Облигации ОФЗ

Sergei, готовится рождественское ралли в дальних ОФЗ. Может запугивают иностранцев, а может сами иностранцы дрейфят. Фигня вопрос — ралли бу...

дальняки кто-то зафиксить решил? по полтора лярда плитки на продажу вывесили. или пугалки в стакане?)

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! 
На этой неделе индекс гос. облигаций RGBI продолжает наращивать обороты и сегодня вырос до уровня 118 (+0,4%). Вчера мы с вами обсудили главные драйверы поддержки долгового рынка, но повысило позитивное настроение инвесторов объявление Минфина о выпуске облигаций в юанях.

Чем интересны для российского инвестора ОФЗ в юанях?

Итак, сбор заявок запланирован на 2 декабря, а размещение на рынке 8 декабря. Речь идет о двух выпусках ОФЗ с постоянным купонным доходом со сроком погашения 3-7 лет. Оплачивать сделки можно в рублях или юанях. Первое преимущество, что при продаже или погашении облигаций Минфина инвестор освобождается от уплаты НДФЛ.

Сейчас торгуются только корпоративные облигации в юанях, а это будут дебютные ОФЗ. По прогнозам доходность их может составить 6,6-7%. Такой интерес заключается в замене евро и доллара, а юань стал ключевой валютой внешней торговли России.

Уже даже новички знают, что весь год сохранялся аномально крепкий рубль, а облигации в юанях могут приносить более стабильный доход в китайской валюте, минуя риски нестабильного курса рубля. В том числе возможность получения купонов и в рублях, и в юанях.

Booppa, пока тут жду, может до 11753 дотащат:

Sergei, с 11815 и лесенкой вниз. Тут не глубоко будут откаты… Я уже первую пока взял… таскать для наблюдений. Стат инфляции хороший вчера вы...

Booppa, Это декабрьский фьюч? Тогда, если все ждут 120 до конца года по индексу, почему бы фьючу не порасти до 120? Тем более что там есть д...

дальняки кто-то зафиксить решил? по полтора лярда плитки на продажу вывесили. или пугалки в стакане?)

Booppa, где откупать планируете?

Sergei, интересно… я тоже сдал их сейчас… уж больно ускорились с покупками.

Sergei, интересно… я тоже сдал их сейчас… уж больно ускорились с покупками.

сдал в добрые руки, спасибо! надеюсь купить ниже.

sasa sasa, Кто участвовал в объёме, тот «данные» знал заранее? И ещё, кажется сегодня погашение было 26229?

И опять ргби начал рости раньше чем данные объявили. Хоспадм не страна а сплошная дырка.

В предыдущем посте позиционировал новые ОФЗ-ПК (флоатеры): https://smart-lab.ru/mobile/topic/1228910/. Большой переспрос на аукционах Минфина РФ позволил разместить их без премии к близким и аналогичным ОФЗ серий 29026 и 29027. (см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1229297/).

Что изменилось. Произошел пересчет купона в связи с изменением ставки RUONIA. Исходя из него, и полученным на аукционах средневзвешенным ценам, сделал пересчет по рассматриваемым госфлоатерам доходностей и дисконтных марж (DM).

В итоге ОФЗ 29028 и ОФЗ 29029 разместились на близких уровнях к ОФЗ 29026 и ОФЗ 29027.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, ЦБ РФ и собственные расчеты

Минфин РФ увеличил план по размещению ОФЗ на IV квартал с 1,5 трлн до 3,8 трлн рублей

Минфин РФ 12.11.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26252 с погашением 12.10.2033, а также по двум новым ОФЗ-ПК (флоатеры) серии 29028 с погашением 22.10.2039 и серии 29029 с погашением 22.10.2041. В результате рекордных объемов по последним с декабря прошлого года, план по привлечению оказался перевыполнен по 4 кварталу и за весь 2025 г.

ОФЗ-26252

• Предложение: доступный остаток (445,4 млрд руб.)
• Спрос: 198,6 млрд руб.
• Размещено: 164,6 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 151,9 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 91,54% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,83%
• Премия к открытию дня: 9 б. п.

ОФЗ-29028

• Предложение: доступный остаток (1 000,0 млрд руб.)
• Спрос: 1 866,5 млрд руб.
• Размещено: 876,2 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 830,7 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 93,82% от номинала
• Средневзвешенная доходность: -
• Дисконт к открытию дня: -

ОФЗ-29029

• Предложение: доступный остаток (1 000,0 млрд руб.)
• Спрос: 1 378,1 млрд руб.
• Размещено: 815,0 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 171,1 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 93,62% от номинала
• Средневзвешенная доходность: -
• Дисконт к открытию дня: -

План/факт размещения ОФЗ по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов

**По номиналу без учета продолженных Минфином РФ поправок в ФБ о размещении на 2,2 млрд руб. в 4 кв. 2025 г.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Текущий план на 2025 г. по выручке от размещения ОФЗ – 4,781 трлн руб. Минфин РФ в 4 кв. 2025 г., согласно предложенным поправкам (приняты Государственной Думой в октябре 2025 г.), планирует занять через госбумаги 2,2 трлн руб. для финансирования дефицита федерального бюджета (ФБ). Таким образом новый план будет — 6,981 трлн руб. по выручке (5,565 трлн руб. — чистое привлечение с учетом погашений).

План привлечения ОФЗ согласно поправкам Минфина РФ, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий