Детский Мир акции

Показатели:

Общий объем продаж Группы (GMV): 46.7 млрд. руб. (+11.6%)

Выручка: 41.3 млрд. руб. (+10.5%)

LFL: 3.6% (рост среднего чека +18.2%, паденение кол-ва чеков на 12.3%)

Собственные торговые марки (СТМ): 56.7% (+8.8 п. п.)

Торговая площадь (тыс. кв. м.): 981 (+6.5%)

Вывод:

Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию операционных результатов, которые превзошли ожидания рынка.

Не смотря на опасения по поводу снижения потребительских расходов, Детский мир смог показать рост выручки благодаря способности переложить рост инфляции на потребителя, а так же благодаря уверенному позиционированию в секторе. Давление на общее количество чеков (кол-во посетителей) оказывает снижение потребительской уверенности населения, однако, выручка продолжает демонстрировать рост, а темпы инфляции и ожидания потребителей — нормализацию.

Также, на руку компании играет уход ряда иностранных игроков и своеобразное давление на конкурентов в секторе электронной коммерции, для которых существенно ухудшаются условия привлечения капитала для продолжения демпинга цен с целью привлечения новых клиентов.

Ближайшие катализаторы: финансовая отчетность за 2 квартал (25 августа 2022)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Больше разборов буду публиковать в своем ТГ канале:
t.me/bazukaresearch 

ИгорьMSK, вот поэтому и надо дождаться отчета по байбэку который они должны дать после 9 августа. если выкуп идет. то отсюда надо выходить т...

ИгорьMSK, а разве не должны были публиковать цифры покупок аффилированным лицом?
скорей всего нет, продлят наверно выкуп, да и для гашения а...

tu-160,

может уже и «байбекнули» когда всё падало 24 02 22, мин цена была 42,43 Р

ИгорьMSK, подождем. тут всего-то ничего осталось.)))

tu-160,

а на графике видно объём — кто-то лил, а кто-то покупал

ИгорьMSK, тоже не плохо. но вряд ли. там все боялись дальнейшего развития событий и не стали бы палить бабки.

tu-160,

может уже и «байбекнули» когда всё падало 24 02 22

ИгорьMSK, вот поэтому и надо дождаться отчета по байбэку который они должны дать после 9 августа. если выкуп идет. то отсюда надо выходить т...

tu-160,

buyback на сумму до 3,5 млрд рублей был объявлена в начале февраля цена акции была около 101 Р
Срок программы buyback — до 9 авгус...

ИгорьMSK, это было бы правильным если не учитывать что до 9 августа плановый байбэк идет. так что фиксить до отчета по байбэку странновато))...

Детский мир — вероятность коррекцииакции Детского мира в пятницу 22.07.22 выросли на 1,27%, что хуже индекса Мосбиржи плюс 2,10 %

дневной д...

Поэтому аккуратные покупки акций Детского мира вполне оправданы. Ждем МСФО в августе.

Ритейлер нарастил общим объём продаж на 9,7% до 89,3 млрд руб. Общий объём онлайн-продаж группы возрос на 13,4%, до 25,8 млрд руб. (с НДС), доля онлайн-продаж в России составила 29,9%. Количество торговых точек увеличилось на четыре магазина.

Итоги второго квартала

Чистая выручка «Детского мира» с апреля по июнь 2022 г. составила 41,3 млрд руб. Этот показатель на 10,5% выше, чем в прошлом году.

За отчётный период общий объём продаж достиг 46,7 млрд руб. Прирост составил 11,6%. В компании объяснили, что прирост связан с органическим ростом торговых площадей, а также увеличением спроса.

В Казахстане и Республике Беларусь продажи «Детского мира» растут медленнее относительно российских показателей. Во втором квартале 2022 г. общий объём продаж в Казахстане увеличился на 16% год к году и составил 1,8 млрд руб. Продажи в Беларуси выросли на 45,2%, до 636 млн руб.

Мы умеренно позитивно оцениваем операционные результаты компании. Несмотря на снижение доли онлайн-продаж (которое во многом связано с «высокой базой» прошлого года, где еще сохранялись антиковидные ограничения), и наличие рыночной неопределённости, ритейлер продолжает показывать стабильные темпы роста и даже ожидает положительных результатов по операционной эффективности.

Общий объем продаж Группы (GMV)  увеличился на 11,6% до 46,7 млрд руб. (с НДС).

Хорошо растет GMV Беларуси и Казахстана +45 и +16%

вроде хороший отчет, но если сравнивать с реальной инфляцией, то так себе.

Вадим Назаренко, с реальной или с вашей персональной?