Облигации ОФЗ

Возможная траектория ставки, инфляции, кривой ОФЗ и акций.

Инфляция год-к-году останется повышенной 8-9% до осени из-за всплеска в конце 20...

Truevalue, сейчас то легко такой прогноз дать, а когда все ждали ставку 25, где вы были?

кому-то явно нравится удерживать покупками цену в 57%

Сиделец, надо было вчера перезаходить и сегодня радоваться. А то теперь придется пол года страдать от фомо и перезайти по 80.

кому-то явно нравится удерживать покупками цену в 57%

Низко закупили. А теперь разгоняют, что-бы подороже продать. Создавая панические настроения для тех, кто ещё не успел прикупить. А после снятия «сливок» цену скинут. Когда ставка была 21 % цена к примеру на 248 была примерно 758 рэ. В ожидании 23 % цена упала до примерно 736,5 рэ. Примерно на 21 — 22 рэ. А при сохранении ставки на 21 % цена взлетела с 735,5 до 821 — 822 рэ. Примерно на 85,5 рэ. Происходит пополнение закромов. Кроме политического давления, никакого «великого экономического» перелома, прорыва или достижения не произошло за последние 5 дней. Как и за 150 дней до этих 5-и дней. Очередная «пыльная буря».

Возможная траектория ставки, инфляции, кривой ОФЗ и акций.


Инфляция год-к-году останется повышенной 8-9% до осени из-за всплеска в конце 2024. Но с начала 2025 при стабильном курсе должны увидеть замедление в терминах с.к.г. — с >10% до нормальных в отсутствие шоков 6-7%.

Ставку могут начать снижать с апреля или сентября 2025, убедившись в дезинфляционном тренде. Я бы снижал раньше из-за проинфляционности реальной процентной ставки, но ЦБ скорее всего будет медлить. К конце 2025 ставка может снизиться до 13-16% при инфляции 6-7% за 2025 год. Понятно, что это далеко от целей Банка России, но против этого будут вопросы макростабильности и капитала банков, которые возникнут при замедлении кредитования.

Длинные ОФЗ при условии ставки 16% через год и 8% через 2-3 года могли бы сейчас торговаться под 13-14% годовых и ~12% через год. Рост на 10% в цене и доходность ~16% — пока лишь начало в этом движении. Потенциал в оптимистичном сценарии (на графиках по модели Truevalue) около 40%

Аналогично по акциям. Рынок слишком долго и нудно падал, а в моменте на него может прийти много денег. Рост на десятки процентов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Теперь минфин может сколько угодно размещать ПК

Шорт RGBI
109 по фьючу это как-то слишком высоко, разве нет?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если 26248 будет гнаться за 26238, то её цена до 90% взлетит, а это ещё 10% с текущих

📈 Индекс RGBI взлетел до 105 п. – новый максимум за 4 месяца




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как не в себя тарят, как будто завтра биржу закроют и они не успеют

Алексей, я вот тоже наблюдаю и в шоке. Единственное объяснение — может шортокрыл?

Как не в себя тарят, как будто завтра биржу закроют и они не успеют

Хороший рост.

Приток средств в мировые фонды облигаций в 2024 году достиг рекордных $600 млрд

По данным EPFR, облигационные фонды привлекли более $600 млрд в этом году, что превысило предыдущий максимум в почти $500 млрд в 2021 году, поскольку инвесторы почувствовали, что замедление инфляции станет поворотным моментом для мирового рынка инструментов с фиксированной доходностью.

Это был «год, когда инвесторы сделали большую ставку на значительный сдвиг в денежно-кредитной политике», полагает старший портфельный управляющий Allspring Маттиас Шайбер. Сочетание замедления экономического роста и инфляции побудило инвесторов вкладываться в облигации с наиболее высокой доходностью.

Рекордный приток средств произошел даже несмотря на неравномерный год для бондов, которые росли летом, прежде чем потерять свои достижения к концу года из-за растущих опасений, что темпы снижения мировых ставок будут медленнее, чем ожидалось ранее. Так, за неделю, завершившуюся 18 декабря, инвесторы вывели около $6 млрд из облигационных фондов, что стало максимальным недельным оттоком почти за два года, по расчетам EPFR.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну что, не дадут мне откупиться…
Смотрю пошли разгоны плитами по 150 000 штук.

