Финаме
БКС Мир Инвестицийкому-то явно нравится удерживать покупками цену в 57%
Сиделец, и опять переставили на 57%. А 248 выпуск походу всё, отстрелялся пока.
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26254 | 14.7% | 14.7 | 1 000 000 | 6.37 | 92.783 | 64.82 | 43.09 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26247 | 14.6% | 13.3 | 1 000 000 | 6.34 | 89.208 | 61.08 | 28.86 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26248 | 14.5% | 14.3 | 1 000 000 | 6.52 | 89.192 | 61.08 | 26.51 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26253 | 14.7% | 12.7 | 750 000 | 6.07 | 93.283 | 64.82 | 43.09 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26245 | 14.6% | 9.6 | 1 250 000 | 5.47 | 88.997 | 59.84 | 44.39 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26238 | 13.7% | 15.3 | 750 000 | 7.66 | 60.286 | 35.4 | 15.37 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26252 | 14.6% | 7.7 | 500 000 | 4.84 | 92.47 | 62.33 | 41.44 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26218 | 14.5% | 5.6 | 347 608 | 4.23 | 79.128 | 42.38 | 34.7 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26230 | 14.1% | 13.1 | 449 489 | 6.95 | 64.35 | 38.39 | 29.95 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26250 | 14.6% | 11.3 | 750 000 | 6.05 | 88.147 | 59.84 | 19.07 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26246 | 14.6% | 10.1 | 1 000 000 | 5.57 | 88.74 | 59.84 | 48.99 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26249 | 14.6% | 6.3 | 1 000 000 | 4.52 | 87.203 | 54.85 | 17.48 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26251 | 14.3% | 4.5 | 500 000 | 3.53 | 85.689 | 49.19 | 46.07 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26237 | 14.1% | 3.1 | 418 953 | 2.71 | 83.15 | 33.41 | 28.64 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26240 | 14.2% | 10.5 | 550 000 | 6.73 | 63.1 | 34.9 | 1.73 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26226 | 14.5% | 0.6 | 367 211 | 0.61 | 96.475 | 39.64 | 29.4 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26235 | 14.3% | 5.1 | 633 817 | 4.18 | 71.747 | 29.42 | 25.22 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26244 | 14.6% | 8.1 | 750 000 | 5.05 | 86.644 | 56.1 | 45.93 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26236 | 13.8% | 2.2 | 498 594 | 2.10 | 85.599 | 28.42 | 14.52 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26243 | 14.5% | 12.3 | 750 000 | 6.49 | 75.725 | 48.87 | 21.21 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26207 | 14.1% | 1.0 | 370 300 | 0.94 | 95.225 | 40.64 | 3.57 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26221 | 14.5% | 7.1 | 396 269 | 5.09 | 72.248 | 38.39 | 29.95 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.7% | 7.3 | 8 000 | 5.79 | 102.38 | CNY352.88 | CNY1563.064304 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26212 | 13.9% | 1.9 | 356 982 | 1.81 | 89.49 | 35.15 | 5.79 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26224 | 14.1% | 3.3 | 446 913 | 2.89 | 82.779 | 34.41 | 16.26 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26225 | 14.6% | 8.2 | 497 974 | 5.71 | 67.249 | 36.15 | 18.47 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.8% | 3.0 | 12 000 | 2.79 | 100.75 | CNY141.37 | CNY1339.706468 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26242 | 14.2% | 3.5 | 529 357 | 2.93 | 87.123 | 44.88 | 41.92 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26219 | 14.5% | 0.6 | 362 077 | 0.55 | 96.675 | 38.64 | 33.12 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26228 | 14.3% | 4.2 | 592 019 | 3.45 | 81.148 | 38.15 | 26.83 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 26239 | 14.2% | 5.4 | 549 052 | 4.45 | 74.343 | 34.41 | 4.35 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.5 | 1 000 000 | - | 96.85 | 0 | 34.27 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.7 | 1 000 000 | - | 94.648 | 0 | 12.49 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.7 | 1 000 000 | - | 94.4 | 0 | 12.49 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.8 | 500 000 | - | 97.388 | 0 | 34.27 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.4 | 1 000 000 | - | 96.995 | 0 | 9.8 | 2026-04-29 | |
| ОФЗ 52005 | 7.5% | 7.2 | 274 022 | 6.49 | 73.244 | 15.55 | 7.91 | 2026-05-20 |
-
Облигации - в лидерах роста !
Облигации вчера были снова в лидерах роста: они обогнали индекс Мосбиржи на целый процент — RGBI вырос на +3.8%. Однако «деревья не растут до небес». На дневке мы уже прошили вверх 200-дневную среднюю, потому предлагаю посмотреть на недельный фрейм. Тут ситуация интересней: в районе 107 у нас верхняя граница диапазона боллинджера + сопротивление + 50-периодная EMA. Без откатов такое обычно не проходят🥸 Ну посмотрим, как будет по факту.
