распродажи акций в предыдущие месяцы, мы видим умеренный потенциал для роста котировок от текущих уровней до 4921 руб. за бумагу. Ключевым драйвером, помимо улучшения рыночной конъюнктуры, могут стать перестановки в менеджменте, долгожданный позитивный эффект реновации магазинов и новая долгосрочная стратегия развития. Гендиректор «Магнита» Хачатур Помбухчан на этот раз не вошёл в совет директоров ритейлера, что, пожалуй, создаёт некоторые предпосылки в этом плане.Нигматуллин Тимур
«В настоящее время сформированы рабочие группы для проработки возможных вариантов сотрудничества. Для себя видим в приоритете продвижение по двум основным стратегическим инициативам: это поиск логистических решений, позволяющих улучшить использование транспортного парка и складских мощностей по всей географии страны и для „Магнита“, и для „Почты“; второе — это развитие отдельного торгового формата в отделениях „Почты“. Более подробно по этим проектам сможем рассказать на Дне инвестора в июле»
«Мы сейчас находимся в проработке более четкого понимания сотрудничества и синергии от этого сотрудничества. Но я могу четко сказать, что суть проекта будет заключаться в достижении ситуации win-win. В противном случае одному из участников этот проект совершенно точно не нужен»,
Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»
Ритейлер (FMCG) «Магнит» представил операционные и сокращенные финансовые результаты по итогам 1 квартала 2018 года.
Выручка выросла на 8,1% (г/г) до 288,6 млрд руб. В разбивке по основным сегментам: магазины «у дома» принесли 74,6% выручки (+9,1% г/г), гипермаркеты 11,7% (-2,7% г/г), дрогери 7,3% (+13,1% г/г). Общая торговая площадь ритейлера возросла на 13,2% (г/г) до 5,8 млн кв. м.
Отставание выручки от прироста торговых площадей по большей части связано с падением трафика (количества чеков) по всем основным форматам при стагнации среднего чека. Динамика по зрелым магазинам (LFL) за квартал: выручка -3,65% (трафик -3,64%, средний чек -0,01%). Для сравнения: рынок продуктов питания в РФ, по данным Росстата, за период вырос на 3,6% (г/г) выше LFL-продаж «Магнита».
В 1 квартале 2018 года рынок FMCG находился под давлением ряда факторов: плохая погода в феврале, сберегательные настроения чувствительных к промоакциям потребителей, конкуренция, дефляция товаров на полке. Очевидно, роль сыграли и такие уникальные для «Магнита» негативные факторы, как реновация магазинов (положительный эффект в этом отношении ожидается не ранее 3-4 квартала 2018 года) и проблема с позиционированием предложения. Между тем, по итогам 1 квартала номинальные зарплаты населения выросли на 12% (г/г), а реальные доходы на 3%. В подобных условиях конкуренты «Магнита» из топ-3 относительно пытаются обойти проблему привыкших к скидкам покупателей посредством улучшения товарной матрицы, в т.ч. с использованием данных, собранных посредством карт лояльности, в конечном итоге продавая больше товаров в чеке. «Магнит» же в этом плане пока относительно консервативен.
Рентабельность EBITDA ритейлера в 1 квартале 2018 года составила -0,76 процентного пункта до 7,1% (20,5 млрд руб., г/г). Чистая прибыль -1,7% год к году до 7,4 млрд руб. В сокращенной отчетности традиционно не раскрываются данные по долговой нагрузке, размытию акций и денежных потоках (публикуются на полугодовом базисе).
В целом, квартальные результаты компании не дотянули до консервативных рыночных ожиданий. Тем не менее, с учетом распродаж акций в предыдущие месяцы мы видим умеренный потенциал для роста котировок от текущих уровней до 4921 руб. за бумагу. Ключевым драйвером, помимо улучшения рыночной конъюнктуры, могут стать перестановки в менеджменте, долгожданный позитивный эффект реновации магазинов и новая долгосрочная стратегия развития. Гендиректор Магнита Хачатур Помбухчан на этот раз не вошел в совет директоров ритейлера, что, пожалуй, создает некоторые предпосылки в этом плане.