ТОЛЬКО ПОСОЛИТЬ

набор факторов, которые нужно только взвесить и посолить.Самое печальное зрелище, это не слякоть за окнами.Самое печальное-...

Максим Лебедев, полистал комменты — как-то умудрился пропустить прошлые про 238е. Или просто отвлёкся и не читал ничего — трудно сказать. ) )
(прочитал посреди ночи и опять не могу спать :-). Отдельная проблема — у меня не будет доступа к бирже наверное на пару дней. Очень очень вовремя, ничего не скажешь)

Как по ощущениям, будет хотя бы 54% опять в течение пары недель? хотя бы проколом? Откупить по 54-53 и забыть меня еще более-менее устраивает, но обидно будет вдогонку купить по 60 и увидеть откат :-). Ну и скажем купить Газпром и забыть — на такое пойти пока не могу :-(

По 238 заметил на минутках что только в 14:32 пролетел разово огромный объем. Остальное на этом фоне было относительно скромно...

ТОЛЬКО ПОСОЛИТЬ

набор факторов, которые нужно только взвесить и посолить.Самое печальное зрелище, это не слякоть за окнами.Самое печальное-массовый проеб денег народом, все «выигравшие» это лишь возврат 10-15 процентов суммарно профуканного.Чтобы трейдеры сохранились как класс, не прыгали вниз головой в Москва реку, этот пост.Как всегда бесплатно, и без ссылок на каналы домашней уборки и кулинарии.

1.Точнее нулевое, безотносительно рынка ОФЗ-задуматься о продаже криптовалюты.Рынки связаны и на АмериканскоМ рынке зреет ОБВАЛ

Теперь по -настоящему, пункт 1. Нужно отметить странность инсайдера-бравшего 238 ой выпуск, на рынке в момент инсайдерского набора все ОФЗ старше 10 лет показывали минимумы.Я сам задаю вопрос и сам объясняю эту странность. 238 -самый ликвидный, эго легче взять у народа и легче втетерить.
Сам объем, который прошел за 10 дневку ничтожно мал… люди делающие миллиарды их что? на последнем ряду что ?-правильно! сделали их
и сделали втупняк на ТРЕХ календарно последних Аукционах Минфина.
Т е люди набрали бумаг на 3 триллиона на… где? снова правильно! на дне

Информация была спущена доверенным банкам, чтобы что? правильно банки поддержать и дать им заработать, в предвирие жопы (об этом не сейчас)..
Покупка 238 ого выпуска-это пушка по воробьям. Между тем! можно будет(довольно легко) определить момент перенасыщения ОФЗ-я смортрел отрыв 238 от всего дальняка, начиная от 0.4-0.5 годовых.

Все, что нужно смотреть как разгоняют 238-увеличивая отрыв, а затем доразгоняют остальное и втюхивая 238 -тем самым выравнивая доходности, это и будет сигналом к насыщению.

2.Набиуллиной действительно сказали, что камера со всем удобствами, есть не только телевизор с холодильником, но и Румынская стенка времен СССР. Центральным же аргументом стало наличие соседей, а именно крыс.
Остановка в повышении ставки означает только одно-подчеркиваю только одно, без единого «но»-разворот и снижение.Я более детально поясню свою тезу-может ли быть жопа, гипер и проч радости, да может, но это другой как там обзовите фрактал, кластер, история.Чтобы попасть (снова) в водоворот жопы-нужно спуститься в 15 ставку и там понять ошибку.
Помотаем глубже вариант 15 ставки, если все так радужно -как я описываю, цена 238 ого :? Вообще без труда назову 12.8 не выше точно, допускаю 11.6

Откуда я взял 15? ведь реальный кластер 16 ый? Не думаю....16 нужно проходить с дожимом на 15. Ну ладно, если я прав. Где отбивки ?
Отбивка 1-это 13.6-13.8 по 238 ому. Мне лень считать сколько это в ценах тела-сами посчитаете.