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отыгрываю разворот ключевой ставки ЦБ РФ через фьючерсы на индекс гособлигаций RGBI
А как это делается? Механика такова:
Рост ключевой ставки ЦБ вызывает рост доходностей облигаций. Обращающиеся на вторичном рынке облигации с фиксированным купоном теряют в стоимости, чтобы обеспечить сопоставимую доходность. Индекс гособлигаций RGBI отслеживает их стоимость и снижается. При снижении ключевой ставки, и даже при первых намёках на это — начинается обратный процесс, облигации дорожают теряя доходность, индекс RGBI растёт.
Например, входящая в базу расчета RGBI облигация ОФЗ 26248, за 2 дня подорожала на 11% на рекордных объемах покупок, а RGBI за эти же 2 дня вырос на 7,2%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Tverskoy_homyak, но есть же более выгодные инстры, с большей дохой. кто этот благодетель? я что-то ВТБ подозреваю в покупках, кто-то говорил...
Sergei, нету более выгодных для крупных банков. В других или объёмов нет или риск высокий.
Пурга об инвестициях. Конец торговой идеи - прибыльных ОФЗ больше нет.Итак, кто не успел взять 26229 на год под 23%, тот опоздал.
Сейчас поток по ней не отобьет 21% ключевой ставки.
А учитывая, что еще один «коротыш» 26219 возвращает еще чуть меньше, купонных идей по ОФЗ больше нет.
Осталась только спекуляция на длинных 26238,26247… В марте уже сыграли.Ха-ха, хочешь сыграть против тети Эли?
Помни, что она видит твои карты!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Sergei, а чем плохо? Доходность норм и цб в репо берёт. Всякие там фонды ликвидности и вклады это же только для хомячков. Крупняку больше не...
Tverskoy_homyak, но есть же более выгодные инстры, с большей дохой. кто этот благодетель? я что-то ВТБ подозреваю в покупках, кто-то говорил от них что будут тарить ОФЗ, примерно недели 2-3 назад.
Конец года!)
Не думал, что конец года встречу в деньгах!) Но нынешние обстоятельства на рынке прям вынудили все продать и зайти в LQDT. Продал все свои короткие облигации ибо доходность в них стала меньше, а риски больше, чем в LQDT. Сургут ап продал 10% по 59 в очередной раз в борьбе за улучшение позиции. Короче, по году заработано 43%. В рублях чуть больше 7 лямов только с фондового рынка и только со своих денег. А если взять все источники дохода, то и за 10 перевалило. На последнем ралли много не заработал, может в сумме тысяч 400, это выход 10% из сургута ап и продажа облигаций, можно сказать копейки по сравнению с движняком. Но особо моя стратегия и не строилась на моментах, когда какой то большой игрок накуканит избушки стоящие в шорт. Я не шорчу, да и акции мне с дохой ниже депозита неинтересны. Короче, очередные манипуляции прошли без меня, дав народу хороший шанс вылезти из болота в виде длинных ОФЗ.))) Не плохой кстати подарок!)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кто в бондах понимает, че так длинные концы доходностей вниз улетели?
А то вся аналитическая братва уже преисполнилась потенциалы акций считать под 24 ставку дисконтирования.
А тут херакс, за пару дней длинная доха -200 бп почти делает.
Где они раньше то были все?
Что, вы хотите сказать, теперь минфин сможет длинные фиксы размещать под эту ставку своими триллионными объемами?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
RGBI вернулся на уровни августа. Не рановато ли?
usikpa, Минфину размещаться надо ,, в самый раз
smartlab.news/read/136506-minfin-rf-v-2025-g-nameren-razmeshhat-ofz-podlinnee-i-s-fiksirovannym-kuponom-direktor-departamenta-gosudarstvennogo-dolga-denis-mamonov
Truevalue, сейчас то легко такой прогноз дать, а когда все ждали ставку 25, где вы были?
Tverskoy_homyak, Ну вот я пожалуй писал пару раз и про ОФЗ и про ставку — кто-то читал, интересно? :) но обычно я и не пишу, зачем оно мне :) тут же столько «гуру» вокруг :)
Минфин РФ в 2025 г. намерен размещать ОФЗ "подлиннее" и с фиксированным купоном - директор департамента государственного долга Денис Мамонов
Минфин России в 2025 году при размещении облигаций федерального займа (ОФЗ) будет стремиться придерживаться базового подхода — размещать бумаги «подлиннее» и с фиксированным купоном, рассказал директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Денис Мамонов.
«С точки зрения нашей тактики, наверное, тоже ничего нового не скажу. У нас есть базовый подход, который мы стараемся выдерживать. Понятно, что жизнь вносит свои коррективы, но нам бы хотелось размещать подлиннее, размещать „фиксы“ (облигации с фиксированным купоном — ред.), просто с точки зрения управления процентными рисками нашего портфеля, и мы будем стремиться это делать. Получится это или нет, узнаем в 2025 году. Сейчас у нас примерно половина портфеля – это флоатеры (облигации с плавающим купоном ) Нам, конечно, хотелось бы, чтобы эта доля была чуть поменьше. Как вы видите по нашим действиям, мы никогда не стараемся выполнить свои задачи по привлечению, не считаясь с тем потенциальным ущербом для рынка, который мы можем нанести. Например, давая избыточные премии по „фиксам“. Соответственно, мы будем балансировать, как и всегда, между этими двумя составляющими — выполнить программу, не навредив рынку», – сказал он.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 48 и 38 сокращают разрыв по чуть чуть. Сейчас бы закупить на всё плечо и радоваться. Но уже всё закуплено.