«Что касается обратного выкупа, у нас таких планов не было, и я и продолжаю считать, что никакой необходимости в этом нет. Весь февраль мы обсуждали разницу между share buy back (выкуп акций — ред,) и покупкой бумаг для LTI (долгосрочная программа стимулирования менеджмента — ред.)»
«Для LTI компания бумаги не покупала. Пока эта программа не будет утверждена советом директоров, мы деньги тратить не будем. Что касается share buy back, это бумаги покупаются и аннулируются — на повестке дня компании за все время, которое я здесь работаю, такой вопрос не стоял ни разу»
»Я продолжаю считать как генеральный директор, что мы должны будем пересогласовать дивидендную политику с советом директоров, переутвердить и продолжать выплачивать дивиденды в размере не менее 40% от чистой прибыли каждый год. Если совет директоров не будет против, я думаю, да, мы продолжим"
В прошлом квартале сменился ключевой собственник, но деталей по стратегии развития пока мало. Возможно, во время конферен-колла менеджмент сообщит какие-то новости. Наше мнение по поводу акций Магнита мало изменилось, и мы рекомендуем «держать» бумаги. Для покупок стоит дождаться большей ясности по поводу дальнейшего развития компании.Малых Наталия
Торговая площадь сети расширилась на 13,24%, преимущественно за счет магазинов формата «у дома», трафик повысился на 8,49%, а выручка — на 8% в рублевом выражении. Я полагаю, что отставание динамики выручки и низкие темпы ее роста в годовом выражении относительно отчитавшихся вчера «Ленты» и Х5 стали причиной нейтральной реакции инвесторов. По сравнению с 1-м кварталом 2017 года снизились и показатели рентабельности EBITDA и чистой прибыли — до 7,1% и 2,57% соответственно, но изменение не значительное.Впрочем, «Лента» и Х5 в 1-м квартале могли обойти «Магнит» и по этим показателям. В 2017 году у «Ленты» чистая маржа составляла 3,6%, а маржа EBITDA равнялась 9,7%. Я полагаю, что, несмотря на неоднозначную отчетность, дальнейшего падения котировок «Магнита» ожидать не стоит. ВТБ, на мой взгляд, примет меры по улучшению финансовых показателей ритейлера в этом году. Но и заметного роста пока я не ожидаю. Вероятнее всего, до лета акции будут торговаться в коридоре 4500–5500 руб.Ващенко Георгий
Выручка" Магнита" по МСФО за 1 квартал 2018 года выросла на 8,08% с 266,98 млрд руб. за 1 квартал 2017 г. до 288,56 млрд. руб. за 1 квартал 2018 г.
Чистая прибыль компании за 1 квартал 2018 г. составила 7,41 млрд руб. Маржа чистой прибыли составила 2,57%.
Валовая прибыль выросла c 69,82 млрд. руб. до 71,90 млрд руб. Валовая маржа за 1 квартал 2018 года составила 24,92%.
Показатель EBITDA за 1 квартал 2018 г. составил 20,50 млрд руб. Маржа EBITDA за 1 квартал 2018 года составила 7,10%.
Акции «Магнита» продолжают неспешный рост на умеренных объемах, которые не говорят о силе «быков». Кроме того, бумаги находятся у психологически важной отметки 5000 рублей. На данный момент имеет смысл сохранять «длинные» позиции в расчете на движение в район максимумов февраля-марта текущего года 5150-5250 руб. Неспособность закрепиться выше 5000 руб., однако, укажет на возможность возобновления снижения – открывать новые «длинные» позиции от текущих уровней было бы опасно.Кожухова Елена
«Несмотря на то, что мы ожидаем, что конкурентная среда продолжит оставаться сложной, модернизация магазинов „Магнита“ и другие проекты по улучшению конкурентных преимуществ компании могут увеличить сопоставимые продажи ритейлера»
«Как только показатели продаж и прибыли придут в норму, мы уверены, что инвесторы переориентируются на долгосрочную инвестиционную стратегию для акций компании»