3.Данные… статистика, новости СВО, обвал Америки(пик будет в феврале я имею ввиду не минимум а большие минусовые процентовки)-это все козыри ?
Нет -но это игральные карты. Вт вы меня спросите будут ли перекрыты нед минимумы по инфляции, точнее криво написал-максимумы в цифрах? Скорее будут, но я рекомендую там покупать, я даже вот какую ересь-прогноз дам, будет неделя впереди ну… мммм.в бл месяца полтора и выйдут епанически плохие недельные данные, а рынок… рынок именно на них улетит(вверх).
Что нужно.чтобы я обкакался а Набиуллина подняла ставку на следующем? Не менее СЕМИ недель ухудшающихся подряд(или почти подряд) инфляционных данных.Даже 3 подряд недостаточно, кстати сделаю ЕЩЕ прогноз на первом негатвие рынок улетит, а на третьем не выдержит и подвалится(умеренно сильно)

4.Фонды ликвидности рухнут… с треском… но! я даю большой лаг, база прогноза 3 месяца.Но (мое личное мнение0 риски запредельны.я клянусь больше туда ни 1 коп, я даже вывел тикеры из квика.Их для меня не существует.Была идея тейкпрофитов трейлинговых-ну поймать минус 60 проц от текущей, на отскок, но я зарубил даже эту идею. Кому сложно-я беру каждый день текущую и ставлю тейк профит на 60!!! 65 процентов ниже актуальной цены, завтра выше уже от новой цены и так пока не рухнет. Первый отскок будет на нем все слить и забыть.Варианты менее 60 проц падения я вообще не рассматриваю(могу даже в драку полезть)

5. Тех замечание-все процентовки ЗЕРКАЛЬНЫ запомните это, особенно выбросовые(те что вываливаются за кардиограмму).Т е берете линеечку-смотрите там процентовку выдающегося роста, пусть это 238 будет.Дневную… и потом по мере нового контртренда, реверса-закладываете на будущем отрезке ту же процентовку реверсом.Но тут нужно имет железно металлическое терпение раз, знать что делать в случае реализации два. Пример абстрактный -вырос 238 на 12 (дай то бог) процентов в день.Он в будущем уже ой с какой высокой цены ну может это 75 уже будет, когда-то сделает те же 12 вниз, за тот же день.Смысл заработка на такой статистике только один-если в будущем крупно начнет валиться-не бидуйте пока не будет искомых минус 12


6.Будет ли инсайдер так же продавать 238, тем способом -которым набирал? Ответ двоякий, если быстро то нет, у рынка очень короткая память.Я дал бы ну ммммм месяцев 7, чтобы большая часть подзабыла с чего все началось.Тогда да-можно выйти уже теми же плитами(вспомнил!!!!!!-пока писал)дык с 65 лили точно также, эти плиты по 150.000 сначала всем давали.потом перестановка вниз, и так догнали до 48. Так что способ один, другого не придумали

7. был ли это однодневный спек разгон? Вы знаете уж очень много(все) точек сошлись в одном месте и покачивание РГБИ вокруг 100, причем на 130 ти РГБИ варианты то были не чиркать 100, а потереться 105-1088 и даже 110 и пойти наверх глобально.НО фунд негатив помог, готов плюнуть в лицо каждому, кто будет писать.что на 130 статег знал.что будет колоть 100 вниз.Мое четкое мнение не знал, все решалось ниже на 115 по ходу пьесы(и шло вниз бодро, и макронегатива была масса).А там прокалывай 100 и облизывай его… так что на 96-98 трудностей НЕ было вообще.Возврат выше 100 был делом решеным и близкими датами

8.Это такой знаете липовый Джокер, не настоящий.Такой был и в Петербурге лет 25 назад, взял деньги на продовольствие, а продуктов нет до сих пор. Так вот про джокера-очень много денег(очень, при очень) зависло между небом и землей. И зависли они в кеше (ожидая 23-26 ставки), эти деньги сейчас начнут знаете как метаться… ууууу вы даже не представляете.то можно наворотить дурными деньги, тут и в корпораты полезут и вообще куда не лень.скажу больше начнется гонка успеть открыть вклад(снижать будут по 0.5 банки)думаю даже вот ну буквально кто-то завтра с пн, либо ХИТРЕЕ прописывать условия.
Ну вот Сбер.читаю прямо сейчас«Чтобы вызвать бурю, нужно снять чулок с правой ноги, три раза плюнуть через левое плечо и повернуться вокруг своей оси»(М.Твен)-он же Г.Греф-об условиях высокой ставки


Итожу(чтоб не утомлять дальше) и тех факторов и свободных денег ДОСТАТОЧНО, для разгона рынка вопреки!!! еще раз напишу вопреки… фундаментальному и новостному негативу средней длины(в том плане.чтобы все зажопилось крупно9нужно не менее 9 месяцев, а за 9 тут такого можно наворотить (тм)

Олег Дубинский, а как вам облиги самолёта с доходностью 65%, не хотите рискнуть?