Tverskoy_homyak, кому нужны например 234-е -на полгода с дохой 18.8% в конце срока? не понимаю я покупантов. зачем их-то тарят? до лета став...
Sergei, а чем плохо? Доходность норм и цб в репо берёт. Всякие там фонды ликвидности и вклады это же только для хомячков. Крупняку больше некуда деньги класть, кроме офз.Готовимся к рывку, пока разогрев и закуп.
Tverskoy_homyak, кому нужны например 234-е -на полгода с дохой 18.8% в конце срока?не понимаю я покупантов. зачем их-то тарят? до лета ставка ниже 20 врятли будет. в феврале вариант с повышением. и скорее всего он и сработает ибо овощи подорожают)
Не знаю, чего вы жалуетесь. Тема пиарилась весь год. Много денег готовили на длинные офз. Попытка поймать дно редко удаётся. Но, когда поезд трогается, лучше сидеть уже соответственно купленным билетам.
Я писал, что тарю до погашения. Максим Лебедев очень подробно показывал по 26238, что всё готово к взлёту. Слепой не увидит.
Я 26248 накупил со средней 74,8%, да было ниже. 26247 ещё дороже взял 75,36%. Брали бы, усреднялись понемногу...
Tverskoy_homyak, да я и утром мог перезайти. но и сегодня на эмоциях, и в пятницу без расчёта потерь на эмоциях стрёмно было.
Так то да, вз...
Сиделец, зачем отдавать, берите и ждите 80. Или 48ую и ждите 120+.Сиделец, надо было вчера перезаходить и сегодня радоваться. А то теперь придется пол года страдать от фомо и перезайти по 80.
Tverskoy_homyak, да я и утром мог перезайти. но и сегодня на эмоциях, и в пятницу без расчёта потерь на эмоциях стрёмно было.
Так то да, взял бы по 54.5, смог бы сегодня по 57 отдать (если нашёл силы) и ждать спокойно опять 54… Но кто же знает как оно пойдёт на самом деле?
Ну фомо и фомо… у меня вся жизнь — фомо :)Возможная траектория ставки, инфляции, кривой ОФЗ и акций.
Инфляция год-к-году останется повышенной 8-9% до осени из-за всплеска в конце 20...
Truevalue, сейчас то легко такой прогноз дать, а когда все ждали ставку 25, где вы были?кому-то явно нравится удерживать покупками цену в 57%
Сиделец, надо было вчера перезаходить и сегодня радоваться. А то теперь придется пол года страдать от фомо и перезайти по 80.- Низко закупили. А теперь разгоняют, что-бы подороже продать. Создавая панические настроения для тех, кто ещё не успел прикупить. А после снятия «сливок» цену скинут. Когда ставка была 21 % цена к примеру на 248 была примерно 758 рэ. В ожидании 23 % цена упала до примерно 736,5 рэ. Примерно на 21 — 22 рэ. А при сохранении ставки на 21 % цена взлетела с 735,5 до 821 — 822 рэ. Примерно на 85,5 рэ. Происходит пополнение закромов. Кроме политического давления, никакого «великого экономического» перелома, прорыва или достижения не произошло за последние 5 дней. Как и за 150 дней до этих 5-и дней. Очередная «пыльная буря».
Возможная траектория ставки, инфляции, кривой ОФЗ и акций.
Инфляция год-к-году останется повышенной 8-9% до осени из-за всплеска в конце 2024. Но с начала 2025 при стабильном курсе должны увидеть замедление в терминах с.к.г. — с >10% до нормальных в отсутствие шоков 6-7%.
Ставку могут начать снижать с апреля или сентября 2025, убедившись в дезинфляционном тренде. Я бы снижал раньше из-за проинфляционности реальной процентной ставки, но ЦБ скорее всего будет медлить. К конце 2025 ставка может снизиться до 13-16% при инфляции 6-7% за 2025 год. Понятно, что это далеко от целей Банка России, но против этого будут вопросы макростабильности и капитала банков, которые возникнут при замедлении кредитования.
Длинные ОФЗ при условии ставки 16% через год и 8% через 2-3 года могли бы сейчас торговаться под 13-14% годовых и ~12% через год. Рост на 10% в цене и доходность ~16% — пока лишь начало в этом движении. Потенциал в оптимистичном сценарии (на графиках по модели Truevalue) около 40%
Аналогично по акциям. Рынок слишком долго и нудно падал, а в моменте на него может прийти много денег. Рост на десятки процентов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