Тредер,
нет.

Если про высокий риск,
арбитраж на срочке предпочитаю, надёжнее, чем играть в угадайку на бондах Самолёта.

Облажался

Ну раз никто не хвастается антиуспехами…

весь месяц пугали жопой в экономике, резким повышением ставки и прочее. И банки пугали в прогнозах, и вклады более доходные давали, и брокеры-аналитики всяческие (в том числе и на смартлабе) пугали что будет ужас ужас.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Гос облигаций - идея на покупку - 22.12.2024 -М

Как описано в предыдущем разборе 98 — сильный уровень поддержки в годах, что видно на графике.

Разворотная наверх формация и пробой максимума октября месяца 101,8, говорят о смене тренда на восходящий в месяцах к уровню 2022 года 136.

В годах цена торгуется в диапазоне 98 — 136, и вероятнее всего цена именно туда и стремится, так как невозможность преодолеть ценой нижнюю границу 98 — сильно повышает вероятность возврата цены к верхней границе 136.

Исходя из выше описанного — покупка ОФЗ в данный момент и до уровня 136 оправдана как технически, так и математически!!!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер,
Вы даже не представляете, сколько рекламного мусора удаляют боты ежедневно.

Не собираюсь общаться с первым встречным.
Минимальная ...

Олег Дубинский, а как вам облиги самолёта с доходностью 65%, не хотите рискнуть?

Сиделец, тут весь смысл в том, чтобы держать до цели. А если паниковать, выбьют, чтобы кто-то заработал двое должны слить, потому что маркет...

Tverskoy_homyak, угу. моя ошибка была что решил поиграть на всё тело, а не на купоны. И играл в надежду.
(хотя смотрю сейчас дневки — тоже надежда что хотя бы к 52 сходит… Мы там были и на меньшей ставке (правда с ожиданием большей жопы от ЦБ).

Tverskoy_homyak, угу. как правило все годы что верю оно падает. как только плюю и выхожу — уходит вверх.

Сиделец, тут весь смысл в том, чтобы держать до цели. А если паниковать, выбьют, чтобы кто-то заработал двое должны слить, потому что маркетмейкер и биржа с брокерами тоже кушать хотят. И эти двое тоже не совсем дураки. Надо быть умнее и терпеливее чем толпа.
Ps. В случае облигаций можно и до погашения держать. Купил с хорошей доходностью и всё, до 2041 года. А спекуляции если надо, так это опционы на купон или фьючи на плечо.

Сиделец, ну это классика, маркетмейкер этим и берёт. Типа неоправданный рост(маленький) и все продают, а когда рост большой и оправданный уж...

Tverskoy_homyak, угу. как правило все годы что верю оно падает. как только плюю и выхожу — уходит вверх.

Tverskoy_homyak, я считаю от того сколько всего в месяц будет капать купонами если купить одно, второе, или как повышается цена ликвидности....

Сиделец, ну это классика, маркетмейкер этим и берёт. Типа неоправданный рост(маленький) и все продают, а когда рост большой и оправданный уже нечего продать:) надо ставить разумную цель, верить в свою правоту и держать до цели. По другому тут не зарабатывают.

Сиделец, дисконт надо с % считать само тело это ерунда на таком сроке. Дюрация и доходность важна. Не даром эти параметры придумали. Если ра...

Tverskoy_homyak, я считаю от того сколько всего в месяц будет капать купонами если купить одно, второе, или как повышается цена ликвидности.
Так то в основном расчитывал на восстановление номинала. Лучше бы я в декабре не решился поиграться со всем этим :-)
Еще и бумаги, набранные на дне, при первом движении отдал — взял 1% вместо 10-15…
как обычно :)